Инвестирование в российский фондовый рынок: возможности и перспективы

Войти

День прошел, эмоции остались! Такой день бывает раз в 4 года, но нам лишь остается констатировать тот факт, что зима закончилась. А индекс закончил февраль на отметках выше 3250 п. Впереди, надеемся, нас ждет прекрасная весна 🌷 🗣 День прошел под следующим лозунгом: "Капитализация российского фондового рынка должна удвоиться к 2030 году". Первый случай в истории, когда апсайд понятен твердо и четко 🫡 🏗 "Программа "Семейной ипотеки" действует до июля текущего года. Предлагаю ее продлить до 2030 года, сохранив основные базовые параметры" - но акции девелоперов никак не прореагировали, как будто все на кануне уже это знали. ❗️ Наш фаворит в этом секторе = , который к слову построит в городе Кола Мурманской области 90 тыс. кв. м жилья. Инвестиции в проект составят около ₽9 млрд. Компания стала первым девелопером, который заходит в Мурманскую область после многолетней паузы в жилищном строительстве в регионе. 🇷🇺 Отдельное внимание заслуживает , который еще недавно считался "зомби" и облигации давали доходность значительно выше рынка. Сегодня же объявили, что отчет по МСФО за 2023 год выйдет только 12 марта, ну а из приятного напомним, что агентство АКРА подтвердило кредитный рейтинг М.Видео, изменив по нему прогноз на «позитивный». 🥇 Порадовал и опубликовавший свои результаты за 2023 год. ✅ Выручка: +28%, до 5,4 млрд долл. ✅ Прибыль за период: +12%, до 1,7 млрд долл. ✅ Скорректированная EBITDA: +51%, до 3,9 млрд долл. ✅ Рентабельность по скорр. EBITDA: +11 п.п., до 72%. 💰 Самый главный вопрос, который беспокоит инвесторов, это дивиденды. В целом, можно ожидать ~750 руб. на акцию, но кажется, помятуя предыдущий опыт - СД вполне может не одобрить. 🇷🇺 А вот капитальные красавчики, кэша на балансе 463 млрд, а капитализация 423 млрд. Но, нас сразу предупредили что расходы на инвестпрограммы только вырастут.

#РезультатыПортфеля "BeachInvest" за неделю: MRKP Россети Центр и.. +9.87% X5 Корпоративный ц.. +3.84% T Т-Технологии +3,71% YDEX МКПАО "Яндекс" +3.24% OZON Ozon Holdings P.. +0.46% SOFL Софтлайн -1,1% RAGR Русагро -2,53% MRKC Россети Центр -3,98% Увидел интересный пост, где у ChatGPT спросили, "кто выигрывает от укрепления рубля?", а ответ был очень простой: Chat GPT: Ритейл значительно выигрывает от укрепления рубля благодаря прямому снижению издержек и улучшению потребительских настроений: 1️⃣ Укрепление рубля делает импортную продукцию (электронику, одежду, бытовую технику, продукты питания) дешевле, что повышает маржинальность ритейлеров. 2️⃣ Более крепкий рубль способствует снижению инфляции и улучшению финансового положения потребителей, что может привести к росту потребительского спроса. 🏖 Прежде всего, сложно не согласиться с ИИ, так как я придерживаюсь аналогичной позиции в части ритейла. Однако моя вера в рубль не настолько крепка, поэтому я держу значительный объем валюты через фьючерсы в своем портфеле. Это позволяет хеджировать риски, связанные с валютной волатильностью, особенно в условиях нестабильной макроэкономической ситуации. Действительно, эти компании демонстрируют устойчивость и потенциал роста благодаря своей масштабной сети и сильным операционным показателям. 🏪 Однако хочется отметить еще одного, на мой взгляд, более интересного игрока — $OZON. Эта компания представляет собой уникальное сочетание ритейла, маркетплейса и банковских услуг, что делает ее многофункциональной платформой с огромным потенциалом для монетизации. Текущие цены на акции OZON выглядят привлекательно, особенно с учетом возможностей для закупки качественного товара через параллельный импорт или увеличения объемов товаров собственных торговых марок (СТМ) в период традиционно низкого сезона Q2. Это может стать дополнительным драйвером роста выручки и маржинальности компании.