Форум о фьючерсе RGBI-3.25 Индекс Государственных облигаций

У нас есть проблемы в плане погашения текущей инфляции. Она вызвана рядом факторов: высокий спрос, высокое кредитование, недостаток импорта, низкая безработица и постоянный рост зарплат из-за этого. Пошли разговоры, что побороть не выйдет, она раскрутится и так далее. Я не согласен и уверен, что побороть выйдет и вот почему. Экономические процессы тесно связаны, ЦБ это понимает и делает очень верные шаги. Давайте посмотрим, какие конкретно: 1) Высокая ставка ЦБ. Это реально будет работать уже скоро, хотя большинство думает иначе. И вот почему: мы привыкли, что ставка снижает кредитование и потребительскую активность населения, но сейчас это не работает, поскольку постоянно растут заработные платы из-за низкой безработицы и люди думают, что так будет и дальше, активно тратят и берут кредиты даже при текущих условиях кредитования. Но вот в чем дело - высокая ставка уже давит на многие бизнесы, особенно малый и средний, не обладающие серьезными финансовыми запасами и неспособными переложить быстро расходы на потребителя. Что в результате убьет часть бизнеса, а значит, высвободит из него человеческий ресурс, который отправится на рынок труда и остановит снижение показателя безработицы. Это приведет к торможению заработных плат, что в свою очередь снизит и текущие траты и ухудшит кредитный рейтинг части населения, что снижает будущее кредитование. 2) Длительное удержание ставки. Серьезные бизнесы видят угрозу в длительном удержании ставки ЦБ и потенциальном её будущем росте. Это приводит к откладыванию некоторых проектов, направленных на развитие, до более стабильных времен. Брать деньги на развитие под фиксированную ставку на текущем уровне выглядит крайне глупо, учитывая ее размер. И брать под плавающую не так хорошо, как казалось еще пол года назад, когда ждали ее снижения уже в 2024 году. А что, если снижаться будет только через год? Нет, лучше потерпеть. А это, то самое снижение кредитования и снова снижение потребности в персонале, который занимался бы развитием новых проектов. 3) Ручное ужесточение ограничений для банков по выдаче кредитов. Банк России понимает вышеуказанные пункты и хочет избежать излишней закредитованности людей перед остановкой роста доходов населения. Доля предоставленных кредитов заёмщикам с предельной долговой нагрузкой снижается с каждым кварталом регуляторными нормами ЦБ. По итогу, мы вероятнее всего увидим результаты уже ближайшие месяцы, а в случае чего, лимит поднятия ставки не исчерпан и надавить на экономическую активность еще можно. А именно сделав хуже экономике и замедлив ее рост, мы получим снижение инфляции. Пока не решенной проблемой остаются проблемы импорта, но учитывая, что про это говорят первые лица государства, можно быть уверенным, что и этот факт решится ближайшее время. #прояви_себя_в_пульсе #макро #инфляция #ставка $RBZ4$RBH5$SU26238RMFS4$SU26243RMFS4$SU26247RMFS5$SU26244RMFS2

#АнтиКофемания ☕ Итог 🏁 📣 Прошел год❗️ Целый год когда я каждую неделю пополнял счета, покупал активы, и писал о том как меняется доходность, какие бумаги купил, какие от них ожидания. Цель была воспитать в себе дисциплину в инвестициях. Регулярно вносить по 1000 ₽, и рассказывать что копить на инвестициях можно, и нужно. Это помогает освоиться на рынке "на маленьких суммах не страшно 🫣" Это мой первый опыт такого длительного, монотонного накопления и первый опыт ведения блога. Двойной дебют. 🚨 ЦЕЛЫЙ ГОД! Ровно 52 недели! Но мне понравилось, надо продолжать. Результаты и выводы. Обогнал индекс $IMOEXF, $RBZ4 📊 Динамика за год. IMOEX -19,3% RGBI -14,2% #Облигации_ОФЗ 9,2% 📈 доход 2 353₽ #Облигации_ТОП_доходность 13,3% 📈 доход 3 354₽ #Облигации_Фонд 3,4% доход 888₽ Всего накоплено 162 595₽, доход 6 595₽ 💵 Выводы, будет длинно: 1. Инвестировать небольшими суммами и регулярно это выгодно, сглаживаются все падения рынка. Индекс гособлигаций $RBH5 падал весь год. Номинал ОФЗ и за ними всех остальных облигаций снижался. Но все счета вышли в плюс за счет регулярности покупок и поиска самых дешевых бумаг в моменте; 2. Коммерческие облигации. Самые дешевые коммерческие облигации не лучший вариант для инвестировании. Страшно 😏 Был неприятный момент когда ОбъединениеАгроЭлита $RU000A100Cg «вышел из чата по дефолту». И в портфеле осталась бумага с номиналом ноль рублей. Есть предположение что с высокой ставкой может быть много таких примеров, компаниям из третьего эшелона сложно будет держаться на рынке и платить по займам. 3. ОФЗ. Очень простой инструмент для юного инвестора. Надежный поэтому легко прогнозируемый, всегда знаешь когда и сколько получишь. Очень удобно покупать, открываешь поиск в приложении, сортируешь по доходности и покупаешь самую первую. Делал так ровно 52 раза 🧐 например сейчас в ТОПе: $RU000A100D89, $KG000A3LSJ06, $SU26234RMFS3 4. Фонд $TBRU. Надежно, сразу диверсифицированный портфель, в структуре фонда 50+ бумаг. Состав фонда формируют люди, которые точно больше меня понимают в фундаментальном анализе и оценке рисков банкротства. Но он оказался не прогнозируемым. Я ожидал от него доходность между ОФЗ и коммерческими облигациями около 11%, а по факту только 3,4% я так и не понял почему 🤷‍♂️ Что дальше? Так как мне понравилось я буду продолжать. Над форматом подумаю, выбор есть Фонд с выплатой дохода ежемесячно $TPAY, депозиты, ОФЗ, Фонды денежного рынка $LQDT, возможно попробовать фонды на индекс (когда-то же он должен начать расти 😜) Об этом я подумаю позже. А сейчас в отпуск 🏝️🕺🥳 Ну а что? Не зря же копил целый ГОД!!! Вернусь с новыми мыслями, поделюсь 😜 С чего все началось: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/MaxVolkov/9f4ee8c1-60b9-4ecc-871f-a64029efc659?utm_source=share Все покупки только для эксперимента и не являются ИИР.

$SU26245RMFS9 #офз 🇷🇺 Аукцион Минфина РФ по размещению ОФЗ-ПД 26245 (погашение – 26 сентября 2035 года) признан несостоявшимся. Причина – отсутствие заявок по приемлемым уровням цен. Похоже что Призрак ДеФляции целых 0,02% особенно ни кого не убедил. И фсе по прежнему ждут, что КС будет выше и соответственно хотят ценник ниже, а доходности выше. Что же нам покажет $RBZ4 $RBH5 ?

Инфляция в РФ -0,02% н/н +8,9% г/г А вот и сентябрьская дефляция $RBZ4 $RBH5 &Строго облигации #rgbi #инфляция