Геополитика и рынки: как реагировать инвестору в нестабильность

Войти

пчёл!” Геополитические события продолжают влиять на происходящее, как в мировой, так и в российской экономиках. На утренних новостях по Ирану, нефть засобиралась в путь покорять новые вершины вслед за ней подросли бумаги части нефтедобывающих компаний, а аналитики опять заговорили про золото, как о “тихой гавани”, вспоминая про его надежность. Мировые СМИ на перегонки выдают новые порции новостей, показывая, напряженность и развитие данной ситуации. Большинство блогеров и пульсят не отстают от СМИ, дублируя и пережёвывая, и предугадывая дальнейшие события. Умные, не очень умные и очень неумные дяденьки в телевизоре уже высказывают свое мнение по происходящему, а блогеры рисуют и снимают новые ролики о том, что ко всем придет глубокая и влажная неприятность. О чем я? Я о том, что мы не можем повлиять на большинство событий и то, что напишем свое мнение о происходящем в Пульсе или НеМаксограмме – ничего не изменит. То, что прочитаем чьи-то мысли или услышим, чье-то мнение не сделает нас умнее. Геополитические события могут быть предсказуемы, но вот результат этих событий может сильно удивить. Может быть так, что за одними происходящими вещами, скрываются другие и за атакой на Иран вполне может скрываться ослабление Китая, как текущие события между Украиной и Россией на самом деле являются способом ослабить последнюю со стороны всего Западного мира. Если мы говорим про фондовый рынок, то основой геополитических событий для инвесторов является не предугадывание этих событий, т.к. это бесполезно, а влияние этих событий на мировые фондовые рынки. Т.е. не имеет значения, что сделает та или иная сторона, важно то, как на события реагируют участники рынков и как портфели участники защищены от данных рисков. Можно ли защитить портфель от событий которые неизвестны? Частично да, с помощью той же диверсификации и минимизации рисков (в том числе рисковых активов). Реакция рынка нефти и рынка золота на текущие события логична и часть новичков засобирались в эти бумаги и если с золотом всё понятно, т.к. это актив, который интересен всегда, то вот с рынком нефти возможно на поезд вы уже опоздали. Более того важно смотреть в долгосрочной перспективе, а в долгосроке долгий конфликт и дорогая нефть - это проблема для США. Более того, основные цели происходящего могут быть совершенно другие. Не забываем так же и про привыкания рынка к тем или иным событиям, мы помним разницу реакции российского рынка на первые пакеты санкций и на последние, и в данном случае если конфликт затянется - он станет данностью. Поэтому собираем не геополитические события, а следим за реакцией на них. ——— Вопрос: Может кто знает где купить крышки от Nuka-Cola?

Незнайка на рынке К вечеру вспомнился сюжет «Незнайки на Луне» и я в очередной раз поймал себя на мысли, что если убрать декорации, получается довольно точная модель рынка. Там есть всё. Биржа, кредиты, реклама, неравенство, жадность, паника. И главное — люди, которые принимают финансовые решения примерно так же, как и сегодня. Самое показательное — поведение на рынке. Коротышки покупают акции не потому, что понимают бизнес, а потому что цена растёт. Логика простая: если растёт — значит надо брать. Никто не спрашивает, откуда берётся прибыль и есть ли она вообще. В какой-то момент рост становится самоцелью. А это уже классический пузырь. Дальше всё идёт по знакомому сценарию. Слухи начинают управлять ценами. Кто-то что-то услышал, передал дальше, толпа подхватила — и вот уже цена живёт своей жизнью. Здесь хорошо видно, насколько рынок зависит не от фактов, а от ожиданий. И насколько легко этими ожиданиями управлять. Отдельная тема — кредиты. Многие герои начинают занимать деньги, рассчитывая, что смогут отдать из будущей прибыли. Пока рынок растёт, кажется, что всё под контролем. Но как только рост заканчивается, долг никуда не исчезает. Он становится проблемой, которую уже нечем закрывать. Усиление работает в обе стороны: сначала ускоряет рост, потом ускоряет падение. Реклама в книге — почти идеальный пример того, как формируется спрос. Людям внушают, что им что-то нужно, даже если вчера они об этом не думали. Покупка превращается не в рациональное решение, а в реакцию на внешний сигнал. Для бизнеса это отлично, для человека — мягко говоря, не всегда. Есть ещё слой с неравенством. Те, у кого есть капитал и информация, чувствуют себя гораздо увереннее. Остальные постоянно догоняют и чаще ошибаются. Доступ к знаниям и ресурсам напрямую влияет на результат. И всё это накрывает поведение толпы. Когда все вокруг покупают, очень сложно остаться в стороне. Кажется, что упускаешь возможность. Когда начинается падение, включается другая эмоция — страх, и люди продают уже на худших уровнях. В итоге покупают дорого, продают дёшево. Механика не меняется веками. Если собрать из книги несколько практических выводов, они выглядят довольно приземлённо: — рост цены сам по себе ничего не значит — если не понимаешь, как зарабатывает бизнес, лучше пройти мимо — слухи и шум почти всегда уводят в сторону — кредит увеличивает последствия ошибки — реклама давит на эмоции, а не на логику — толпа редко оказывается права в крайних точках — запас ликвидности даёт время пережить плохие периоды Интересно, что ни один из этих выводов не звучит сложно. Но именно их чаще всего игнорируют, когда начинается рост и кажется, что всё идёт как надо. ——— Книга детская, но вопросы поднятые в ней максимально взрослые. И если читать её как историю про деньги, то вы имеете все шансы стать немного спокойнее по отношению к рынку. Потому что становится видно: многое из того, что кажется новым, уже давно описано. Просто в другой форме. #экономикон

Доброе утро! На связи утренний дайджест ЭКОНОМИКОН ☕️ Среда. 22 апреля. Рубль бодрится, нефть держится, инвестор держится… за голову. 📊 РЫНОК НА УТРО • USD — 74,58 • EUR — 87,76 • CNY — 10,94 • Gold — ~4770 • Brent — ~98 • Urals — ~101 🌍 ГЕОПОЛИТИКА: СЕРИАЛ «ПЕРЕМИРИЕ, КОТОРОЕ НЕ ПЕРЕМИРИЕ» Если коротко: — США продлили «перемирие» — Иран сказал: «мы это не заказывали» — Ормуз всё ещё на нервах — переговоры отменяются, возобновляются и снова отменяются 👉 Рынок нефти сейчас работает по простой модели: смотрим не на танкеры — смотрим на настроение Трампа. И это уже не шутка, а новая макроэкономическая парадигма. 🛢 НЕФТЬ: «ТО $110, ТО МЫ ПРОСТО ПОСТОИМ» Brent около $98, но: • блокада Ормуза остаётся • риски эскалации никуда не делись • при этом рынок ведёт себя так, будто нефть по $60 👉 Логика? Не, не слышали. 🇷🇺 РОССИЙСКИЙ РЫНОК: ВЕЧНЫЙ РЕЖИМ «НУ ПОСМОТРИМ» • Евротранс снова +6% после цирка с облигациями • СУЭК судится с ОВК на 2.45 млрд • Газпром нефть думает о стратегии до 2030 👉 Частный инвестор: «Я уже боюсь не новостей. Я боюсь их отсутствия.» 💣 КРИПТА И ФИНАНСЫ: РЕГУЛИРУЕМ ВСЁ, ЧТО ДВИЖЕТСЯ • BTC > 78k • крипторегулирование снова вызывает вопросы • фьючерсы, деривативы, запреты, серые зоны 👉 Итог: чем больше регулирования — тем больше креатива у участников. 🏠 РЕАЛЬНАЯ ЭКОНОМИКА (СПОЙЛЕР: НЕ ОЧЕНЬ) • инвестиции в девелопмент -31% • венчурный рынок -4x • нефть экспорт растёт • медь в профиците • алюминий — «чёрный лебедь» 👉 Где-то кризис, где-то рост, а в среднем — полный когнитивный диссонанс. 📅 ЧТО СМОТРИМ СЕГОДНЯ • данные по инфляции РФ • запасы нефти в США • выступления центробанков • аукционы ОФЗ • и, конечно… новости с Ближнего Востока 👉 Потому что именно они сейчас и есть главный «индикатор рынка». ——— Ты открываешь терминал и думаешь: — «может, я чего-то не понимаю?» Нет! Ты всё понимаешь. Просто рынок сошёл с ума🤪

Доброе утро! На связи утренний дайджест ЭКОНОМИКОН ☕️ Понедельник. 20 апреля. 💱 Валюта и сырьё на сегодня: $ — 76,05 € — 89,62 ¥ — 11,15 Gold — ~4780 Brent — ~95 Urals — ~101 📊Сегодня в календаре ▪️ #PRMD Промомед — МСФО 2025 Фарма снова расскажет, как всё хорошо (или почти). ▪️ Китай — ставка LPR Без сюрпризов уже 11 месяцев подряд. Стабильность по-китайски. ▪️ Германия — PPI Европа продолжает ловить инфляционные отголоски. 🌍 Геополитика — “перемирие”, которого нет ▪️ Ормуз фактически закрыт — трафик танкеров = 0 ▪️ США перехватывают суда, Иран отвечает дронами ▪️ Переговоры: идут / не идут / снова идут ▪️ Ультиматумы, наращивание войск, взаимные обвинения Формально — переговоры. Фактически — эскалация с паузами на пресс-релизы. 🛢 Нефть — нервный рынок ▪️ Brent +5% на фоне обострения ▪️ Ормуз = главный триггер всего энергорынка ▪️ Нефть/золото на исторических минимумах ▪️ Всё больше разговоров о конце эпохи дешёвой энергии Рынок нефти сейчас — это не спрос и предложение. Это геополитика с ценником за баррель. 🇷🇺 Россия — между нефтью и реальностью ▪️ Удар по НПЗ в Туапсе ▪️ Экспорт нефти в Китай +31% ▪️ Уголь получает поддержку от кризиса ▪️ Госдолг — один из самых низких в G20 Но: ▪️ Русал остаётся убыточным ▪️ ЕвроТранс — всё ближе к слову «дефолт» ▪️ ВТБ продолжает рублификацию долгов Экономика держится. Бизнес — не всегда. 🏦 ДКП — ставки и ожидания ▪️ Всё больше разговоров о снижении ставки ▪️ Диапазон ожиданий: −0.5% до −1% ▪️ Давление на ЦБ усиливается Но рынок уже выучил урок: снижение ставки ≠ рост рынка 📉 Рынки — манипуляции и реальность ▪️ Ставки на нефть «угадываются» слишком точно ▪️ Три из трёх крупных движений — с инсайдерским привкусом ▪️ США — жадность ▪️ Крипта — страх Рынок снова напоминает: информация — это актив. И не у всех он есть. ✴️ Крипто и технологии ▪️ Притоки в BTC ETF идут 3 недели подряд ▪️ Европа хочет больше евро-стейблкоинов ▪️ 190 тыс. майнеров в РФ — вне закона Крипта взрослеет. Регулирование догоняет. Медленно. 🏢 Корпоративка и тренды ▪️ Яндекс готовит запуск своего мобильного оператора ▪️ «Фабрика ПО» (AI) — готовится к IPO ▪️ Консолидация IT и кибербеза усиливается ИИ + инфраструктура = новый инвестиционный хайп (пока не перегрелся — или уже?) 🌏 Мир — новые линии напряжения ▪️ ОАЭ просят долларовую поддержку ▪️ Возможен отказ от доллара в нефтерасчётах ▪️ Европа готовится к топливным рискам ▪️ Big Oil ищет новые регионы добычи Энергия становится не просто ресурсом. Она снова становится оружием. ——— И главный вопрос остаётся прежним: ты инвестируешь… или просто адаптируешься?

Миротворец разворошил улей со словами – “это полезно для