О рынке долга или #учу_в_пульсе на своём опыте Я пришёл в инвестирование относительно недавно, в 2021 году. И на тот момент достаточно негативно, даже могу сказать, презрительно относился к рынку долга. Что такое доходность в среднем 7-13% годовых (если говорить об ОФЗ и корпоративных облигациях эмитентов высокой и средней надёжности), когда в акциях можно словить ракету на 15-20-30% и даже более иногда на коротком промежутке времени?! Недаром акции называют инструментом с высоким риском. Возможность словить ракету здесь вполне уравновешивается возможностью прокатиться на торпеде. 🙂 Именно поэтому говорят, что #портфель должен быть диверсифицирован, чтобы максимально уравновесить риски. И диверсификация - это не только включение в портфель акций из разных отраслей экономики и эмитентов из разных стран, но и покупка различных финансовых инструментов, таких как облигации и фонды. #Облигации позволяют обеспечить регулярный купонный доход, который может составлять в среднем от 7-8% по таким надёжным бумагам, как #офз, до 13-14% по корпоративным облигациям эмитентов со средним кредитным рейтингом. При этом, если не брать в расчёт возможность дефолта эмитента (по итогам 2021 г. процент дефолтов на рынке долга РФ - 0,74%), вы гарантированно получите номинал облигации на момент её погашения. А если купить облигацию, уже обращающуюся на бирже, дешевле номинала, вы получаете дополнительные проценты к моменту её погашения или продажи, когда её стоимость на бирже снова вырастет. Цены облигаций, обращающихся на бирже, зависят от цикла ставки, и это стоит учитывать при покупке этих инструментов. С подъёмом ставки ЦБ цены на длинные облигации (со сроком погашения от трёх и более лет) падают, и это неплохой момент, чтобы зайти в этот инструмент. Это намёк на вероятную серию повышения ставок, о чём уже намекал ЦБ. В любом случае, надо понимать, что наличие в портфеле определённой доли облигаций обеспечивает стабильный денежный поток в виде купонов, которые потом можно реинвестировать в актуальные на данный момент инвестиционные идеи. Теперь немного конкретики. На данный момент в портфеле несколько облигаций: $RU000A103HT3 М.Видео выпуск 2 Кредитный рейтинг - высокий. Номинал - 1000 руб. Купон - 20,19 руб., 4 выплаты в год. Погашение 07.08.2024, до погашения осталось 5 купонов. Приобрёл 25.05.2023 по 945 руб. Планирую держать до погашения. Таким образом, на одну облигацию к погашению приходится 100,95 руб. купонного дохода + разница с номиналом 55 руб. Итого к погашению 155,95 или 16,5% (~13,75% годовых) $RU000A102HB3 Роснано БО-002Р выпуск 5 Кредитный рейтинг - средний. Номинал - 1000 руб. Купон - 33,66 руб., 2 выплаты в год. Погашение 12.12.2023, до погашения остался 1 купон (1 уже выплачен). Приобрёл 24.05.2023 по 884 руб. Планирую держать до погашения. Таким образом, на одну облигацию к погашению приходится 67,32 руб. купонного дохода + разница с номиналом 116 руб. Итого к погашению 183,32 или 20,74% (~38,28% годовых) $RU000A103D37 Тинькофф Ипотечный Агент выпуск 1 Кредитный рейтинг - высокий. Номинал - 333,98 руб. (облигации с амортизацией). Купон - 5,56 руб., 4 выплаты в год. Погашение 23.03.2034, до погашения остался 43 купона (1 уже выплачен). Приобрёл 25.05.2023 по 330,87 руб. Возможно, продам, если потребуется освободить средства. Таким образом, на одну облигацию к погашению приходится 244,64 руб. купонного дохода + разница с номиналом 3,11 руб. Итого к погашению 247,75 или 74,88% (~6,91% годовых) Если вам интересно, как практически подбирать облигации в свой портфель, что такое накопленный купонный доход, пишите в комментариях, сделаю пост об этом. И не забывайте поддержать этот пост вашим лайком! 👍 Надеюсь, рассказ о том, почему надо иметь в своём портфеле облигации, с конкретными примерами будет интересен и полезен многим начинающим инвесторам, и @Pulse_Official поддержит этот пост, чтобы его увидело больше читателей Пульса. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #обучение #инвестиции #хочу_в_дайджест