Профиль инвестора Blomberg777 | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

💰Вечный (однодневный) фьючерс $USDRUBF. Фандинг и вариационная маржа.🇺🇸🇷🇺 Часть 3. Теперь посмотрим как рассчитывается Вариационка: Для этого нам со странички сайта Мосбиржи,указанной выше, нужно значение «Расчетная цена вечернего клиринга» (откуда берется сама цифра не знаю- то ли с торгов парой USD/RUB, то ли это курс ЦБ). Собираем данные по расчетной цене за нужный нам период и заносим в строку 9. В строке 10 все эти данные умножаем на 1000 долларов,чтобы получить расчетную цену фьючерса на каждую дату (фото 1) Я купил фьючерс 08.07.25 г. днем по цене 78 200 руб. В 19 часов 08.07.25 был клиринг и биржа установила расчетную цену 78 170 руб. за контракт. Таким образом в этот день моя вариационка составила минус 30 руб. (78 170- 78 200). В табличке поставил эту в формулу в ячейку В13. (фото 2) Но если вы продолжаете дальше держать контракт в течении нескольких дней,то дальше цена покупки для расчетов уже не будет иметь значения. Далее уже для расчета вариационки будут сравниваться расчетные цены вечерних клирингов предыдущего и текущего дня. То есть 08.07.25 вечером при расчетной цене фьючерса 78 170 у меня списали вариационку 30 рублей. Проходят сутки и вечером 09.07.25 биржа объявляет расчетную цену - и это опять оказалась цифра 78 170. В этой ситуации вариационная маржа равна 0, с меня ничего не списывают и ничего не зачисляют, т.к. вчерашняя расчетная цена равна сегодняшней. 10.07.25 вечером расчетная цена составила 77 900 (ниже расчетной цены предыдущего дня), вариационная маржа составила минус 270 рублей (77 900-78 170). И так далее расчитывается вариационка по всем датам до продажи. Таким образом в табличке, начиная с 09.07.25 в строке 13 забивается следующая формула и ее можно будет протянуть по всей строчке (фото 3). Единственное при продаже контракта расчет вариационки будет идентичен как и в день покупки - нужно будет сравнить цену продажи и расчетную цену клиринга. Вот таким образом рассчитывается Вариационка. В таблице в строке 14 вариационка складывается с фандингом и мы получаем общую цифру дохода/убытка за день. Все цифры из этой строки совпадали с цифрами,которые мне транслирует брокер, обозвав их просто «вариационная маржа» (фото 4). Для примера можете посмотреть последние дни и увидеть,что цифры совпадают. В конце таблицы,в столбце К можно отдельно увидеть сколько за весь период накапало/списано отдельно вариационки и отдельно фандинга. Видно что на текущем рынке,когда бакс запилили в узком коридоре, фандинг отжирает приличную сумму. Ну и тут можно задуматься и сделать вывод,стоит ли держать этот инструмент или он больше спекулятивный. Если у вас небольшая позиция как моем примере,то табличка вполне рабочая. Если вы колбасите фьючерсные рынки в разные стороны и активно торгуете,то конечно расчеты будут сложнее и табличка тоже) 🏆 Спасибо за то,что прочитали. Надеюсь кому-нибудь инфа будет полезна. Удачи в торговле!💪 ☝️Конец☝️ $USDRUBF

💰Вечный (однодневный) фьючерс $USDRUBF. Фандинг и вариационная маржа.🇺🇸🇷🇺 Часть 2. Поэтому для собственного успокоения и проверки брокера создаем табличку, в которой нам нужно подсчитать эти два параметра (фото 1): 1)Вариационная маржа 2)Фандинг В ней ничего сложного,используются простейшие формулы- сумма,умножить,сложить,отнять. Единственное если хотите контролировать правильность списаний/зачислений,то желательно заносить в нее данные каждый день. В верхней части указаны основные данные по моей сделке - покупка одного контракта: дата,кол-во,цена,общая стоимость контракта (1 контракт-1000 долларов сша) В основной разноцветной табличке оранжевым цветом указаны данные,которые нам нужны для расчетов и которые нужно взять со стороннего ресурса - с сайта Московской биржи. Вот ссылка на нужную нам страничку: Ссылка - Пройдя по ссылке мы попадем на такую страницу (фото 2) Нас интересует левая часть (фото 3), где нам нужны следующие данные: нужно выбрать нужную дату, а затем взять значения «Расчетная цена вечернего клиринга» (будет использоваться для расчета вариационки) и «Фандинг» (для расчета фандинга). У значения «Фандинг» есть две особенности: 1)на сайте он указан за 1 доллар и т.к. в нашем фьючерсном контракте 1000 долларов, следовательно эту цифру нужно умножить на 1000. По состоянию на 16.07.25 фандинг на один контракт (на фото) составит 0,11694*1000=116,94 руб. 2)Если вы в лонге,т.е. у вас куплен один контракт,то эта сумма будет с вас списываться. Поэтому эту сумму в таблице нужно отражать со знаком минус. И наоборот если бы вы были в шорте, т.е. продали один контракт,то вам бы эту сумму зачислили,т.е. вы бы у себя ее отразили со знаком плюс. Таким образом, т.к. у меня куплен один контракт, я в лонге, у меня идут списания, следовательно в табличке фандинг отражен в строчке 11 (значение фандинга взятое с сайта на 1 доллар со знаком минус)и строчке 12 (фандинг на 1000 долларов со знаком минус). Вот таким образом считается одна из двух частей расходов/доходов по фьючерсу - Фандинг. В моей ситуации с 1 контракта каждый день списывается по 100 с лишним рублей (за исключением 08.07.25г.).За неделю набежало фандинга минус 722,89 руб.,что достаточно ощутимо и видимо суммы фандинга вызывают больше всего недопониманий между инвесторами и брокерами. ☝️Продолжение следует☝️ $USDRUBF

💰Вечный (однодневный) фьючерс $USDRUBF. Фандинг и вариационная маржа.🇺🇸🇷🇺 Часть 1. Информация для новичков,мамонты и маги рынка могут не читать) Статья разделена на 3 части и размещена в 3-х постах Ранее торговал квартальными фьючерсами на валютную пару доллар-рубль и недавно наконец решил поближе познакомиться с вечным (однодневным) фьючерсом на эту же пару. Купил один контракт. И у меня, как и у многих,кто впервые столкнулся с этим инструментом, возникло множество вопросов, в т.ч. и самый главный - куда каждый день списываются непонятные суммы (конечно же я бы вопросов не задавал, если бы эти суммы зачислялись мне на счет)). Выяснилось, что если при торговле квартальными фьючерсами мы сталкиваемся с таким понятием как вариационная маржа (вариационка), то при торговле вечным фьючерсом кроме вариационки мы сталкиваемся еще с понятием фандинг. Не углубляясь в дебри,можно сказать что фандинг - это когда в зависимости от ставки финансирования держатели длинных позиций (покупатели) платят держателям коротких позиций (продавцам) или наоборот, т.е. плата одними трейдерами другим определенной суммы денег. Прошерстив интернет, можно увидеть,что многие начинающие инвесторы,купившие вечный фьючерс, не понимают почему списываются непонятные суммы и пишут недовольные отзывы и комментарии,обвиняя брокеров в воровстве средств. Ну а службы поддержки брокеров зачастую по телефону не могут объяснить откуда берутся те или иные цифры (для этого как правило надо провести небольшую лекцию с наглядными материалами) В данной статье я бы хотел показать простую табличку,которую составил для расчета расходов/доходов по вечному фьючерсу USDRUBF. На вопросы «А че так много?» она не отвечает, отвечает только на вопрос «Куда уходят бабки?». В ней я просто покажу откуда берутся данные для расчета вариационной маржи и фандинга, вы их сможете сами рассчитать, выйти на такие же цифры, какие вам предоставляет брокер и возможно у многих из вас отпадут вопросы к службам поддержки. Табличка сделана для расчета по одному контракту,купленному в лонг, и который держится уже неделю. Если у вас несколько контрактов или у вас взят шорт по контракту, то табличку придется допиливать. У меня брокер -Тинькофф Инвестиции,в моей табличке я вышел на те цифры по списанию/зачислению вариационки,которые брокер предоставляет мне каждый день. Как будет в ситуации с другими брокерами сказать не могу. В Тинькофф-инвестиции все списания/зачисления по фьючерсу в терминале представлены так (фото 1): Один раз в день после клиринга в терминале появляется одна строка - фраза «списание вариационной маржи» и цифра. На самом деле в этой цифре зашиты две цифры - вариационная маржа (знакомая тем,кто торговал квартальными фьючерсами) и фандинг. Вот сумму этих двух цифр и предоставляет брокер в конце дня (в идеале для клиентов их было бы желательно разделять,чтобы не было лишней паники, но на данный момент что имеем то имеем). Поэтому для собственного успокоения и проверки брокера создаем табличку, в которой нам нужно подсчитать эти два параметра: 1)Вариационная маржа 2)Фандинг ☝️Продолжение следует☝️