Форум об облигации Вита Лайн 001Р выпуск 2

Вита Лайн 001Р выпуск 2 $RU000A102B97 Вита Лайн ведёт свою деятельность в области торговли фармацевтической продукцией, товарами личной гигиены, парфюмерными и косметическими товарами. Прогноз: 1 000 ₽ Можно заработать: 145,86 ₽ (Купоны) + 41,80 ₽ (Премия за риск) = 187,66 ₽ (19,58%) Срок исполнения: 17 месяцев

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Вита Лайн" (за 2023 г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: {$RU000A102200} $RU000A102B97 $RU000A1036X6 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2023 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,18 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 1,62 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 1,93 (норма>1.75) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,97 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент капитализации 1,21 (норма от 0 до 1.5) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах 0,44 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент автономии 0,45 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,5 (норма>0.8) 🔶 ------ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=73,5 🛡️ Уровень ФС: нормальное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - умеренный ------ 📝 Вывод: Общая платежеспособность не дотягивает до нормы, динамика без изменений. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам на конец года ~15,8 млрд.₽. Собственный капитал увеличился на 25% (+), долгосрочные обязательства сократились на 42% (+), краткосрочные прибавили 12% (-). Предприятие незакредитованное, заемный капитал превышает собственный в 1,21 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 17% (+). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 52835 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 3481 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

$RU000A102B97 ✅ Пришли купоны

#облигации #антирейтинг Веду свой список облигаций, некоторые сам нахожу, некоторые вижу у коллег авторов Пульса. Сортирую список по доходности, теперь чаще всего просто заменяю низкодоходные облигации на более интересные. Мелькнула идея сделать антирейтинг. Данный рейтинг основан только на уровне доходности и никак не связан с уровнем рейтинга и финансовым состоянием эмитентов. Скорее наоборот. Чем ниже доходность, тем надежнее эмитент. Хотя и здесь могут быть исключения. Итак, вот список из 10 облигаций которые на текущий момент находятся в самом низу. $RU000A0ZZ1J8 ГТЛК БО 001P-09 $RU000A107G63 ДжетЛенд БО-01 $RU000A0JQRD9 "Российские ЖД" ОАО 23 обл. $RU000A101QM3 Газпром капитал ООО БО-001Р-03 $SU26219RMFS4 ОФЗ-ПД 26219 16/09/26 $RU000A101LJ0 ЕвроХим МХК АО БО-001Р-08 $RU000A102B97 Вита Лайн 001Р-02 $RU000A100HU7 Мобильные ТелеСистемы 001P-10 $RU000A101GZ6 Уралкалий ПАО ПБО-06-P $RU000A103QH9 Эталон-Финанс АО БО-П03 Как видим, в список попали и ОФЗ, и ГТЛК, и Газпром, наряду со вторым и третьим эшелоном. Повторюсь, список составлен только по доходности, без учета рейтинга эмитента. Забавно, что соседи в списке ГТЛК - первый уровень листинга (очень низкий уровень купонов) и Джетленд - третий уровень листинга (экстремально высокая доходность, но еще более высокая стоимость тела облигации). Не ИИР.

$RU000A102B97 Интересно, откуда взялась доходность бумаги в 18%? В год выплачивается по купонам 24.21 р. Х 4 = 97.24 р., (это без вычета налогов, скажем для ИИС), что составляет 10.17% к текущей цене 956 р. и 9.72% к номиналу. При наличии 10 шт. облигаций возможно реинвестирование в виде +1 облигации в год, что дает прибавку в сотые доли процента. Чтобы иметь доходность в 18%, совокупные купонные выплаты должны составлять не менее 180 р/ облигация. Или я неправ? В общем, у этой высокодоходной бумаги прибыльность меньше, чем у срочного банковского депозита.

Анализ №11... ООО "Вита Лайн" #обзор_эмитента {$RU000A102200}, $RU000A102B97, $RU000A1036X6 У компании средние показатели по России и в своей отрасли 1. Финансовые показатели. Наблюдается снижение чистой прибыли в 2023 году. Выручка почти стагнирует. Долги из долгосрочных переходят в краткосрочные. • Выручка год к году +7% (прогноз); • Чистая прибыль год к году -21% (прогноз); • Долгосрочные долги за 9 месяцев 2023 года -44% (-1,5 млрд. руб.); • Краткосрочные долги за 9 месяцев 2023 года +6% (+1,1 млрд. руб.). 2. Платежеспособность компании удовлетворительная по меркам отрасли. По меркам страны показатели незначительно ниже норм. 3. По рентабельности также все стабильно, но не отлично. 4. Коэффициенты финансовой устойчивости у компании для отрасли оптовая торговля выглядят отлично. Показатели значительно выше средних по отрасли. Коэффициент маневренности капитала держится стабильно в 2 раза выше норм, что говорит о том, что компания контролирует свои долги и способна финансировать свою деятельность и без них. 5. Компания по скоринговой системе Дюрана набирает 50,4 балла. Стабильна. Хорошая, крепкая компания. Видно, что менеджмент хорошо работает. Долги под контролем и используются для развития, а не выживаемости. Вот только настораживает снижение чистой прибыли и стагнация выручки.

#docbondspack 💰Пополнения: с прошлого обзора портфель пополнился на 10,6% и на данный момент составляет 25,5% депо. С этой недели применяю новую ежедневную систему пополнений: 5000 руб каждый день + дополнительно излишки с фьючерсного счёта, когда его размер превышает фиксированный. ⚖️Состав портфеля на текущий момент: 1. re:Store выпуск 1 RU000A103935 8,66% 2. Бифорком Тек RU000A1037L9 3,65% 3. ГК Пионер RU000A102KG6 4,85% 4. Глоракс БО-01 RU000A1053W3 2,83% 5. Глоракс 1Б-01 RU000A105XF4 7,24% 6. ДАРС-Девелопмент RU000A106UM4 1,48% 7. Делимобиль 1Р-02 RU000A106A86 1,44% 8. Легенда выпуск 4 RU000A102Y66 3,61% 9. М.Видео выпуск 4 RU000A106540 1,91% 10. МаксимаТелеком выпуск 2 RU000A102DK3 0,73% 11. МСБ-Лизинг RU000A105658 1,50% 12. Новотранс RU000A1014S3 0,73% 13. ПИМ выпуск 1 RU000A103WD 2,24% 14. Ритейл Бел Финанс RU000A102TR4 1,37% 15. Селектел выпуск 3 RU000A106R95 3,08% 16. Селигдар RU000A105CS1 1,45% 17. Талан-Финанс RU000A1043B8 3,64% 18. ТГК-14 RU000A1066J2 1,53% 19. ТЕХНО Лизинг RU000A102234 3,49% 20. ТрансмхПБ7 RU000A106CU5 2,81% 21. Уральская Сталь выпуск 1 (RU000A105Q63) 0,75% 22. ФЭС-Агро RU000A1030N0 1,51% 23. Хайтэк-Интеграция RU000A106151 2,91% 24. ХК Финанс RU000A104XU6 1,51% 25. ЭкономЛизинг RU000A106R12 2,18% 26. Электроаппарат RU000A104WZ7 0,76% 27. Элит Строй 1Р-01 RU000A105YF2 1,61% 28. ЭнергоТехСервис выпуск 4 RU000A103828 0,85% 29. Эталон-Финанс выпуск 3 RU000A103QH9 0,74% 30. Эталон выпуск 002З-01 (RU000A105VU7) 2,73% 31. Кэш 0,03% 🔥Новые позиции: 1. NexTouch $RU000A103WZ9 3,68% 2. ВитаЛайн $RU000A102B97 3,62% 3. Гарант-Инвест {$RU000A1005T9} 3,29% 4. Лизинг-Трейд {$RU000A1029F8} 3,05% 5. Промомед {$RU000A103G91} 3,76% 6. Роял Капитал $RU000A1056Q8 1,48% 7. Сэтл Групп {$RU000A1030X9} 3,72% 8. ЧЗПСН-Профнастил $RU000A101NJ6 3,59% 📊Планы: продолжать пополнять по новой системе, при необходимости оптимизировать. 💸Купоны: на 0.38% текущего размера портфеля ❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #облигации #обзор #новичкам

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО «Вита Лайн» (за 1-е полугодие 2023 г.) ⚡🔥 Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: {$RU000A102200} $RU000A102B97 $RU000A1036X6 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1-е полугодие 2023 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,15 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 1,85 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 2,17 (норма>1.75) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,97 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент капитализации 1,14 (норма от 0 до 1.5) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах 0,45 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент автономии 0,47 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,55 (норма>0.8) 🔶 —— 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=77,1 🛡️ Уровень ФС: нормальное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - умеренный —— 📝 Вывод: Общая платежеспособность в норме, улучшилась в отчетном периоде на 5%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам ~13 млрд.₽ планируется закрывать с привлечением дебиторской задолженности и средств от текущей операционной деятельности. За 1 полугодие собственный капитал увеличился на 10% (+), долгосрочные обязательства сократились на 6% (+), краткосрочные снизились на 15% (+). Предприятие незакредитованное, заемный капитал превышает собственный в 1,14 раза. Долговая нагрузка в отчетном периоде уменьшилась на 21% (+). ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 24819 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 1445 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

$RU000A102B97 Купон 9,5% с низким рейтингом... Сейчас ОФЗ есть с 9,8%.