Как реагировать на нестабильную ситуацию

Что вы узнаете

1. Что такое рецессия и как инвестору на нее реагировать
2. Как ведет себя экономика при росте или снижении ставок
3. Что делать, если вводят санкции, а в новостях «все пропало»

Чему вы научитесь

1. Контролировать свои действия и эмоции в нестабильные периоды экономики

Мы поделились с Ваней знаниями, построили стратегию и собрали первый портфель. А затем отправили его в самостоятельное плавание. А через неделю Ваня вернулся и испуганно сказал:

«Ой, рецессия! Что это? Неужели все пропало?»

Ваня, не переживай. Сейчас мы все расскажем.

Рецессия — ситуация, когда экономика, а точнее, темпы ее роста замедляются и падают в течение полугода и более. Это просто часть экономического цикла, следующая за бумом. А значит, она может быть ожидаема и инвестор может к ней подготовиться.

Что происходит в экономике во время рецессии

1. ВВП не растет в течение двух кварталов, растет безработица и инфляция.
2. Снижается деловая и инвестиционная активность.
3. Наблюдается падение котировок на фондовом рынке.
4. ЦБ повышает ключевую ставку, чтобы снизить уровень инфляции в стране.

Что делать инвестору во время рецессии

1. Прежде всего заранее подготовьте финансовую подушку на три-шесть месяцев и положите ее на вклад или накопительный счет. Так вы сможете подготовить себя к сокращениям на работе и падению рынка.
2. Добавьте в портфель защитные активы (например, золото), но не делайте ставку только на них. Не стоит необдуманно продавать сразу все акции, ведь рецессия рано или поздно завершится.

1. Возможно, стоит заранее переложить часть денег из акций роста (если имеются) в защитные сектора.
2. Всегда помните о цели. Если она долгосрочная (от семи-десяти лет), стоит переждать. Если же краткосрочная (до пяти лет), пересмотрите долю рисковых активов.
3. Оцените валютные риски. Есть ли у вас сбережения в валютах? Наблюдается ли девальвация рубля? Курс «Инвестируем в валюту» поможет найти ответы на все вопросы, касающиеся валюты.

«Хорошо, при рецессии ЦБ повышает ставки. С этим понятно. А если ставки падают, то все хорошо?» — спрашивает Ваня. Когда ставки снижаются, экономику готовят «к старту». Снижение ставок позволит запустить новый экономический цикл. Так, кредиты становятся выгоднее, открывается больше бизнесов, а люди начинают активнее тратить деньги. В итоге все выигрывают.

Что значит снижение ставок в экономике

1. ЦБ начинает стимулировать экономическую активность.
2. Цены на активы начинают расти (стоимость акций идет вверх, старые выпуски облигаций начинают дорожать).
3. На бирже растет количество выпусков облигаций и публичных размещений (IPO).
4. ВВП растет, деловая и инвестиционная активность восстанавливается.

Что делать инвестору при снижении ставок

При снижении ставок инвестор может увеличить долю рисковых активов в портфеле, таких как акции стоимости и фонды на акции.

Когда происходят конфликты и вмешивается геополитика

На следующее утро мы встретили нашего знакомого Диму расстроенным. И вот что он нам рассказал:

Целые страны по всему миру ссорятся, компании внутри них судятся.

Когда такое происходит, участники спора вводят друг против друга санкции — что-то вроде штрафов за нарушение правил, чтобы привести друг друга в чувства. Со временем участники спора приходят к компромиссу и ведут дела дальше. Но когда все только начинается, инвестору может быть очень тревожно…

Что делать инвестору при введении санкций

1. Трезво оценить обстановку. Возможно, санкции не касаются вас и ваших активов в портфеле. Не проводить никаких манипуляций с портфелем сгоряча.
2. Отдавать предпочтение российским активам, не зависящим от зарубежных регуляторов.
3. Учитывать геополитические риски при инвестициях в зарубежные или глобальные компании.
4. Хранить финансовую подушку в нескольких валютах.