Комиссии и налоги в портфельном инвестировании

Какие комиссии есть в портфельном инвестировании?

После подключения к сервису на счете начнет действовать тариф «Портфельное инвестирование» — на нем не нужно платить комиссии за совершение сделок, как на обычном брокерском счете. Но есть комиссия за следование и комиссия за результат. Других комиссий и расходов нет.

Если у вас старая версия приложения Т‑Инвестиций (6.18 или более ранние), со счета будет списываться только комиссия за следование. Если у вас обновленное приложение Т‑Инвестиций (версия 6.19 и более новые), можно выбрать один из трех вариантов сочетания этих комиссий:

  • Если вы только открыли счет портфельного инвестирования и хотите попробовать новый продукт, можно выбрать комиссию за результат. Если за три месяца портфель не вырастет в цене, вы ничего не заплатите.
  • Если вас устраивает, какими темпами увеличивается объем вашего портфеля, и вы готовы стабильно платить за следование, можно выбрать комиссию за следование.
  • Если пока не знаете, какой тип комиссии окажется выгодным для вас, можно выбрать третий вариант — комиссию за следование и за результат.

Комиссия только за следование — это процент от объема портфеля. Выбирается по умолчанию при первой настройке и сохранении стратегии.

Комиссия за следование составляет 0,167% в месяц (2% годовых) и списывается раз в месяц независимо от результата сделок. При этом сумма комиссии считается по итогам каждого торгового дня и зависит от стоимости портфеля.

Рассчитать комиссию за следование можно по формуле:

(Стоимость портфеля на конец первого торгового дня × Процент комиссии в месяц / 30 дней) + (Стоимость портфеля на конец второго торгового дня × Процент комиссии в месяц / 30 дней) +… + (Стоимость портфеля на конец 30‑го торгового дня × Процент комиссии в месяц / 30 дней)

На примере рассмотрим, как считается комиссия за следование.

Допустим, стоимость портфеля в конце первого торгового дня составила 100 000 ₽, а в конце второго торгового дня — 105 000 ₽, комиссия за портфельное инвестирование — 0,167% в месяц. Тогда за эти торговые дни спишется комиссия: (100 000 ₽ × 0,167% / 30 дней) + (105 000 ₽ × 0,167% / 30 дней) = 11,41 ₽ в сумме за два дня.

Подробнее про то, как списывается комиссия за следование
  1. Если на счете с подключенным портфельным инвестированием есть активы, комиссия не может быть меньше одной копейки.
  2. Списание комиссии за следование на счете с портфельным инвестированием происходит в конце каждого календарного месяца, который прошел с момента открытия счета, или в момент изменения типа комиссии. Обычно комиссия списывается после окончания торгового дня — с 02:00 до 04:00 по московскому времени следующего дня.
  3. Комиссия за следование списывается в любом случае — даже если по итогам сделок получен убыток.

Комиссия только за результат — это процент от полученной прибыли. Такая комиссия составляет 20% и рассчитывается раз в квартал. Если прибыли нет, комиссия не списывается.

Рассмотрим на примере, как считается комиссия за результат.

Допустим, стоимость портфеля после подключения этого типа комиссии составила 100 000 ₽. Через три месяца, на момент списания комиссии, стоимость активов увеличилась до 110 000 ₽. Прибыль составила 10 000 ₽, поэтому с этой суммы удержится комиссия за результат: 10 000 × 20% = 2 000 ₽.

Представим, что еще через три месяца была просадка и стоимость портфеля опустилась до 105 000 ₽. В этом случае прибыли нет, поэтому комиссия не списывается.

Комиссия и за следование, и за результат — это процент от объема портфеля и от полученной прибыли. Комиссия составляет:

  • 0,08% в месяц (1% годовых) за следование и рассчитывается ежемесячно;
  • 10% за результат и рассчитывается каждый квартал.

Такая комиссия сочетает в себе оба типа комиссий, описанных выше, но их размер ниже. При этом комиссия за следование списывается каждый месяц независимо от результата сделок. Комиссия за результат может не списываться, если в расчетном периоде не было прибыли.

Тип комиссии можно менять каждый день, но новый тариф начнет действовать со следующего дня

Сумму комиссии за предыдущий период рассчитают и спишут в момент переключения с одного тарифа на другой.

Чтобы изменить комиссию, прокрутите экран счета до блока «Инфо» → «Комиссия». Нажмите на нужный тип комиссии → «Выбрать комиссию».

На счете портфельного инвестирования доступна гибкая настройка комиссий. Это значит, что при необходимости типы комиссий можно менять каждый день любое количество раз. Но новый тип комиссии начнет действовать только со следующего дня

Какие есть особенности учета активов и налогов при портфельном инвестировании?

Доход, полученный от сделок на счете портфельного инвестирования, облагается налогом — как и любой доход, полученный от сделок на бирже. В большинстве случаев мы сами рассчитаем и спишем налог — либо при первом выводе денег с брокерского счета, либо в начале следующего года. Кратко про все налоги с инвестиций

Если вместе со счетом «Портфельное инвестирование» у вас открыт обычный брокерский счет, счет автоследования или Инвесткопилка, налоги по этим счетам будут рассчитываться вместе — это требования действующего налогового законодательства РФ. На практике это может привести к тому, что налог на доход, полученный на этих счетах, могут списать в конце года со счета портфельного инвестирования. При этом комиссия за следование, которую вы платите при портфельном инвестировании, учитывается как расходы и уменьшает размер налогооблагаемой базы. Подробнее про автоматическое удержание налога с инвестиций в конце года

Кроме того, на счете портфельного инвестирования учет активов и налогов производится по методу ФИФО (FIFO, first in first out) — это значит, что при наличии нескольких сделок с одними и теми же ценными бумагами сначала учитываются те из них, что были куплены раньше всего. Эти особенности расчетов важно учитывать, если у вас есть основной брокерский счет, а также счет портфельного инвестирования как дополнительный — и на обоих счетах есть акции одних и тех же компаний. В этом случае сделки с бумагами на счете портфельного инвестирования могут помешать вам получить льготу за долгосрочное владение этими же бумагами на основном брокерском счете. Подробнее про метод ФИФО

Оставьте заявку на брокерский счет в Т‑Банке

Понадобится только паспорт

Другие статьи по этой теме

  • Как устроено портфельное инвестирование
  • Подключить и использовать портфельное инвестирование
  • Как рассчитываются параметры стратегии в портфельном инвестировании