VKCO Вчера акции Вконтакте бодро росли на позитивных новостях. Поводом для радости стали: - возможная подготовка Skillbox к IPO; - новость, что ВК таки превзошел Ютуб по просмотрам. Раз появился инфоповод, значит пора поделиться моей болью по поводу последнего обновления. Давно собирался с силами и время пришло!! Почему обновление важно? Дело в том, что по моему скромному мнению, обновление как раз показывает эпическую тупость менеджмента ВК и в принципе непонимание того, чего хотят пользователи, как позиционируется платформа и так далее. К тому же на эти самые провалы выделяются секстиллионы денег, которые потом улетают в трубу. А сама компания стабильно улетает в минус. Итак, наверное все видели последнее обновление. Придумать такое ГОВНО было сложно, но ребята превозмогли. С какого-то дуба руководство ВК решило, что теперь они ТикТок. Поэтому нормальные статьи с текстом и картинками под ним, которые были удобны, читаемы и интуитивно понятны, превратились в уродское нечто. И да, чтобы понять о чем статья, на нее обязательно нужно кликнуть. Зато просмотры растут!! А знаете в чем суть? Они считают, что люди в ВК не читают. Что тут сидит быдло, которое должно потреблять контент в виде тупых картинок и клоунов с быдляцкими шутками с бывшего ТНТ. Они реально на этой идее уничтожили старый ВК, чтобы сделать вот это вот. Про то, что перевернутые тексты (сначала огромная картинка, а потом попытайся найти ответ про что там пишут) это отвратительно и контринтуитивно написал каждый. Но зачем было уничтожать редактор? Он был удобный, простой и понятный!! Я все статьи для всех блогов раньше писал в ВК, а потом раскидывал по каналам. Теперь на то, что раньше требовало 2 клика, нужно 5. Нельзя переключаться между картинками, всегда нужно отключать карусель, а если скопировать текст не из редактора и вставить в ТГ, то слетают абзацы!! Уууууу, как у меня горит очаг!! Лента. Что мне нужно от ленты? Я хочу настроить ее на свои подписки (где новости инвестиций, футбола и голые бабы с татуировками) и получать их по порядку. Хрен мне!! Во-первых, реклама через пост. А лучше 2 рекламы на один пост. Я как бы не против рекламы, но должны быть какие-то разумные рамки?? Во-вторых, сама лента регулярно слетает из позиции "показывать по времени выхода" в "самое интересное". И тогда в ленту лезет то, что интересным считает ВК. Вернуть как было оказывается не так и просто!!! В-третьих, короткие видео. Я должен смотреть короткие видео. Они лезут из всех щелей и настойчиво предлагают мне ознакомиться то с все теми же юмористами с ТНТ, то с цыганской свадьбой, то еще с чем-то, что в глазах гениев из ВК ассоциируется с запросами просто народа. Ну хрен бы с вами, если вы хотите быть ТикТоком. Но дайте людям возможность настроить ленту так, как удобно пользователем. Я вк в основном ЧИТАЮ. Меня ваши потуги с короткими видео выбешивают!! Кстати про видео. Опять же, очередной показатель абсолютно провальной стратегии. Чем хорош ВК видео? Там есть пиратские трансляции АПЛ, там есть пиратские же записи самых свежих западных фильмов. Тортуга! Что придумал менеджмент? Отвалил кучу бабла блогерам и скопом перевез половину ТНТ к себе на площадку. Вот же они удивились провалу. Бесконечным юмором (в случае бывшего камеди клаб еще и деградирующего с годами) люди давно наелись. Собственно, идея и не полетела, а блогеры по окончании контракта разбежались. Но в рекомендации они продолжают лезть!! А вот еще показатель работы. Как вк помогают развивать блоги? А никак!!! Настройка выдачи абсолютна непонятна. У меня есть даже чат с девочками из поддержки. Так вот там мне предлагают ... снимать короткие видео!!! Ааааааа. #бородаинвестора #ВК #VKCO #акции #инвестиции #дивиденды #биржа

Если вы хотите пример Озона OZON который смог, то вот вам финансовые результаты компании MercadoLibre, Inc. (MELI). Это крупнейший онлайн маркетплейс Латинской Америки. Но в данный момент это уже не просто маркетплейс, а полноценная экосистема, включающая банкинг, кредитование и прочий финтех. Как говорится, найдите 10 отличий!! Странным образом, MELI устойчиво прибылен и его прибыль растет вместе с выручкой. Вот пример работающей бизнес модели!! Относительно небольшие убытки у компании были только в период 2018 - 2020 годов, когда шли значительные вложения в расширение сети. Но почему же у латиноамериканцев получилось, а Озон все так же остается убыточным на протяжении более 20 лет и всю историю публичных торгов? Ответ на поверхности - конкуренция. MELI - абсолютный доминатор в своем регионе, практически не имеющий конкурентов. На рынок пытался выйти Амазон, но за счет лучшего позиционирования на своем рынке Мели выбил конкурента. За счет монопольного положения MELI работает с положительной маржей и конвертирует рост выручки в рост прибыли. Но, заметьте, даже при таком успешном успехе, никакой фантастической рентабельности нет. Рентабельность по чистой прибыли варьируется от 5 до 10%. У Озона ситуация на рынке принципиально другая. Во-первых, маркетплейс даже не крупнейший игрок на рынке, а только номер 2. Во-вторых, как минимум еще 2 гиганта (Сбер и Яндекс) с бесконечными (для российского рынка) ресурсами развивают свои маркетплейсы. Это уже не говоря про второй эшелон вроде Всеинструменты, Мвидео, Алиэкспресс, ВК и так далее. То есть конкуренция в расчете на одного пользователя невероятная!! Построить устойчивую бизнес модель в столь адских условиях очень сложно. Собственно, Озон все еще ничего и не построил. Но инвесторы так верят в светлое будущее, что уже выдали компании 0,6 трлн капитализации. Бесконечно убыточная компания стабильно входит в топ 20 самых дорогих публичных бизнесов в России! Когда же начнется отрезвление ? #бородаинвестора #meli #ozon #марктеплейс #акции #инвестиции #дивиденды #биржа

GAZP Наверное все знают притчу во языцах о том, что "Газпром растет последним". Вероятно какого-то статистического подтверждения этого эмпирического вывода нет, но и народная молва на ровном месте не появляется. Быть может запаздывающая динамика бывшего биржевого лидера была как-то связана с его большим весом в индексе и популярностью у нерезидентов, которые определяли динамику рынка в прошлом (веселые были времена). Ну так вот. Вчера Газпром вырос на 4% и лично мне кажется, что нам подают ясный сигнал к локальной коррекции (упор на слово ЛОКАЛЬНЫЙ). Объясню свою логику: - вы-первых, индекс резко вырос более чем на 10% от локальных минимумов. Это уже сам по себе повод остыть; - во-вторых, как и ожидалось, закончить сложнейший конфликт одними заявлениями Трампа невозможно. Впереди долгие переговоры, которые еще и могут не завершиться успехом. Все это рынок тоже учет и горки на смене настроений нам обеспечены. - в третьих, новостной фон так себе. Газпром лишился остатков экспорта через Украину, по Турецкому потоку постреливают (а ведь может быть и диверсия, как против Северного Потока), крупнейшая нефтяная дочка попала в SDN. - Газпром в очередной раз продемонстрировал азы качественного корпоративного управления. Если тебя не устраивает закон об АО, то нужно менять закон! Речь про эту новость: "Газпром предложил конвертацию расходов на газификацию в акции ГРО без оферт минорам, но не нашел поддержки - ИНТЕРФАКС". Просто аксакалы кидания миноров. В общем лично я ничего хорошего для газовой монополии не вижу. Но акции вчера росли на новости о сокращении персонала головного офиса))) Это, кстати, тоже плохой сигнал. В хорошие времена персонал не сокращают. Раз решились на крайнюю меру, значит у Газпрома действительно большие сложности с бизнесом. Хотелось бы ошибиться, но Газпром явно указывает на приближающийся откат по рынку. Посмотрим насколько верен этот сигнал ! #бородаинвестора #Газпром #акции #инвестиции #дивиденды #биржа