📌Роснефть публикует результаты по МСФО за 12 месяцев 2022 г. Несмотря на санкционное давление, Роснефть $ROSN продемонстрировала операционную эффективность и устойчивость бизнеса, и результаты компании за 2022 г. в целом представляются положительными. Роснефти удалось добиться роста операционных показателей: добыча углеводородов увеличилась на 2,3% до 5,10 млн б.н.э. в сутки, а добыча газа достигла нового исторического максимума в 74,4 млрд куб. м (+15,0%). Также в 2022 г. Роснефть переработала 94,4 млн т нефти, глубина переработки нефти на российских нефтеперерабатывающих активах увеличилась до 76,2%, выход светлых нефтепродуктов – до 57,1%, а объем реализации нефтепродуктов на внутреннем рынке за 2022 г. достиг рекордных 42,1 млн т (+6,0%) 🔍Сильные операционные показатели положительно сказались на финансовых результатах. Выручка Роснефти выросла на 3,2% до 9 041 млрд руб., показатель EBITDA – на 9,5% до 2 551 млрд руб., а скорр. операционный поток – на 1,3% до 2 121 млрд руб. Чистая прибыль по итогам 2022 г. снизилась на 7,9% до 813 млрд руб. Динамика чистой прибыли была обусловлена влиянием неденежных факторов, как списание активов в Германии. Отметим, что, как мы писали ранее, по мере стабилизации ситуации и при отсутствии новых списаний и обесценений, чистая прибыль Роснефти начала восстанавливаться. Для сравнения данный показатель за 9М2022 был на 15% (г/г) ниже чем в аналогичном периоде 2021 г. Также отметим, что Роснефти удалось сократить уровень долга на 0,7 трлн руб., в результате чего отношение чистый долг / EBITDA осталось на уровне 1,3х, аналогично значению на начало прошлого года. Что касается главного проекта компании «Восток Ойл», то в 2022 г. ресурсная база проекта увеличилась на 300 млн т до 6,5 млрд т., и во 2П2022 Роснефть приступила к опытно-промышленной разработке Пайяхского месторождения, где уже, закончено бурением 7 эксплуатационных скважин, еще на 5 скважинах выполняется бурение. Ну и конечно же, о дивидендах. Как мы и ожидали, менеджмент Роснефти подтвердил финальные дивиденды, заявив, что достигнутый уровень чистой прибыли является солидной базой для выплат. По нашим расчетам, Роснефть может рекомендовать 18 руб. на дивиденды по итогам 2022 г. 🤔На наш взгляд, Роснефть $ROSN остается одной из самый сильных и устойчивых компаний нефтегазового сектора на российском рынке. Учитывая долгосрочные контракты с Китаем и рост экспорта в Азию и стабильные дивиденды, акции компания сохраняют потенциал и в 2023 г. #аналитика #россия #нефть