МГКЛ: Рекомендация Покупать от Банка Синара с целевой ценой 4,2 руб.

Войти

📊 МГКЛ: обновлённый взгляд от Банка Синара Аналитики Синара подтвердили рекомендацию «Покупать» по акциям МГКЛ и повысили целевую цену до 4,2 руб. Потенциал роста — 71%, а с учётом дивидендов совокупная доходность может достичь 78%. 📌 Что повлияло на оценку: • Сильные операционные итоги 2024 и 1К25 • Снижение безрисковой ставки до 15,5% • Обновлённые планы по масштабированию бизнеса до 2030 г. 📈 Финансовые итоги 1К25: • Выручка — 3,34 млрд руб. (+4,5x г/г) • Портфель займов — 2,06 млрд руб. (+33%) • Клиенты — 51 700 человек (+12%) • Доля «залежалого» товара — снизилась до 10% (было 34%) 💡 Март оказался почти на уровне февраля — выручка просела всего на 2%. 🚀 Цели до 2030 года: • Выручка — 32 млрд руб. • EBITDA — 7,25 млрд • Чистая прибыль — 4 млрд • До 250 новых точек в Московском регионе • Развитие онлайн-платформы и ИИ-оценки • M&A + возможный запуск торговли золотом через Мосбиржу 💰 Прогнозы по ключевым метрикам: • Выручка в 2024 — 8,6 млрд руб. • Чистая прибыль — 440 млн руб. • Ожидаемые дивиденды — 0,18 руб. на акцию (доходность ~7%) • Прогноз P/E на 2025 — 6,1 • Дивидендная политика: до 50% прибыли по МСФО 📎 Итог: МГКЛ остаётся перспективным кейсом в секторе малой капитализации. У компании — быстрый рост, понятная стратегия, реальные дивиденды и высокая операционная эффективность. Синара считает: если промежуточные результаты подтвердят текущий темп — потенциал может быть даже выше.