Про облигацию ПРОМОМЕД ДМ 2P-01

Анализ отчета ООО «ПРОМОМЕД ДМ» за 9 месяцев 2025, РСХБ $RU000A10C329 $RU000A1061A2 1. Выручка: 28 862 454 тыс. руб. 🟢 Темп роста: +133% Вывод: Мощный рост, более чем в 2 раза. 2. EBITDA: 1 884 292 тыс. руб. 🟢 Темп роста: +67% Вывод: Значительный рост операционной прибыльности. 3. CAPEX: 543 268 тыс. руб. 🟡 Темп роста: +16% Вывод: Умеренный рост инвестиций в основные средства. 4. FCF: -7 153 123 тыс. руб. 🔴 Темп роста: -53% Вывод: Сильный отрицательный свободный денежный поток, давление на ликвидность. 5. Темп роста чистой прибыли: +943% 🟢 Вывод: Взрывной рост прибыли, но с низкой базы в прошлом периоде. 6. Общая задолженность: 16 155 213 тыс. руб. Краткосрочная: 6 973 379 тыс. руб. Долгосрочная: 9 181 834 тыс. руб. 7. Закредитованность: 4.27 🚨🔴 Норма: < 1 Вывод: Крайне высокая долговая нагрузка. 8. Equity/Debt: 0.23 🔴 Норма: > 0.5 Вывод: Низкая доля собственного капитала. 9. Debt/Assets: 0.61 🔴 Норма: < 0.6 Вывод: Превышение нормы, активы сильно финансируются за счет долга. 10. NET DEBT / EBITDA (годовая): 6.36 🔴 Норма: < 3 Вывод: Высокий уровень долга относительно прибыли. 11. Покрытие процентов (ICR): 1.15 🟡 Вывод: Низкое покрытие, близко к рисковому уровню. 12. Чувствительность к рискам: 🔴 Причины: Высокая долговая нагрузка; Отрицательный FCF; Зависимость от заемного финансирования. 13. Гипотетический рейтинг: B / B2 / B (Спекулятивный) 14. ОФС: 45/100 🛡️ Уровень ФС: Средне-низкий 🚥 Инвестиционный риск: Высокий 15. Каким инвесторам подходит? Агрессивным, готовым к высокому риску. Стратегическим, ориентированным на фармацевтический сектор. 16. Финансовое состояние: Улучшилось по прибыли, но ухудшилось по долговой нагрузке и ликвидности. 🟡 #финанализ_промомед

⚖️ Разбор компании. 🔶«Промомед»🔶 $PRMD 🔸История компании: ▫️Основана в 2005 году. ▫️1952 год - основание завода по производству антибиотиков в Саранске, который в 2015 году стал частью ГК «Промомед». ▫️2006 год - было зарегистрировано 23 препарата. ▫️2007 год - активная работа по созданию препарата «Редуксин», работа длилась 7 лет. ▫️2016 год - запущено Научно-производственного инжинирингового центра «Антибиотик». ▫️2020 год - была создана вакцина от короновируса. ▫️2021 год - «Промомед» и Министерством инвестиций Кыргызской Республики был заключен меморандум о сотрудничестве в сфере поставок медикаментов и обмена технологиями. ▫️2022 год - Минздрав России зарегистрировал препарат от коронавируса на основе молнупиравира «Эсперавир». 🔻Это одна из крупнейших компаний по производству медикаментов в РФ. 🔸IPO: прошло в 2024 году, прошло по верхней ценовой границе по 400 рублей за акцию, было размещено 12,5 млн акций, сумели привлечь порядка 6 млрд рублей. 🔸Чем занимается компания: разработка и производство, а также и реализация медицинских препаратов. 🔸Состав основных акционеров: Петр Белый владеет пакетом акций свыше 62%. 🔸Free-float: 7%. 🔸Отчет МСФО за 2024 год: ▪️Выручка: 21,4 млрд рублей, что на 35% больше по отношению г/г. ▪️Чистая прибыль: 4 млрд рублей, что на 22% больше по отношению г/г. 🔸Дивиденды: выплат еще не было, но ходят слухи, что очень скоро будет первая выплата дивидендов. 🔸Капитализация компании: 93,5 млрд рублей. 🔸Средний дневной оборот торгов: 116 млн рублей. 🔸Штат сотрудников: свыше 2400 человек. 🔸Кредитный рейтинг: ruА-. 📈Супер хай: цена акции поднималась до 466 рублей в 2025 году. 📉Самый лой: цена опускалась до 277 рублей в 2024 году. 📊Сейчас цена находится у уровня 377,45 рублей за акцию. 🔸Облигации: на рынке представлены две серии облигаций, выплаты купонов проходят вовремя. $RU000A10C329 $RU000A1061A2 🔷Заключение: 🔹В краткосрочной перспективе: ликвидность не очень большая, но относительно стабильная, четко выраженные движения за всей фармой, можно следить и работать. 🔹В среднесрочной перспективе: с учетом того, что в ближайшее время будет выпущено 3 инновационных препарата для борьбы с ВИЧ и 7 иновационных препаратов для работы с онкозаболеваниями, то есть реальная возможность увидеть всеми любимые «иксы». 🔹В долгосрочной перспективе: наверное сейчас сложно определить, что интереснее среднесрок или долгосрок, так как экология становится все хуже и хуже и наступает, с грустью это пишу, «золотой век Фармы», а это означает, что уже вчера, а точнее в декабре нужно было искать точки входа. ❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️ 💜 Когда будет 5555 подписчиков - выложу свое фото (шутки - мимо, потому что фото давно просят мои старенькие подписчики). Не ИИР #milka1992 #обзор #акции #что_купить #новичкам #разбор #рынок #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

#disclosure Компания: ООО "ПРОМОМЕД ДМ" Тикеры: $RU000A1061A2 Время новости: 26.09.2025 13:05 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=KJbxCe227EqEJ6hXj-Cl-C4Q-B-B&q= Резюме: ООО 'ПРОМОМЕД ДМ' выплатило купонный доход по облигациям серии 002P-01 в размере 60,08 руб. на одну бумагу (12,05% годовых) за пятый купонный период. Общая сумма выплат составила 210,28 млн рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью исполнил обязательства по выплате купонного дохода (100%), сумма выплаты значительна, процентная ставка привлекательна, что свидетельствует о финансовой стабильности компании.