Москва. 16 февраля. ИНТЕРФАКС - "БКС Мир инвестиций" открыл торговую идею "Лонг в акциях ВТБ" с ожидаемой доходностью 15% к концу марта, сообщается в обзоре. Аналитики полагают, что подробная презентация стратегии ВТБ на 2024-2026 годы (ожидается в первом квартале) и рекордные результаты за 2023 год смогут заинтересовать инвесторов, учитывая привлекательную оценку и возможность возврата к щедрым дивидендам в будущем. "ВТБ держит фокус на росте уровня капитала после крайне непростого 2022 года и укрепляет капитальную базу. Первый зампред банка Дмитрий Пьянов заявил, что ВТБ может вернуться к дивидендам за 2025 год (прибыль за 2024 год еще нужна ВТБ, чтобы восстановить позиции по капиталу). В рамках внутренней модели капитала, в 2026 году банк может направить на выплаты за 2025 год 80 млрд рублей, по нашим расчетам, дивиденд на акцию составит 0,00298 рубля", - пишут эксперты. Акции ВТБ торгуются с мультипликатором 1,4х по P/E на 2023 год, что на 78% ниже среднеисторических значений, отмечают они. $VTBR