🤯 Как оставить/повысить доходность портфеля, не повышая при этом риски.
Составляем идеальный баланс доходности/риска.
👉 Нам нужны такие инструменты, имеющие низкую степень корреляции с фондовым рынком. В частности с рынком акций, если мы делаем уклон в этот инструмент.
Предположим, что мне 40 лет, и я подписан на канал «Инвестиции Студента». Моя изначальная пропорция между акциями и облигациями 60/40, но я не продаю активы, когда все падает и не паникую, а наоборот покупаю их. Получается, моя терпимость к риску высокая, и я могу позволить себе увеличить пропорцию на 80/20, портфель уже неплохо составлен.
✌️ Теперь мне нужно снизить риски, при этом оставить или даже увеличить доходность портфеля. То есть, мне нужны такие активы, которые бы не повторяли или слабо повторяли движения широкого рынка акций . То есть, слабокоррелирующие между собой активы.
❗️Корреляция — статистический показатель, который может только констатировать совпадение в той или иной мере между конкретными величинами. Но причин такого совпадения, природы связи она не объясняет.
👉 К примеру:
• МосБиржа
$MOEX растет на 30% за месяц, мой слабокоррелирующий актив растет на 3%
• МосБиржа падает на 50%, мой актив падает на 5%, а может даже и растет на 5%.
👉 Поняли для чего это нужно?
Чтобы в жесткие кризисы, наш портфель не потерпел фиаско, и мы не дипрессировали по сильному убытку.
Акции + облигации + слабокоррелирующие активы с рынком акций, в пропорции которой вам комфортно, дает идеальный баланс между риском и доходностью.
Коэффициенты корреляции:
Меньше 0 — обратная связь;
0 – полное отсутствие связи;
0 – 0.3 – очень слабая;
0,3 – 0.5 – слабая;
0,5 – 0.7 – средняя;
0,7 – 0.9 – высокая;
0,9 – 1 – очень высокая.
1 и более – абсолютная взаимозависимость.
🧐 Какие слабокоррелирующие активы можно подобрать?
Возьмем исторический график индекс S&P500 и подберем активы, которые слабо или никак не коррелируют с ним, то есть наш диапазон падает на коэф.корреляции <0,5.
По данным «Journal of financial planning»
— Недвижимость (0,5)
$FXRE
— Облигации США (0,23)
$FXTB
— Глобальные облигации (-0,03)
$FXFA
— «Мусорные» облигации (0,5)
$TBEU
— Доллар (0,02)
$USDRUB
Важно! долговременная корреляция не отражает то, что происходит в течение коротких периодов.
Ну вроде все, надеюсь, не сильно вас загрузил.
Как вообще вам сложность данной информации?
👍 Сложно, но я понял
#обучение #инвестиции #портфель #долгосрок #акции #облигации