Netflix покупает Warner Bros: Гарри Поттер и HBO под контролем

Войти

правами на Гарри Поттера, Бэтмена и все сериалы HBO. Netflix Inc. купит активы Warner Bros. Discovery (WBD), включая киностудию Warner Bros., HBO и стриминговый сервис HBO Max. Как говорится в пресс-релизе Netflix, компании заключили окончательное соглашение, в рамках которого акционеры WBD получат по $ 27,75 за бумагу с оплатой денежными средствами ($23,25) и акциями Netflix. Сумма сделки составит $72 млрд, тогда как общая стоимость активов с учетом долга и без учета денежных средств и их эквивалентов оценивается в $82,7 млрд. Советы директоров обеих компаний уже одобрили заключение сделки. Ожидается, что она будет закрыта через 12-18 месяцев, после выделения глобального сегмента телесетей WBD (Discovery Global) в самостоятельную компанию, которое планируется завершить в третьем квартале 2026 года. Для финансирования сделки Netflix намерена получить банковские займы на сумму $59 млрд. Как сообщалось ранее, на покупку активов WBD также претендовали Paramount Skydance и Comcast Corp. Paramount хотела купить WBD целиком, вместе с кабельными каналами. Comcast, как и Netflix, претендовала лишь на развлекательные и стриминговые подразделения компании. Котировки акций Netflix снижаются на 2,7% в ходе предварительных торгов в пятницу. Бумаги Warner Bros. Discovery дорожают на 0,5%. Список интеллектуальной собственности, которая перейдет к Netflix: • Гарри Поттер • Бэтмен, Супермен и все комиксы DC • Властелин колец • Безумный Макс • Матрица • Дюна • Друзья • Наследники • Клан Сопрано • Игра престолов • Настоящий детектив • Теория Большого взрыва + все права на кино по мотивам Lego Сделка станет возможной только после предварительного разделения Warner Bros. Discovery на две независимые компании, запланированного на третий квартал 2026 года. В первом случае речь идет о Streaming & Studios — под ее крылом будут Warner Bros. Pictures, Warner Bros. Television, DC Studios, HBO и HBO Max, а также легендарные фильмы и телевизионные библиотеки. Вторая компания — Discovery Global. Она объединит телеканалы CNN, TNT Sports в США, Discovery, телеканалы, доступные бесплатно в Европе, и цифровые продукты, такие как Discovery+ и Bleacher Report. Эксперты, как пишет THR, отмечают, что главной причиной интереса Netflix к Warner Bros. является поток нового контента, который, по данным Wolfe Research, составляет всего около 5% названий в библиотеке Netflix, но обеспечивает более 20% просмотров. Аналитик Bank of America Джессика Рейф Эрлих описала аукцион по продаже активов Warner Bros. Discovery как «момент, когда глобальная медиаиндустрия находится на пороге исторической трансформации, а WBD оказалась в эпицентре этого процесса». Она добавила, что сделка с Warner Bros. позволит Netflix убить трех зайцев сразу: укрепить позиции в стриминговом сегменте, получить доступ к ценному контенту и, возможно, ослабить конкурентов Paramount, Skydance и NBCUniversal, которые, по мнению аналитика, будут иметь трудности с сохранением конкурентоспособности. Однако наибольшим препятствием для завершения сделки, как ожидают эксперты, станет проверка регуляторов. Аналитик Bernstein Лоран Йон отмечает, что для Warner Bros. Discovery выбор в пользу Netflix является выгодным в любом случае: либо они получают сделку с 85% наличными, либо, если регуляторы заблокируют сделку, забирают $5 млрд в качестве компенсации за разрыв соглашения. Netflix, в свою очередь, по условиям сделки, обязался выплатить эту сумму, если регуляторы заблокируют сделку, что демонстрирует серьезность намерений компании, отмечает THR. Согласно плану, сделка должна быть завершена в конце 2026 или начале 2027 года, что даст Netflix не только доступ к огромной библиотеке контента, но и возможность сохранить кинотеатральные релизы. Киностудия Warner Bros проводит один из лучших годов в своей истории: она лидирует по кассовым сборам, опережая даже Disney, а её «Битва за битвой» может взять Оскар за лучший фильм года. (Скрин 2)

Paramount PARA предложила космические $108 млрд за Warner Bros. WBD Это почти на $30 млрд больше, чем предложение Netflix NFLX . Netflix в пятницу договорилась о покупке киностудий и телевизионного подразделения Warner Bros Discovery, а также стримингового бизнеса за $72 миллиарда. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/190b30d7-6ed8-4b3f-a930-29e1b5267f2c Сделка ставит под угрозу соглашение с Netflix, знаменуя финальную попытку создать медиаконгломерат, способный конкурировать с доминирующим стриминговым сервисом. Главное обещание Paramount, которое не может повторить Netflix: в случае поглощения Warner Bros Paramount обещает выпускать в кино 30 фильмов в год и давать им «здоровое театральное окно» до появления на стриминге (а не одну неделю, как Netflix). Однако теперь Paramount предлагает купить Warner Bros Discovery по цене $30 за акцию, в то время как предложение Netflix предусматривало цену в $28 за акцию. В письме к Warner Bros Paramount выразила сомнения относительно процесса продажи, утверждая, что правила честной конкурентной борьбы нарушены и победа Netflix была предрешена. Руководство Warner Bros назвало сделку с Netflix верным решением, одновременно негативно отозвавшись о заявке Paramount. Президент США Дональд Трамп выразил сомнения относительно слияния Netflix c Warner Bros Discovery в выходные. #стриминги #кино_инвестиции

Размещение ЦФА ООО «Пурский нефтеперерабатывающий завод» с 20% годовых 📊 Ключевые параметры выпуска: · Начало: 08 декабря 2025 г. в 11:00 (МСК). · Окончание: 12 декабря 2025 г. в 16:00 (МСК) или ранее при полной подписке. · Количество ЦФА: 150 000 штук. · Номинальная стоимость одного ЦФА: 1 000 рублей. · Плановая дата погашения: 07 декабря 2026 года. · Дополнительный доход: 20% годовых. · Выплаты дохода: 12 периодов с ежемесячными выплатами согласно графику. · Обеспечение: Исполнение обязательств обеспечено поручительством двух лиц — Каратыша Кирилла Николаевича и ООО «Комплексное обеспечение регионов». · Досрочное погашение: Не предусмотрено ни по требованию владельца, ни по инициативе эмитента. · Расчёты: Все платежи осуществляются в рублях РФ через номинальный счет. · Ответственность эмитента: Ограничена возмещением реального ущерба (упущенная выгода не возмещается). · Выпуск считается состоявшимся при подписке на сумму от 50 млн рублей или при полной реализации выпуска. @ArgentPulsar предупреждает о рисках, а дебошир анализирует: На основе анализа бухгалтерской отчётности эмитента (ООО «ПНПЗ») и поручителя (ООО «Комплексное обеспечение регионов») выводы о возможности обслуживания долга в 150 млн руб. с выплатой 20% годовых (ещё ~30 млн руб. ежегодно). 1. Финансовое состояние эмитента (ООО «ПНПЗ»): Плюсы: · Мощный рост выручки: с 347 млн (2019) до 10,3 млрд руб. (2024) — бизнес активно масштабируется. · Стабильная прибыль: компания последовательно заканчивает годы с чистой прибылью (48,5 млн руб. в 2024). Критические минусы (риски): · Крайне низкая ликвидность: денег на счетах практически нет (всего 1,2 млн руб. на конец 2024). Коэффициент текущей ликвидности (0,81) ниже безопасного уровня. · Чудовищная долговая нагрузка: заёмный капитал в 5,9 раз превышает собственный. Компания работает преимущественно на деньги кредиторов. · Свободного денежного потока нет: вся прибыль, судя по структуре активов, связана в запасах и дебиторской задолженности (970 млн руб.), до которой ещё нужно добраться. · Мизерная рентабельность: 0,47% от выручки. Зарабатывать 20% годовых для инвесторов будет крайне тяжело при такой собственной марже. Вывод по эмитенту. Обороты гигантские, но собственная финансовая база слабая, денег на руках нет. Выплачивать 30 млн руб. ежегодно в виде дополнительного дохода будет серьёзным напряжением. Погашение тела долга (150 млн руб.) в 2026 году потребует либо рефинансирования, либо изъятия значительной части оборотных средств. 2. Финансовое состояние поручителя (ООО «Комплексное обеспечение регионов»): Плюсы: · Рост активов: капитализация увеличивается. · Прибыльность: компания также прибыльна (71 млн руб. в 2024). Критические минусы (риски): · Отрицательный операционный денежный поток (ОДП): в 2024 году ОДП составил -383 млн руб. Это главный красный флаг. Основная деятельность не генерирует деньги, а съедает их. · Активы неликвидны: основные средства в обороте — это запасы (1,8 млрд руб.) и дебиторка (1,6 млд руб.). Быстро получить наличные для выплаты по поручительству — сложная задача. · Зависимость от займов: как и эмитент, компания сильно закредитована (доля заёмных средств 63%). Вывод по поручителю: Компания сама находится в состоянии, требующем постоянного внешнего финансирования. Её способность оперативно найти и перечислить до 180 млн руб. (тело долга + проценты) в случае дефолта эмитента вызывает большие сомнения. Поручительство выглядит слабым утешением. · Обслуживание процентов (30 млн/год): Эмитент, вероятно, сможет выплачивать проценты за счёт прибыли (48 млн в 2024), но это съест более 60% его чистой прибыли, ослабив и без того хрупкое финансовое положение. · Погашение тела долга (150 млн в 2026): Это главная проблема. У эмитента нет таких денег. Сценария два: 1. Рефинансирование. 2. Изъятие из оборота. Итог: Инструмент подходит только для высокорискованных инвесторов https://www.tinkoff.ru/invest/shelves/issuance/dfa/019afd8a-0163-7353-8365-951e118b9671 #что_купить #ЦФА

Netflix $NFLX купит Warner Bros $WBD и завладел

Netflix купит Warner Bros и завладел