Netflix и Warner Bros: сделка, меняющая индустрию стриминга

Войти

передела кино и стриминга Netflix официально объявил, что покупает студийный и стриминговый бизнес Warner Bros. Discovery — Warner Bros., HBO, Max и огромную библиотеку контента. Сумма сделки — около $72 млрд (equity) и $82,7 млрд с учётом долга. Закрытие ожидают в течение 12–18 месяцев, после выделения кабельных каналов (CNN, Discovery и др.) в отдельную компанию. Если регуляторы не зарубят сделку, мы получаем нового монстра индустрии: Netflix + Warner Bros + HBO + DC + Harry Potter + Game of Thrones под одним зонтиком. ✅Что именно купили за $82,7 млрд? • Студии Warner Bros — один из ключевых голливудских мейджоров. • HBO / Max — премиальный сериалный бренд (The Sopranos, Succession, The Wire и т.д.). • Франшизы: DC (Бэтмен, Джокер, Лига справедливости), Harry Potter, Game of Thrones, Looney Tunes и большой каталог фильмов и сериалов. Это превращает Netflix из «стриминга с оригиналами» в полноценного голливудского конгломерата уровня Disney / Universal. ✅Передел рынка киностудий и роль кинотеатров До сделки у нас было несколько мейджоров: Disney, Universal, Sony, Paramount, Warner Bros + крупные стриминги. После закрытия сделки Warner де-факто становится частью Netflix — независимых студий такого масштаба остаётся ещё меньше. Для режиссёров, сценаристов и актёров это значит: один супер-заказчик с гигантским бюджетом и глобальным охватом, который может диктовать условия, жанры и тренды. Netflix уже заявил, что сохранит кинотеатральный релиз Warner и продолжит выпускать крупные блокбастеры в прокат. Но ключевой фокус всё равно смещается в онлайн: студия теперь принадлежит платформе. Кинотеатры превращаются в «витрину» для запуска франшиз и маркетинга, а основные деньги и зрительский цикл уходят в стриминг. ✅Передел в онлайн-стриминге Под Netflix уезжают Warner, HBO, DC, Поттер, часть анимации и каталог классики. Пользователю это продаётся как «всё лучшее в одном месте», но чем больше эксклюзивов в одном сервисе, тем выше его ценовая власть: проще поднимать цену и жёстче ограничивать шаринг. Конкуренты — Disney+, Amazon Prime Video, Apple TV+, Hulu, Paramount+ — получают сверхсильного игрока с одним из мощнейших IP-портфелей. Ближайшие 2–3 года нас, скорее всего, ждут: • уход части сервисов в узкие ниши (семейный контент, спорт, локальные рынки); • волна слияний, чтобы создать хоть какой-то противовес «Netflix + Warner». Netflix нужно отбить $82,7 млрд. Логичный набор инструментов: • постепенный рост цен и запуск новых, более дорогих тарифов; • агрессивное развитие подписок с рекламой; • жёсткая борьба с обменом паролями; • отдельные премиум-пакеты с брендами HBO / DC / Potter ✅Регуляторы и политика Сделка пока только объявлена и должна пройти согласование в США и ЕС. Антимонопольщики могут потребовать: • частично ограничить эксклюзивность библиотек; • продать часть активов или прав на IP; • ввести условия по прозрачности рекомендаций и рекламы. Если власти решат, что связка «крупнейший стриминг + одна из главных студий + премиальный сериалный бренд» создаёт чрезмерную концентрацию власти над контентом, сделку могут переписать или сильно затормозить. ✅Что это значит для зрителя и бизнеса? Плюсы для зрителя: • больше топ-контента и крупных франшиз в одном приложении; • рост бюджетов — Netflix придётся демонстрировать «вау-эффект» после такой покупки. Минусы: • подписка будет дорожать и усложняться по тарифам; • часть контента исчезнет с других платформ и окажется в жёстком эксклюзиве; • при меньшей конкуренции мотивация выпускать шедевр каждый раз падает — можно жить за счёт силы библиотеки и брендов. На этом фоне пиратство может пойти в рост: когда всё заперто в одной подписке, часть аудитории ищет обходные пути.🤣 Для инвесторов и предпринимателей сигнал очевиден: массовый рынок уходит к гигантам, а ценность нишевых проектов, сильных комьюнити и экспертизы растёт.

Рынок воспрял духом! Пора входить на всю котлету? Сегодня индекс Мосбиржи снова поднялся выше 2700 пунктов. Рынок растет второй день подряд. Почему растет? - Президент РФ и премьер Индии договорились о большом сотрудничестве. Это хорошо для наших компаний, которые продают туда нефть, газ и металлы. Поэтому акции Норникеля, НОВАТЭКа и Роснефти в числе лидеров роста. - Появились намёки, что разговоры между Россией и США могут продолжиться. Рынок это воспринял позитивно. - Данные по инфляции улучшились. Теперь все ждут, что ЦБ 19 декабря снова снизит ключевую ставку. Когда деньги дешевеют, это часто поддерживает фондовый рынок. - Индекс оттолкнулся от низов и просто по инерции пошёл вверх. Кто больше всех вырос? РусГидро +3.7% - ждут новостей по дивидендам. АЛРОСА +4% Норникель +3% и НОВАТЭК +2.8% - на волне новостей Индии. Что в мире? Нефть стоит около 63$ за баррель. Цена стабильная. Зарубежные рынки тоже немного подрастают. Все ждут решения ФРС США по ставкам на следующей неделе. Сейчас главное - сможет ли индекс удержаться выше 2700. Если да, то следующая цель 2850 пунктов. Если нет, может снова откатиться к 2600. Не ИИР, главное следить за новостями по геополитике и какое будет снижение ставки. Уже закупили нефтянку? ALRS HYDR GMKN

AFLT: Рекордная загрузка лайнеров и распродажная цена. Что дальше? Привет всем! Сегодня разберу, что происходит с акциями Аэрофлота. Вот что привлекает внимание: - Самолеты летают практически полными - занятость кресел достигла 89,9%. Это очень высокий показатель, который говорит об эффективности. - Компания активно закрывает прошлые проблемы. Только что завершили сделку по страховому урегулированию 30 самолетов. Это напрямую снижает долговое бремя и валютные риски. Но цена упала на плохих новостях: Да, прибыль в последнем отчете рухнула минус 49,5%, в основном из-за отмены государственной компенсации за топливо. Но это уже случилось, и рынок это, кажется, прожевал - котировки стабилизировались. Цена вопроса смешная. Компания оценивается рынком с мультипликаторами, которые встречаются нечасто: P/E всего ~3.9 обычно у стабильных компаний этот показатель в разы выше. EV/EBITDA ~3.4 - это также сигнал о возможной недооценке активов. И что в итоге? Аналитики видят здесь возможности аж +38% к росту выше текущих)) Мол компания пережила шок от отмены поддержки, но ее операционный бизнес крепчает. Выручка растет, загрузка рекордная, долг снижается. А нынешняя цена не отражает этот укрепляющийся фундамент. Ну что верите в туземун? 😁 AFLT

🚀 BASIS: Российский ИТ-титан выходит на IPO. Фокус на технологический суверенитет и лидерство в инфраструктурном ПО. Сегодня ПАО «Группа Компаний «Базис», флагман российской IT-индустрии, официально объявило о намерении провести IPO на Московской бирже в декабре 2025 года. Для инвесторов это уникальная возможность стать совладельцем лидера на одном из самых быстрорастущих рынков ПО для управления динамической ИТ-инфраструктурой. Почему «Базис» - это интересно? 1. Крупнейший вендор в России в своей нише с долей 19%, итоги 2024 г. Рынок растет на 16% в год и к 2031 году утроится в объеме со 145 до 130 млрд руб. Доля российских вендоров на рынке вырастет с 53% до 82%, и «Базис» — главный бенефициар этой тенденции. 2. Единственная в России полная экосистема корпоративного уровня. 10 собственных решений, которые закрывают все ключевые потребности госзаказчиков и крупного бизнеса: от серверной виртуализации Basis Dynamix и виртуализации рабочих мест Basis Workplace до программно-определяемых сетей Basis SDN и хранилищ Basis SDS. Стандарт для технологического суверенитета: более 97% мощностей государственной облачной платформы ГЕОП и 50% платформы ГосТех работают на ПО «Базиса». 3. Выручка взлетела в 2.7 раза за 2022-2024 гг., достигнув 4,6 млрд руб. Рентабельность: OIBDA-маржа составляет 62% - 2024 г. У компании нет долга, есть «кассовая подушка». Активная дивидендная политика: по итогам 2024 года планируются выплаты в размере 854 млн руб., коэффициент выплат ~48% от NIC. 4. Контроль сохраняет «РТК-ЦОД» - входит в «Ростелеком» - это гарантия стратегической стабильности и поддержки. Ключевой актив для импортозамещения, продукты включены в реестр российского ПО и имеют сертификаты ФСТЭК. Детали предстоящего IPO: Ожидается в декабре 2025 года. Акции миноритарных акционеров российские ИТ-холдинги. Сама компания не привлекает новые средства, но получает рыночную оценку. Lock-up 180 дней: Основные акционеры не продадут свои акции в течение полугода после IPO. Стабилизация 30 дней: Механизм поддержки цены в первые дни торгов. Мотивация команды: 5% акционерного капитала уже выделено на программу долгосрочной мотивации для топ-менеджеров и ключевых сотрудников. Стратегия роста: Куда движется «Базис»? - Расширение рыночного присутствия за счет опережающего роста комплементарных инновационных продуктов. - Увеличение рекуррентной выручки для большей предсказуемости и сглаживанию сезонности. - Сделки M&A для консолидации рынка. - Международная экспансия в страны Латинской Америки и Африки (Бразилия, Ангола, Мозамбик). «Базис» - это не просто софт-компания. Это инфраструктурный столп цифровой экономики России, работающий на волнах импортозамещения, технологического суверенитета и перехода бизнеса в облака. Следите за новостями в декабре - это одно из самых ожидаемых размещений сезона! Будете участвовать?

🔥🔥Netflix покупает Warner Bros: старт самого большого