BetterThenBuffett
BetterThenBuffett
28 января 2024 в 16:54
Доброго вам времени суток. Постепенно компании основная деятельность которых осуществлялась на территории РФ, но головные юридические лица были зарегистрированы за рубежом перерегистрируются (редомицилируются) в РФ. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/ Яркий пример последнего времени VK. На, что нужно обратить внимание: Зарубежная прописка давала возможность размещаться на зарубежных биржах. Это давало доступ к международному капиталу. В итоге ввиду всем известных событий цены на акции на этих площадках сильно упали, а после чего торги большей частью были остановлены. До момента остановки торгов у инвесторов у кого был доступ к зарубежной инфраструктуре и вера в хорошее разрешение проблемы могли приобрести актив с большим дисконтом по сравнению с теми же бумагами на Московской бирже. В итоге, после редомициляции и возобновления торгов такие инвесторы хотят зафиксировать прибыль из-за разницы цены покупки за рубежом и продажей в РФ. По этой причине после переезда VK ее котировки пошли вниз, поскольку было большое количество продавцов, но к текущему моменту они уже восстановились до уровня который был до приостановки торгов для переезда. Сейчас находясь в РФ и не имея доступа к зарубежной инфраструктуре можно рассмотреть следующий сценарий: Покупка актива цена которого сильно не выросла после событий 2022 года, поскольку до сих пор головная компания зарегистрирована за рубежом и основная масса инвесторов опасается проблем которые могут возникнуть в таком положении. Как пример такие компании, как правило, не имеют возможности выплачивать дивиденды. После паузы на переезд и возобновления торгов и вероятной просадки ввиду продажи инвесторами покупавшими с дисконтом за рубежом наиболее интересные акции начнут быстрое восстановление цены к уровням на которых торговались до 2022, а с учетом того, что невозможность выплаты дивидендов приводила к направлению заработанных денежных средств на погашение долгов, расширение бизнеса и накопление, наиболее вероятный сценарий, что за короткий срок котировки таких компаний вырастут выше чем до 2021 года. Естественно это высоко рисковая комбинация и много чего может пойти не так. На мой взгляд, самыми перспективными в ближайший квартал являются: Тинькофф Банк TCSG и Яндекс YNDX Ссылка на стратегию https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/BetterThenBuffett/ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
15 июля 2024
Чем запомнилась прошлая неделя: дивиденды и отчетности
12 июля 2024
Коррекция на рынке акций близка к завершению?
Ваш комментарий...
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
MoneyManifesto
+3,7%
498 подписчиков
Gleb_Sharov
+16,9%
4K подписчиков
panfilov_invests
+13,7%
4,4K подписчиков
Чем запомнилась прошлая неделя: дивиденды и отчетности
Обзор
|
Сегодня в 12:34
Чем запомнилась прошлая неделя: дивиденды и отчетности
Читать полностью
BetterThenBuffett
22 подписчика19 подписок
Портфель
до 10 000 000 
Доходность
+2,55%
Еще статьи от автора
12 июля 2024
Рациональные инвестиции Доброго вам времени суток. Промежуточные итоги стратегии: • Растеряли весь рост с начала года. • Получили дивиденды Лукойла и Совкомбанка, прошли отсечку по Сберу и ждем поступления средств на счет. Что происходит? 1. Угроза повышения ключевой ставки ЦБ. Вероятность очень высокая. В основном на этом ожидании рынок сильно скорректировался в последнее время и возможно еще продолжит. Инвесторы сопоставляют риски и доходности и больше смотрят в сторону депозитов, облигаций или фондов денежного рынка. В моменте негатив для банков, микрозаймовых организаций и страховщиков. На протяжении кварталов видно, что рынок адаптируется и кредиты выдаются по прежнему активно. 2. Продление семейной ипотеки, ИТ ипотека. Поддержит девелоперов и банки. 3. Высокая инфляция продолжает иметь место быть. Негативно в целом для всего рынка, в немного более выгодном положении только компании с высокими долгами, который быстрее сгорает. Но данный процесс имеет встречное движение по реструктуризации краткосрочного долга по новым ставкам. т. е. Для компаний с высокой долговой нагрузкой высокие темпы роста инфляции хорошо на короткой дистанции, в долгую они берут новые кредиты под высокий % и это начинает съедать больше прибыли. 4. Высокие ставки кредитования подталкивают все больше компаний выходить на биржу для финансирования. IPO активно продолжатся в ближайшие кварталы. 5. Цены на нефть высокие, разница между Brand и Urals небольшая и немного сокращается. Позитивно для нефтяников. 5. Цены на газ на мировом рынке на низком уровне, не очень хорошо для Газпрома и Новатека. 6. Цены на уголь и металлы (кроме золота) на мировом рынке не высокие и начала нового цикла сильного роста пока не наблюдается. 7. Золото выше 2400$ за унцию. Позитив для золотодобытчиков. Что делать: 1. Если мы говорим о рациональном подходе к соотношению риск и доходность, то лидер Сбер. Личное предпочтение - привилегированные акции. 2. Лукойл, деньги зарезервированные для выкупа собственных акций у нерезидентов со скидкой. Но сделка пока не в активной фазе, сроки и прогнозы нам не известны. Высокая цена на нефть играет в пользу компании. По P\E и долгу лучшая сделка в РФ в отрасли. 3. Татнефть – высокая цена на нефть, отсутствие долгов, рост объема добычи. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/BetterThenBuffett/ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
23 июня 2024
Рациональные инвестиции Доброго вам времени суток. Что происходит? 1. Ключевая ставка пока на уровне 16%, но много участников рынка склоняется к ее повышению на ближайшем заседании ЦБ в связи с ускорившейся инфляцией. 2. Новые санкции временно заморозили торги на бирже долларом и евро и включают ограничение для компаний из РФ на использование западных облачных сервисов. 3. Стоимость нефти (главного экспортного товара страны) на высоком уровне. 4. Льготная ипотека на новостройки заканчивает действие с 1 июля. Выводы по ситуации: 1. Высокая инфляция стимулирует компании и физ. Лица быстрее находить применение заработанным средствам — траты на текущее потребление, недвижимость, автомобили, путешествия, инвестиции: депозиты, фонды денежного рынка, облигации и акции. Отчеты Мосбиржи показывают, что количество вовлеченных в инвестиции частных лиц постоянно растет. От ситуации выигрывают: Мосбиржа, СПБ биржа, Банки, Государство (ОФЗ). 2. Волатильность курса постепенно снизится. Приобретать валюту станет дороже поскольку вместо рынка нам придется делать это в банках. От ситуации выигрывают: Банки. 3. ИТ санкции стимулируют развитие собственных ИТ решений. От ситуации выигрывают: ИТ компании зарегистрированные и работающие в РФ. 4. По свежим отчетам уже видно снижение количества выданных ипотечных займов и их доли в общем объеме, правда нужно оговориться, что сильно растут прямые продажи за собственные средства компенсирующие уход ипотеки. Вероятно помимо ипотеки покупатели находят другие источники финансирования сделок. Думаю, что рынок недвижимости как всегда найдет среднее значение, т. е. Не ожидаю сильного падения цен на недвижимость и объемов спроса\продаж, но и взрывного роста без стимуляции со стороны государства тоже не вижу. Прогноз — цены на недвижимость будут примерно на том же уровне или немного снизятся в ближайшие кварталы, отчетности девелоперов будут нейтральные, взрывного роста стоимости акций не ожидаю. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/BetterThenBuffett/ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
2 мая 2024
Рациональные инвестиции Доброго вам времени суток. ЦБ принял решение сохранить ключевую ставку на прежнем уровне. https://journal.tinkoff.ru/news/stavka-april-2024/ Что это значит? Инфляция снижается, но темпы снижения медленные. https://www.interfax-russia.ru/view/makroprognoz-2024-kakuyu-inflyaciyu-zhdut-v-rossii-i-skolko-budet-stoit-dollar Мое мнение, что экономика начинает привыкать к высокой ставке и от безысходности экономические субъекты вынуждены кредитоваться под высокий %. Тоже самое отчасти происходит и у физических лиц. К чему это все приводит? К тому, что компании вынуждены поднимать цены на товары и услуги для компенсации выросших затрат на кредиты. С физ. Лицами, те кто привык брать кредиты и тратить делают это даже с высокой ставкой. После осознания, что стоимость кредитных выплат высокая, они идут к работодателям с требованием повышения заработной платы. Далее рост дохода, рост трат и круг замкнулся. Есть конечно и достигнутые результаты https://iz.ru/1690575/2024-05-02/vydachi-ipoteki-v-marte-upali-pochti-na-40 правда в погоне за снижением инфляции население вынуждено откладывать решение жилищного вопроса. т. е. Высокая ставка не 100% рецепт снижения инфляции. Очередной пакет санкций на компании и физические лица. Ряд стран хранящих свои золотовалютные резервы на территории США инициировали его перемещение к себе. https://ria.ru/20190424/1552975497.html Мои Выводы: 1. Высокая ключевая ставка надолго. т. е. Идея в росте стоимости тела облигаций по мере снижения ставки пока не актуальна. Будем смотреть ближе к июню. 2. Под давлением высоких ставок по кредитам находится вся экономика. Хорошим инструментом для компенсации инфляционных потерь являются акции. В разгаре дивидендный сезон, внимание на крупные компании с хорошей дивидендной историей и минимальными долгами. 3. Драгоценные металлы и камни являются универсальными, международными и вечными ценностями позволяющими перенести свой капитал из настоящего через турбулентности в будущее. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/BetterThenBuffett/