Aleno4ka_M
Aleno4ka_M
21 ноября 2023 в 20:40
Добрый вечер! Облигация ООО «Промомед ДМ» (выпуск 2, $RU000A103G91 ) будет следующей моей покупкой. Бумаги эмитента в портфеле есть, доля составляет 1,4%. После очередной покупки увеличу долю до 1,8%, что не нарушит диверсификацию. «Промомед» - производитель лекарственных средств, по итогам прошлого года занимает среди отечественных компаний 14-е место с долей рынка 2,3%. С момента последней покупки: • вышла отчетность за 9 месяцев: цифры смешанные, но большого негатива не увидела (настораживает только снижение прибыли год к году более чем в 2 раза). • подтвержден кредитный рейтинг на уровне «А-». «Эксперт РА» при оценке ссылается на приемлемый уровень долговой нагрузки и достаточный денежный поток для гашения долгов. Облигация краткосрочная, до погашения 8 месяцев. Купон полугодовой. Есть оферта (!), но при условии, что номинал 1000 руб., а цена 955 руб., видимо её вероятность невелика. Доходность равна 14,3% и формируется следующим образом: • Срок до погашения: 0,7 лет • Текущая цена: 955,2 руб. • Доход купоны: 94,24 руб. • Доход дисконт: 44,8 руб. • Расход НКД: -30,29 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,87 руб. • Расход НДФЛ 13%: -13,76 руб. • Прибыль: 92,12 руб. • Доходность: 14,3% • Всем зелёных портфелей! До завтра. #облигации
955,2 
+4,65%
17
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
21 комментарий
Andy.nsk
21 ноября 2023 в 22:11
Интересно, будет ли оферта. Пока не покупал облигации с офертой. Слежу за Вашими постами, если не затруднит, отпишитесь после даты оферты.
Нравится
1
Moder_Arti
22 ноября 2023 в 15:56
@Aleno4ka_M @Andy.nsk доброго дня! Прочитал пост и комментарий, и меня смутили фразы "вероятность оферты невелика", "будет ли оферта". Оферта - возможность владельца бумаг продать их по номиналу эмитенту (погасить облигацию), а тот будет не в праве от сделки отказаться, то есть "будет ли оферта" зависит от нас с вами, владельцев бумаг Может, вы спутали оферту и колл-опцион? Возможность эмитента купить бумаги у держателя, а тот будет обязан их продать? Мб я сам ошибся где-то, поэтому и пишу комментарий - интересно понять
Нравится
2
Aleno4ka_M
22 ноября 2023 в 18:40
@Moder_Arti, @Andy.nsk добрый вечер! Я оферту стараюсь избегать, поэтому практического опыта в этом вопросе минимум. Если коснуться теории, то есть оферта двух типов: с вероятностью выкупа (call) и правом продать (put). Судя по тому, что Тинькофф повесил баннер "Дата оферты - 27.11.2023, облигации могут быть выкуплены эмитентом и держателям будет выплачена номинальная стоимость", то я решила, что это call, но как на самом деле - сказать не могу, т.к. Тинькофф вполне может ошибиться, а в других источниках не нашла. Вид оферты можно посмотреть в УК "Доходъ", но у них по этой бумаге вообще нет информации об оферте почему-то, только дата окончательного погашения.
Нравится
2
Aleno4ka_M
22 ноября 2023 в 18:40
@Andy.nsk не затруднит, отпишусь
Нравится
1
Moder_Arti
22 ноября 2023 в 19:13
@Aleno4ka_M я вас понял. Поделюсь своим мнением - облигации с офертой дают возможность именно вам продать по номиналу облигации эмитенту. А вот наоборот - это, действительно, коло-опцион. Я держу облигацию, у которой есть оба опциона с разницей в 5 дней: $RU000A101Q26 В общем, при наличии оферты у вас бумаги никто не отберёт. Но вот что может случится, так это изменение величины купона (как стать больше, так и меньше). Так что да, оферта все-таки может сюрприз преподнести)
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
LTRinvest
+70,6%
10K подписчиков
trader.MOEX
+10,9%
11,5K подписчиков
Alexandr_Toria
0,7%
13,4K подписчиков
Чем запомнилась неделя: много отчетностей и переоценка рынка
Обзор
|
Сегодня в 19:37
Чем запомнилась неделя: много отчетностей и переоценка рынка
Читать полностью
Aleno4ka_M
1,8K подписчиков 4 подписки
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
18,03%
Еще статьи от автора
13 августа 2024
Добрый вечер! Не вижу альтернатив ОФЗ сопоставимых по доходности (не говоря уже о риске) среди корпоративных облигаций. Те же относительно надежные Новотранс или ВСК входящие в ТОП3 «СЕТ 3х15» в категориях долгосрочных корпоративных дают премию к ОФЗ настолько незначительную, что её почти и нет. Наверняка, если ЦБ достаточно долго будет держать высокую ставку и спровоцирует несколько ярких дефолтов, то рынок переоценит корпоративные бумаги относительно гос. бумаг. Но пока так. Поэтому я, как и вчера, выбираю для покупки ОФЗ 26240. Тем более завтра купонная отсечка (любители покупать бумаги без НКД – добро пожаловать). Доходность по этому выпуску формируется сейчас так: • Название: ОФЗ 26240 SU26240RMFS0 • Срок до погашения: 12 лет • Текущая цена: 568,1 руб. • Доход купоны: 837,6 руб. • Доход дисконт: 431,9 руб. • Расход НКД: 0 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,7 руб. • Расход НДФЛ 13%: -164,81 руб. • Прибыль: 1102,98 руб. • Доходность: 16,2% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 614,3 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 25,3% Всем выгодных решений! До завтра. #облигации
12 августа 2024
Добрый вечер! Почти две недели покупала только ОФЗ 26238. С сегодняшнего дня снова перехожу на ежедневную регулярность анализа долгового рынка и выбора бумаг для покупки. Алгоритмы, которые вычисляют доходность исправила – теперь цены облигаций подтягиваются напрямую с ресурсов Московской биржи минуя ресурсы-перекладчики, как было раньше (именно они время от времени подводили). Мой выбор для покупки сегодня – ОФЗ 26240. Доходности по длинным гос. бумагам немного снизились за последнее время на фоне идей о достижении пика ключевой ставки, но уверенности что дно пройдено, конечно нет. Неопределенности добавляют жесткие комментарии ЦБ и напряженная военно-политическая обстановка. Доходность по ОФЗ 26240 составляет 16,3%, но если регулярно реинвестировать доход, то гипотетически можно достичь доходности около 25%: • Название: ОФЗ 26240 SU26240RMFS0 • Срок до погашения: 12 лет • Текущая цена: 566,2 руб. • Доход купоны: 872,5 руб. • Доход дисконт: 433,8 руб. • Расход НКД: -34,71 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,7 руб. • Расход НДФЛ 13%: -165,09 руб. • Прибыль: 1104,81 руб. • Доходность: 16,3% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 598,4 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 25,1% • Название: ОФЗ 26238 SU26238RMFS4 • Срок до погашения: 16,8 лет • Текущая цена: 550,7 руб. • Доход купоны: 1203,6 руб. • Доход дисконт: 449,3 руб. • Расход НКД: -13,42 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,65 руб. • Расход НДФЛ 13%: -212,92 руб. • Прибыль: 1424,91 руб. • Доходность: 15,4% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 1135,05 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 27,7% Всем хорошей недели! До завтра. #облигации
30 июля 2024
Добрый вечер! Провожу ревизию своих инструментов расчета доходностей, т.к. цены облигаций начали подтягиваться с искажением. Думаю, вернусь в эфир в конце недели, может даже раньше. Ежедневные покупки не приостанавливаю, буду пока покупать ОФЗ 26238, т.е. повторять вчерашнюю покупку до исправления инфографики. Всем прибыльных идей! До связи. #облигации