Непонимание происходящего: что будет делать ФРС и какие теории подогнать?

Войти

{$SFH4} кстати, пробегаю по ленте и каналам, и вижу со всех сторон непонимание происходящего. Вон говорят, даже Баффет недопонимает что-то. Интересно, а что именно недопонимают все по отдельности и в совокупности? Вот лично я не понимаю, что будет делать ФРС и под какую теорию всё это подогнать. Грубо, индекс за 2 (два) месяца 2024 года вырос с 4800 на 5100. Это (грубо) 6.2% в в абсолютном и 37.5 (тридцать семь с половиной) процентов - в годовом. Это - паника. Граждане не верят в фигню американского Росстата про 2% таргета и 3.2% нарисованной статистики г/г и делают то, что обычно делают дорогие россияне: бегут в доллар. Да вот незадача: нету у американцев своего доллара, в который можно убежать. Вот и бегут в акции техов. Ну и в битки ещё. А у акций техов есть одна незадача: их как зелёную макулатуру не напечатаешь. Да и мир акций, он про достаточно тонкую прослойку. А непричастным может не хватить кушац. Да и держатели американских долгов не в восторге от фактически двузначных ожиданий по инфляции. Я не специалист в emergency рынках. А что происходит в мегаэкономиках типа аргентинской, когда нацвалюта начинает выдаваться в рулонах?

CRM5 интересная паника сложилась с юанем. В прошлом году было нечто подобное на ожидании опасений остановки торгов юанем из-за вторичных санкций в августе. Правда, в июне падали еще ниже. Сейчас вроде как такой угрозы нет, и это лично мне непонятная аномалия. Прикину грубо на счетах. Годовая инфляция в Китае очень грубо и в среднем за последние три года - пусть 2%, хотя говорят, что ниже. В России - 9%, хотя говорят, что выше. Отбросим сложные проценты и прочую неучтенную материю и просто умножим 7 * 3. Получим 21%. Вот настолько минимум за три года ушел рубль от юаня не в ту дверь, пардон, сторону. Грубо и на глазок возьмем курс с примерно осени 2020 (когда страсти по пандемии начали успокаиваться) и по февраль 2022 (когда СВО и производные еще не начались). Взять его несложно, потому что он примерно соответствует сегодняшнему. Хотя на самом деле - даже выше. 11.4 с натяжкой. 11.4 * 1.21 = 13.794. Вот столько, и не меньше, юань стоит на сегодня с учетом фундаментальной макроэкономической базы. Юань, а не фьючерс. Фьючерс еще процента на 3 дороже, с учетом разницы ставок и волатильности. Опять же, непонятно. Если все ждут послаблений и ослаблений, так это наоборот будет выравнивать балансы, которые сейчас несколько нарушены из-за особенностей сбыта ресурсов в РФ и завоза импорта в неё же. Поэтому лично я на лимитке усреднился, но далее если и буду увеличивать, то уж от совсем аховых уровней ниже 11, либо уже в пирамиду от 12.2. Внимание! Усреднение в красной позиции и пирамидинг в зеленой - крайне опасные операции, требующие особой осторожности! Не забывайте про физическое отделение спекулятивного портфеля от консервативного и выделении на долю агрессивного портфеля комфортной лично для себя части всех инвестиций. Например, не более 5-10%. Не ИИР.