❗Бумаги OZON переведут 3-й эшелон! Что это значит и что делать? Сегодня на РБК вышла встревожившаяся многих новость о том, что бумаги $OZON и ряда других компаний переведут в 3 эшелон и запретят их покупать неквалифицированным инвесторам. Давайте разбираться, что это значит? ❓Что случилось? OZON, как и ETLN с CIAN - формально иностранные компании, зарегистрированные не в России. С 1 января они будут доступны для покупки только для квалифицированных инвесторов, и их переведут в 3 эшелон. 🤨 Надо бежать продавать? Нет, бумаги можно будет продолжать удерживать - нельзя будет только покупать новые, если вы неквал. Тем более, эта ситуация временная: после переезда в Россию расписки автоматически обменяют на локальные акции, которые вернут в 1 эшелон, после этого они снова будут доступны для всех. Все компании уже инициировали «переезд», а ЦИАН уже даже завершил основные этапы, остались технические моменты. 🤔 Выдыхаем? Да, хотя в моменте может потрясти. Объем торгов на время снизится. Для долгосрочных инвесторов это вообще не проблема, а даже возможность докупить расписки на технической распродаже (если она будет) В перспективе года переезд компаний сможет раскрыть внутреннюю стоимость бизнеса и стать топливом для роста котировок. Например, $OZON мои коллеги из Альфа-Капитала держат как позицию №1 и ждут цену в 5000₽ через год. Я даже еще более оптимистичен, поэтому треть долгосрочного портфеля тоже лежит в $OZON 👍 если было полезно и пишите вопросы в комментарии - отвечу

❓Что за хайп вокруг Hyper? Уже вторую неделю вижу в популярных блогах статьи про Hyper - стартап, который работает в очень востребованной нише электрозарядок. Я вам про компанию рассказывал 1,5 года назад и сам тогда инвестировал, так что решил тоже написать заметку еще и как акционер 📝 Что за Hyper? Это оператор электрических зарядок - причем единственный торгуемый в России! Основа бизнес-модели - это электротакси, причем проект успешно реализован в Нижнем Новгороде, работает Hyper также в Екатеринбурге, Перми, Челябинске и готовится к старту в Москве, где у Hyper будет 64 зарядных станции ☝️ Электротакси намного выгоднее классических автомобилей в эксплуатации: РДВ подсчитали, что операционные расходы на 60% ниже, чем в авто с бензиновым двигателем. Стоят они сопоставимо (например, Evolute). Но при этом только 0,5% таксопарка в России электрические, так что потенциал развития отрасли огромный! Проблема лишь в зарядной инфраструктуре - и как раз Hyper ее решает и на этом зарабатывает 📈 Если смотреть на парк электрических авто в России в целом, то их число всего 0,2%, а Правительство РФ прогнозирует увеличение минимум в 6 раз в следующие 5 лет, а максимум - в 35 раз! Это реально: за последние 2 года число электромобилей в стране выросло в 4! раза 💪 Hyper работает под патронажем Роснано, причем успешно. Меня радует, что за прошедший год была проделана большая работа и компания становится более зрелой и выходит на новый этап своего развития. Факты: в 4 раза выросло число зарядок, компания вышла на окупаемость на операционном уровне и получила положительную EBITDA, вышла в 6 новых регионов и начала торговаться на внебиржевой секции Мосбиржи 💰 Я инвестировал 255 тысяч рублей летом 2023 года, зайдя в акции по 216₽. Неделю назад проходили сделки по 400-500₽, сейчас цена снизилась, но все равно на 15% выше цены размещения. Оно и понятно - выходят торопыжки, которые могли потерять деньги на рынке в последний год и тащат деньги откуда только можно. Признаюсь, я и сам планировал полгода назад продать бумаги, чтобы купить еще одну квартиру в Ялте, но нашел деньги в другом месте и оставил акции у себя. И уверен, что правильно 🎯 Разброс целевой цены высокий, но в среднем участники рынка ждут около 800₽ за бумагу, так что моя скромная инвестиция вполне может превратиться в миллион. Так это будет или нет - увидим, а пока тенденция очень бодрая

🤯 Где спастись от доллара за 130? [1] В июле я в прямом эфире на РБК дал прогноз, что доллар будет 100₽ к концу года. Сейчас я думаю, что в 2025 году 120-130₽ за доллар станет новой нормальностью. Все радостно несут деньги на депозиты, только смысла в этом мало: рубль обесценивается так же стремительно - и в лучшем случае вы стоите на месте, но уж точно богаче не становитесь. Где решение? 1️⃣Часть 1 Валютные облигации Доступны всем - даже неквалифицированным инвесторам. Торгуются на Мосбирже, так что продать и купить можно за пару минут. Нет риска блокировки или заморозки, потому что все находится внутри российской инфраструктуры. Все выплаты и погашения идут в рублях по курсу ЦБ. 📝 Пример: Курс 100, цена облигации 80% от номинала в $1000 - она стоит $800 или 80000 рублей. Курс 130, цена не изменилась - она стоит 104000 рублей Пишу тезисно, потому что это основное, не забивайте себе голову лишней информацией 📌 Какие валюты есть? USD, EUR, CHF, GBP, CNY 📌 С какой суммы можно начать? Номинал обычно 1000 у.е. Нередко бумаги торгуются дешевле, так что даже с $600 можно что-то найти. Как вариант - у различных УК есть фонды на валютные облигации, там от 100₽ можно инвестировать 📌 Сколько можно заработать? 11-14% годовых в валюте на горизонте до 2 лет ~10% на горизонте до 13 лет + дополнительно на росте тела Еще раз. Это в валюте. Не в рублях. Не надо сравнивать с депозитом. Депозиты в валюте тоже есть, но дают в лучшем случае вдвое меньше облигаций. 📌 Как торговать? Самый простой вариант - сконцентрироваться на коротких выпусках, от 3 месяцев до 2-3 лет. Тогда вы можете удерживать их до погашения, получать стабильные выплаты и ни о чем не париться. Примеры: ГТЛК 2025 RU000A1078V2 13,5% годовых в USD GAZP 2026 RU000A105RG4 13,8% годовых в USD ALRS 2027 RU000A108TV3 11% годовых в USD РЖД 2028 RU000A1089W7 ~11% годовых в CHF 😏 Есть и другая тактика, с огоньком Чем дальше срок погашения (чем длиннее облигация), тем сильнее гуляет ее цена. Сейчас на рынке ненормально высокие доходности (в среднем 10% по длинным выпускам), и к весне они должны нормализоваться и упасть до ~6-7%, а значит цена облигаций вырастет Как пример - Газпром 2037 RU000A105RH2 с доходностью 10% годовых в USD. Облигация уже выросла на 20%! в долларах всего за месяц! И, на мой взгляд, даст еще 20-25% в валюте в 2025 году. Ее сестра - Газпром 2034 RU000A105A95 тоже интересна, хотя цена там реагирует спокойнее, зато купон выше 🤠 Для совсем ковбоев - SGZH RU000A105EW9 с доходностью к погашению 47%! в CNYRUB Это как? Да так, что сама компания на грани банкротства и будет проводить дополнительную эмиссию акций, чтобы расплатиться по своим долгам. Но это и отлично, потому что реструктуризировать свой долг Сегежа не будет. А значит, есть шанс, что облигацию погасят уже через 11 месяцев по номиналу (а стоит она 71%). Но что-то может пойти не так, конечно, поэтому риски высоки Остальные облигации в юанях мне не нравятся, так как жду его ослабления к доллару. Как и евро, так что смысл? Было полезно? Тогда с вас реакции 👍 , с меня новый пост. Вопросы жду в комментах #пульс_оцени #интересное #новичкам #идеи #прогноз