ОБЗОР ПОЛИМЕТАЛЛА {$POLY} ​🔩 Полиметалл — российская горнорудная компания. Занимается добычей серебра, золота и меди. Осуществляет весь комплекс работ по освоению рудных месторождений — от проведения геологоразведочных работ до строительства и эксплуатации Сектор: Сырье Отрасль: Другие драгоценные металлы и горнодобывающая промышленность Цена: 269₽ Тикер компании: #POLY 💵 Финансовые показатели: Общий доход: - 2016 — 105,9₽ млрд - 2017 — 118₽ млрд - 2018 — 145,2₽ млрд - 2019 — 206,7₽ млрд - 2020 — 212,9₽ млрд средние темпы роста выручки — 19,39% Чистая прибыль: - 2017 — 21,9₽ млрд - 2018 — 28₽ млрд - 2019 — 37,9₽ млрд - 2020 — 76,1₽ млрд - 2021 — 67,3₽ млрд средние темпы роста прибыли — 57,86% 🔎 Мультипликаторы: • EPS — +1121% за 8 лет средний темп роста EPS — 56% • P/E — 1.89 лучше среднего по индустрии 12.27 • P/S — 0.6 лучше среднего по индустрии 2.39 • P/B — 0.78 лучше среднего по индустрии 1.75 • Долг/капитал — 0.95 хуже среднего по индустрии 0.64 • ROE — 41.1% лучше среднего по индустрии 20.99% • PEG — 0.03 (компания недооценена) Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена. 🔗 Вывод Почему акции упали? На то есть причины, а именно: • Компания рассматривает разделение своих российских и казахтанских активов (Учитывая, что сам эмитент Polymetal International PLC зарегистрирован в Великобритании, есть риски, что российские миноритарные акционеры могут не получить своей части стоимости после разделения компании) • Санкции против РФ, эмбарго на покупку российского золота • Как я писал ранее в канале, плохая отчетность, которая вызвана сильным рублем и санкциями (Выручка -36% Продажа золота -40% Производство -9%). Считаю, что есть вероятность дальнейшего снижения акций компании, риски растут, проблемы со сбытом остаются. Риски: • Санкции • Рост долга • Разделение бизнеса Уровень риска: Высокий Интересная цена покупки: — 200 - 215₽ 🔩 #Обзор