Профиль инвестора DOM.RF | Тинькофф Инвестиции Пульс

💸 Сколько россияне могут вложить в покупку жилья 📈 За последние полтора года объем средств населения в банках на фоне роста ставок по депозитам достиг рекордных отметок. По итогам первого квартала 2025 года на банковских счетах лежало 58 трлн рублей — на 13 трлн рублей больше, чем в начале 2024 года. Эксперты Аналитического центра ДОМ.РФ в новом еженедельном обзоре оценили, какая доля этих денег может быть направлена на покупку жилья. Для этого они разделили счета вкладчиков на несколько групп. 1️⃣ Наиболее многочисленная группа вкладов — на сумму менее 1 млн рублей. Их количество — более 74 млн. При этом средняя сумма на таких депозитах — 180 тыс. рублей, а этого недостаточно даже для первоначального взноса по ипотеке. На такие депозиты, по оценкам ДОМ.РФ, приходится 1,4 трлн рублей прироста за последние полтора года, то есть эти деньги, скорее всего, либо останутся на вкладах, либо уйдут на покрытие иных расходов граждан. 2️⃣ Самая малочисленная группа — вклады свыше 10 млн рублей, их количество — 0,4 млн. При этом на них, по данным Агентства страхования вкладов, лежит почти треть всех сбережений. Среднее значение суммы на таких депозитах — около 43 млн рублей. На эту группу, по оценке ДОМ.РФ, пришлось 4,3 трлн рублей прироста средств в прошлом году (около трети). Эта сумма, скорее всего, будет реинвестирована во вклад после истечения его срока, так как у вкладчиков этой группы, как правило, нет потребности в улучшении жилищных условий. 3️⃣ Потенциальными покупателями жилья могут стать владельцы 13 млн счетов на сумму от 1 млн до 10 млн рублей. Среди них них: · 2,2 млн счетов объемом от 3 млн до 10 млн рублей; · 5,5 млн счетов с вкладами от 1,4 млн до 3 млн рублей; · 5,3 млн счетов с вкладами от 1 млн до 1,4 млн рублей. 💰 На такие счета пришлось около 7,3 трлн рублей прироста средств депозитах за полтора года. При этом аналитики отмечают, что далеко не все эти средства пойдут на рынок жилья: граждане могут снова положить их на депозиты, купить ценные бумаги или валюту, потратить на текущее потребление. ❓ А к какой группе относитесь вы? Планируете покупку недвижимости или у вас другие планы на сбережения? Расскажите в комментариях 👇

🫣 Что происходит с рынком жилья Собрали ключевые идеи из колонки генерального директора ДОМ.РФ Виталия Мутко в «Ведомостях»: Рынок жилья в России в последние годы значительно трансформировался. Проведенные в этой сфере реформы позволили сформировать динамичный и прозрачный рынок. Отдельно стоит выделить такие практики и механизмы, как ипотека по фиксированным ставкам без штрафов за досрочное погашение, однотраншевая секьюритизация, проектное финансирование в связке со счетами эскроу. Эти инструменты доказали свою эффективность, в том числе в период непростых условий 2020 и 2022 годов. А с 2018 года жилищные условия улучшили почти 27 млн семей. 🏗 Состояние рынка недвижимости сегодня хуже, чем в прошлом году. Соотношение распроданности к стройготовности упало с 84% в прошлом году до 72% в апреле — при пороговом уровне в 70%. В этих условиях может возникнуть желание отменить ограничения и вернуть меры поддержки отрасли, но делать это нельзя. Вместо этого надо согласовать долгосрочные цели и зафиксировать регуляторные условия для бизнеса с учетом их соответствия этим целям. 📈 Льготная ипотека поддержала отрасль в периоды, когда это было необходимо. Однако чем дольше действует массовая господдержка, тем больше копится негативных последствий. Так, компании стали ориентироваться на господдержку в своих бизнес-моделях, а цены на новостройки в 2020–2024 годах выросли почти в два раза. Чтобы в будущем не допустить подобных ошибок, необходимо четко фиксировать параметры расширения антикризисной поддержки на период сложных экономических условий и строго придерживаться плана. 🌃 Чтобы снять напряжение в сегменте строительства многоквартирных домов, необходимо развивать в России рынок институциональной аренды жилья и индивидуальное жилищное строительство. По оценкам ДОМ.РФ, развивающего рынок аренды с 2016 года, в стране сейчас до 5,8 млн семей готовы рассматривать аренду сроком более пяти лет в случае формирования необходимых условий. 🏘 Сектор ИЖС должен стать локомотивом жилищного строительства в России. Способствовать этому должна защита от недобросовестных строителей благодаря внедрению эскроу-счетов. Также росту рынка ИЖС должно помочь мастер-планирование городов и агломераций: оно сделает проживание в частных домах приближенным к городским условиям с точки зрения бытового комфорта и близости к социальным объектам.

❓ Что будет с ценами на жилье после снижения ключевой ставки 🤷🏻‍♂️ Руководитель Аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг оценил, как решение Банка России снизить ключевую ставку отразится на рынке недвижимости. 📊 По мнению эксперта, цены на новостройки продолжат расти в пределах инфляции, то есть примерно на 7-8% в среднем за год. Рост цен на строящееся жилье не превышает инфляцию с июля 2024 года. Это следствие замедления продаж после окончания «Льготной ипотеки» и роста рыночных ставок. При этом ситуация может отличаться в зависимости от региона. Так, в инвестиционно привлекательных регионах с высоким спросом, в том числе в Москве, рост цен может быть выше. 🔮 Михаил Гольдберг уточнил, что на рыночные ставки по ипотеке влияет не только фактическая ключевая ставка ЦБ, но и ожидания рынка. Если банки начнут закладывать в свои решения ожидание дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, условия ипотеки будут становиться более привлекательны, а это приведет к росту выдачи ипотечных кредитов по рыночным программам. Сам эксперт считает, что говорить о восстановлении рынка пока преждевременно: по его мнению, оно начнется при снижении ключевой ставки до 16-17%. 🏗 По последним данным Аналитического центра ДОМ.РФ, в мае банки предоставили 71 тыс. ипотечных кредитов (+9% к апрелю), при этом в денежном выражении сумма осталась на уровне апрельских значений (289 млрд рублей), а основная часть выдачи по-прежнему приходится на льготные программы. В целом за пять месяцев 2025 года, по оценке ДОМ.РФ, банки предоставили 278 тыс. кредитов (-50% год к году) почти на 1,2 трлн рублей (-42%).

🚀 У нас новый выпуск облигаций Наше дочернее общество СОПФ ДОМ.РФ разместило первый выпуск облигаций в рамках новой программы льготного лизинга сельскохозяйственной, коммунальной и дорожно-строительной техники. 💰 Объем выпуска: 10 млрд рублей 🔔 Срок обращения: 2 года 💸 Фиксированная ставка купона: 17,95% ⏰ Купонный период: 91 день Денежный поток по облигациям СОПФ ДОМ.РФ формируется доходами по базовому активу — в данном случае от портфеля займов, выданных лизинговым компаний. Однако, для бОльшего комфорта инвесторов исполнение обязательств по облигациям дополнительно обеспечивается поручительством АО ДОМ.РФ. 💪 Ранне агентства АКРА и «Эксперт РА» присвоили выпуску высший кредитный рейтинг «AAA». В размещении участвовали банки, страховые компании, управляющие организации и более 1 тыс. частных инвесторов. Организатором выпуска стал Банк ДОМ.РФ. 🚜 Программа льготного лизинга коммунальной и дорожно-строительной техники, разработанная ДОМ.РФ совместно с Министерством промышленности и торговли, начала действовать в апреле 2025 года. Она реализуется за счет привлечения частных инвестиций через выпуск облигаций СОПФ ДОМ.РФ с субсидированием от Минпромторга. Привлеченные средства будут направлены в виде займов лизинговым компаниям для приобретения техники для ее последующей реализации лизингополучателям на льготных условиях со ставкой порядка 10%. А в этом посте мы рассказывали об облигациях ДОМ.РФ более подробно:

🌇 Инвестиционные сделки почти исчезли с рынка новостроек Аналитический центр ДОМ.РФ и Домклик провели совместное исследование, чтобы выяснить, как в 2024-2025 годах трансформировался спрос на жилье в России. Рассказываем о главных выводах 👇 🏗 Снизилась активность инвесторов, которые покупают жилую недвижимость на начальной стадии строительства, чтобы позже перепродать. В 2020 году доля таких сделок составляла 13%, в 2024-м сократилась до 4%, а в первом квартале 2025 года снизилась до 1%. ❓ Что на это повлияло: • выросли рыночные ставки; • после введения проектного финансирования сократилась разница в цене продаж новостроек на этапе котлована и ввода в эксплуатацию. 🔑 Покупатели все больше отдают предпочтение готовому жилью во вновь сданных домах. Выбор такого жилья сейчас расширился: к моменту ввода распродано 72% жилья (данные первого квартала 2025 года), тогда как раньше доля была 80-85%. 💰Продажи жилья смещаются от ипотеки к сделкам за собственные средства. Доля сделок без ипотеки в первом квартале достигла 54% — это почти вдвое больше, чем в первом полугодии 2024 года, и в три с лишним раза больше, чем в 2022 году. 📊 Цены на жилье с 2024 года растут медленнее инфляции. По итогам 2024 года цены на первичном рынке увеличились на 9,2%, а на вторичном — на 4,2%, тогда как инфляция составила 9,5%. В первом квартале 2025 года строящееся жилье подорожало на 2,4% (при инфляции 2,7%). При этом накопленный с 2020 года рост цен на первичном рынке жилья составил почти 100%, а на вторичном рынке — 95% 📈 💬 А как вы бы инвестировали в недвижимость в нынешних условиях? Расскажите в комментариях 👇

💪 Банк ДОМ.РФ вошел в пятерку крупнейших по выдаче ипотеки По итогам марта 2025 года Банк ДОМ.РФ предоставил 1,4 тысячи ипотечных кредитов на 8,3 млрд рублей, показав самые высокие темпы роста среди десятки лидеров — на 44% в денежном выражении по сравнению с предыдущим месяцем. В результате банк поднялся на одну строчку в рэнкинге крупнейших ипотечных банков. 🏗 На рынке новостроек рост особенно впечатляющий: кредитование Банком ДОМ.PФ выросло в этом сегменте на 63% по объему и на 79% по количеству выданных кредитов. В результате банк поднялся в рэнкинге на три позиции до четвертого места. 💰 Как мы рассказывали раньше, в марте российский рынок ипотеки по сравнению с февралем вырос на 16% по количеству выданных кредитов и на 13% по их объему. В условиях высоких ставок рынок поддерживают льготные ипотечные программы. В этом сегменте Банк ДОМ.РФ также увеличил предоставление кредитов на треть и занял четвертое место в рэнкинге. Руководитель Аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг выделяет несколько причин активации выдачи льготной ипотеки в марте: • комиссии по льготным программам для клиентов упали с 15-20% до 5-10% после того как для банков снизилась стоимость фондирования, а Минфин повысил для них уровень возмещения по льготным ипотечным кредитам; • ЦБ снизил макронадбавки по ипотеке на новостройки с первым взносом от 20 до 30% и долговой нагрузкой заемщиков менее 70% — в основном такие кредиты выдают в сегменте льготных программ.

🌆 Почему разница в стоимости жилья на «вторичке» и в новостройках может превышать 50%? В последние несколько лет наблюдается тенденция опережающего роста стоимости новостроек. Сегодня разница в цене между новостройками и вторичным жильем может превышать 50%. Из-за этого многие потенциальные инвесторы задумываются о покупки «вторички». Но давайте разберемся в причинах. Цены на вторичном рынке во многом зависят от года постройки дома, его расположения и качества. Разница формируется в основном за счет объектов, построенных в 1945-1995 годах, а именно на них приходится примерно 60% жилого фонда и примерно столько же в объеме предложения на российском рынке вторичного жилья. Квартиры в таких домах значительно дешевле новостроек. Некоторые объекты могут продаваться по цене на 70% ниже, чем на «первичке». Причина в том, что такие квартиры имеют устаревшую планировку, зачастую требуют дополнительных средств на ремонт и замену коммуникаций. Все неудобства и будущие расходы учитываются в ценнике. При этом стоимость квадратного метра в домах, построенных до 1920 года, на треть выше, чем в новостройках (в Москве разница составляет 55%). Такие объекты, как правило, находятся в историческом центре городов. Квартиры в домах современной постройки (после 2015 года) также стоят дороже новостроек (в среднем на 13%, а в Москве — на 35%), что отчасти объясняется высокой долей жилья с отделкой. ❓ А вы бы выбрали квартиру в новостройке или на вторичном рынке? Расскажите, почему, в комментариях 👇

💸 Сколько можно заработать на сдаче квартиры в аренду После рекордных инвестиций в недвижимость в 2024 году на рынке аренды растет предложение. Одновременно снижаются цены на аренду, которые влияют на доходность для инвесторов. ✅ В Москве средняя цена сдаваемой квартиры в первом квартале 2025 года составила 91 тысячу рублей в месяц — это на 10% меньше, чем в четвертом квартале 2024 года. ✅ В Санкт-Петербург падение не такое сильное: средняя цена снизилась на 7% и составила 48 тысяч рублей в месяц. ✅ В других населенных пунктах квартиры сдавали в среднем за 36 тысяч рублей в месяц, на 3% дешевле, чем в предыдущем квартале. 🌃 Количество активных объявлений о сдаче квартир в первом квартале этого года выросло на 23% до 101 тысячи и достигло самого высокого уровня с середины 2022 года. Сильнее всего выросло предложение в категории однокомнатных квартир. В Москве число сдаваемых «однушек» за квартал подскочило на 40% до 7,5 тысяч. Именно такие квартиры часто покупали в инвестиционных целях под сдачу в аренду. 📈 Снижение цен и высокие рыночные ставки по ипотеке привели также к росту спроса на аренду со стороны населения: число закрытых объявлений выросло на 45% по сравнению с прошлым кварталом. 💰 Доходность от сдачи квартир в аренду в первом квартале тоже изменилась, но ее динамика зависит от локации: ⬆️ в Москве она в среднем составила 6,8% против 5,8% в первом квартале 2024 года; ⬇️ в Санкт-Петербурге средняя доходность составила 5% против 5,4% годом ранее; ↗️ в других городах средняя доходность составила 6,2% против 6% годом ранее. ❓ А у вас есть инвестиции в недвижимость? Заметили рост предложения и изменение цен? Расскажите о своих наблюдениях в комментариях 👇

📉 Как изменилась выдача ипотеки в 2025 году Рынок ипотеки — важный индикатор для инвесторов. Изменения в этом сегменте кредитования могут предупредить о скачках инфляции и помочь спрогнозировать изменение ключевой ставки. 🌇 По нашей оценке, в первом квартале 2025 года банки в России выдали 146 тыс. ипотечных кредитов на 612 млрд рублей. По сравнению с первым кварталом прошлого года, количество кредитов упало на 49%, а сумма — на 42%. Основное падение выдачи произошло за счет рыночных программ. 📊 При этом в марте рынок ипотеки по сравнению с февралем вырос на 16% по количеству выданных кредитов и на 13% по их объему. Это произошло после снижения ограничений ЦБ и комиссий банков. 💬 «Несмотря на то что в марте десять крупнейших ипотечных банков объявили о снижении ставок, рыночные условия получения кредита по-прежнему остаются заградительными, — объясняет руководитель Аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг. — Если в начале прошлого месяца средневзвешенная ставка на новостройки составляла 28,7%, а на готовое жилье — 29,3%, то в самом начале апреля они составили 26,9% и 27,2%, соответственно. Это все еще уровень, значительно сдерживающий спрос граждан на покупку квартир. При этом спрос, обеспеченный только льготными программами, недостаточен для того, чтобы стимулировать застройщиков запускать новые проекты». 📈 Доля льготных программ в общей выдаче ипотеки в первом квартале 2025 года выросла до 59% по количеству кредитов и 80% по их объему. Почти 90% всех льготных кредитов пришлось на «Семейную ипотеку»: 78 тыс. кредитов на 440 млрд рублей.

🤔 Какую квартиру хотят россияне Многие рассматривают инвестиции в недвижимость как надежный способ сохранить и приумножить свои накопления. Но чтобы такая инвестиция работала, важно учитывать спрос на разные варианты. Мы провели совместное исследование с ВЦИОМ, чтобы понять, как меняется спрос на квартиры в России. Делимся выводами 👇 🏗 Спрос на квартиры в новостройках в 2020—2024 годах вырос с 49 до 54%, а на вторичном рынке, наоборот, упал с 25 до 23%. При этом доля семей, готовых приобрести квартиру на самых начальных стадиях строительства — публикации проектной декларации и котлована, — выросла с 12% в 2020-м до 22% в 2024-м. Это стало возможным благодаря более безопасным правилам финансирования жилищного строительства: в отрасли провели реформу и стали применять эскроу-счета. 🌆 81% потенциального спроса приходится на двух- или трехкомнатные квартиры. Площадь желанной двухкомнатной квартиры — 50—60 кв. м, трехкомнатной — 62—89 кв. м. Однако этот потенциальный спрос не совпадает с тем, какие квартиры сейчас строятся. Доля двух- и трехкомнатных квартир среди строящихся всего 46% 🤷🏻‍♂️ 🔍 В однушках хотели бы жить лишь 10% респондентов. Тем не менее большая часть строящихся квартир именно однокомнатные, на них приходится 53% от общего количества. Больше всего доля строящихся однушек в Ленинградской области и Санкт-Петербурге, там на них приходится 70% и 69% соответственно. Доля двухкомнатных квартир среди строящегося жилья выше всего в Чукотском АО (69%), Карелии (48%), Ингушетии (47%), а также в Красноярском крае и Еврейской АО (по 46%). А доля трехкомнатных квартир наиболее высока в Чечне (27%), Карелии (27%) и Кировской области (25%). Подробную статистику по строящемуся жилью в разрезе девелоперов по регионам России можно найти по ссылке: ❓ А какую квартиру вы бы купили в инвестиционных целях? Расскажите в комментариях 👇

Рассказываем о нашем банковском бизнесе. Ключевой актив Группы ДОМ.РФ — наш банк, на который приходится около 40% прибыли группы. Сегодня он первым на рынке опубликовал свой годовой отчет за 2024 год. Банк ДОМ.РФ, являясь уполномоченным банком в сфере жилищного строительства, представляет собой универсальный российский банк с широкой федеральной сетью обслуживания и полным спектром услуг для физических лиц и корпоративного бизнеса. По итогам 2024 года банк показал высокие результаты работы и стал одним из лучших по темпам роста показателей в финансовом секторе: 📈 нарастил прибыль на 45%, до 42,3 млрд рублей; 💪 увеличил активы на 40%, до 3,5 трлн рублей, уверенно закрепившись в топ-10 кредитных организаций по этому показателю и подтвердив растущий вклад в экономику страны; 🔥 увеличил эффективность, снизив показатель отношения расходов к доходам (Cost Income Ration, CIR) с 26,8 до 21% — это один из самых низких уровней в отрасли. Банк ДОМ.РФ играет важную роль в решении задач группы — помогает развивать ипотечное кредитование и жилищное строительство. В 2024 году он продемонстрировал лидирующие позиции на ключевых для себя рынках: 🏙 сохранил позиции в четверке крупнейших кредиторов на ипотечном рынке и профинансировал сделки на 213 млрд рублей, увеличив ипотечный портфель до 644 млрд рублей; 🏗 подтвердил свое место в тройке крупнейших кредиторов застройщиков — увеличил портфель проектного финансирования на 42%, до 1,5 трлн рублей, и профинансировал 787 проектов в 77 регионах страны Банк нарастил кредитный портфель и за рамками традиционных ипотечно-строительных проектов: выросли объемы финансирования инфраструктуры, туризма и других отраслей. За счет предложения новых депозитных продуктов в течение года удалось укрепить и диверсифицировать базу фондирования. Качество кредитного портфеля банка при этом подтверждается независимыми оценками рейтинговых агентств: ruAA от Эксперт РА, АА.ru от НКР, AA+(RU) от АКРА. В 2024 году рейтинговое агентство АКРА повысило рейтинг банка до АА+(RU), подняв оценку собственной кредитоспособности банка на фоне улучшения оценки бизнес-профиля. Годовой отчет доступен на корпоративном сайте Банка ДОМ.РФ по ссылке:

🌇 Какие квартиры покупают в разных регионах России Как финансовый институт развития в жилищной сфере мы обладаем масштабным аналитическим центром. Сфера нашей экспертизы — квадратный метр и все, что с ним связано. Мы анализируем данные по рынку жилья из всех доступных источников, в том числе статистику по объектам из Единой информационной системы жилищного строительства. Проводим опросы граждан и застройщиков по актуальным темам. Такая экспертная аналитика открывает доступ к любопытным данным, сегодня делимся с вами интересными фактами! По данным о сделках с недвижимостью мы видим средние размеры квартир, которые продают в разных регионах. В 2024 году, например, средняя площадь квартир, которые покупали в стране, составила 47,5 кв. метра. При этом самые маленькие квартиры покупали в Санкт-Петербурге, средняя площадь там составила 39,5 кв. метра. На первое место регион вышел впервые за последние три года. Вот как по итогам 2024 года выглядит десятка регионов с самой маленькой площадью проданных квартир: 1️⃣ Санкт-Петербург 39,5 кв. м 2️⃣ Ленинградская область 40,6 кв. м 3️⃣ Республика Тыва 40,7 кв. м 4️⃣ Республика Адыгея 42,3 кв. м 5️⃣ Амурская область 42,4 кв. м 6️⃣ Астраханская область 42,4 кв. м 7️⃣ Республика Алтай 43,5 кв. м 8️⃣ Московская область 44,3 кв. м 9️⃣ Краснодарский край 44,6 кв. м 🔟 Челябинская область 44,6 кв. м А вот десятка регионов, где в 2024 году покупали самые большие квартиры: 1️⃣ Республика Ингушетия 76,4 кв. м 2️⃣ Кабардино-Балкарская Республика 65,6 кв. м 3️⃣ Республика Северная Осетия — Алания 59,6 кв. м 4️⃣ Калужская область 59,4 кв. м 5️⃣ Республика Калмыкия 58,8 кв. м 6️⃣ Еврейская АО 57,8 кв. м 7️⃣ Ивановская область 56,7 кв. м 8️⃣ Чеченская Республика 55,3 кв. м 9️⃣ Чувашская Республика 55 кв. м 🔟 Сахалинская область 54,8 кв. м К слову, Москва оказалась на 49-м месте: средняя площадь квартир, которые покупали в 2024 году, в столице составила 50,7 кв. м.

Первыми на рынке публикуем годовой отчет за 2024 год! Результаты подтвердили эффективность действующей бизнес-модели. По итогам 2024 года мы показали внушительные темпы роста, сохраняя устойчивость и достаточный запас капитала. В результате укрепили ведущие позиции на рынке финансирования строительства жилья и выдачи ипотеки, сохранили лидерство на рынке секьюритизации и арендного жилья. Мы подготовили отчет в соответствии с лучшими практиками и рекомендациями Банка России и Мосбиржи 😎 Он отражает: 💰 эффективность Группы ДОМ.РФ по основным направлениям бизнеса; 🏆 вклад в достижение национальных целей; 🌱 ключевые события в области защиты окружающей среды, социальной ответственности и корпоративного управления. 👇 Делимся ключевыми цифрами 👇 📈 Активы увеличились на 36%, достигнув 5,6 трлн рублей. 💪 Чистая прибыль составила 65,8 млрд рублей — на 39% больше, чем в прошлом году. ✅Рентабельность выросла до 18,6%. 🏦Портфель проектного финансирования застройщиков по итогам года составил 1,5 трлн рублей. Общий объем открытых кредитных линий достиг 6,6 трлн рублей – это 787 проектов по строительству 77 млн кв. м жилья в 77 регионах России. 🔐 Объем секьюритизированных ипотечных активов достиг 1,8 трлн рублей. В 2024 году размещено 8 выпусков ИЦБ ДОМ.PФ общим объемом 540 млрд рублей – секьюритизировано более 220 тысяч ипотечных кредитов, выданных на покупку 10,48 млн кв. м жилья. 🛣 Вложено 100 млрд рублей в развитие региональной инфраструктуры. Вовлечено в оборот 3,7 тысяч га земли в 63 регионах. 🌱 Разработан стандарт «зеленого» строительства для частных домов. Просубсидирован 1 млн кв. м «зеленого» жилья — современного и энергоэффективного. Мы развиваем жилищную сферу, в которой формируется основа благосостояния граждан нашей страны. Годовой отчет доступен на корпоративном сайте ДОМ.РФ в разделе «Инвесторам»:

🏡 Как мы предлагаем инвесторам зарабатывать на ипотеке Всем привет! Сегодня рассказываем, как мы выпускаем ценные бумаги, обеспеченные выплатами по ипотечным кредитам 💰 Один из самых эффективных способов управления рисками баланса и процентных ставок для банка — это секьюритизация (от англ. securities — «ценные бумаги»). В результате такой процедуры любой актив может быть преобразован в ценную бумагу. В нашем случае это будет означать выпуск долговых ценных бумаг — ипотечных облигаций под конкретный набор ипотечных кредитов. Секьюритизация — это одна из исторических функций ДОМ.РФ. А финансовый инструмент, который в итоге получается, называют ипотечными ценными бумагами (ИЦБ). Эмитентом ИЦБ является ДОМ.РФ Ипотечный агент — специальная компания, созданная исключительно для того, чтобы приобретать у банков ипотечные портфели и выпускать облигации только под эти портфели. ⚙️ Как это работает 1. Люди берут ипотечные кредиты, оформляя закладные на банки. Для многих банков ипотека — один из основных активов, обладающий высоким качеством и стабильностью доходов. 2. В процессе секьюритизации ДОМ.РФ отбирает наиболее качественные ипотечные портфели у банков-оригинаторов на основе требований законодательства и собственных критериев. 3. Банки-оригинаторы продают пул отобранных закладных Ипотечному агенту ДОМ.РФ, при этом продолжая обслуживать ипотечные кредиты своих клиентов: принимают платежи от заемщиков и передают их ипотечному агенту. 4. Ипотечный агент выпускает облигации, осуществляет платежи по ним из денег, которые поступают по ипотечным кредитам. Облигации торгуются в первом котировальном списке. Такая сделка идет на пользу всем участникам рынка: 👨🏻‍💻 Инвесторы получают надежный инструмент с доходностью выше, чем по ОФЗ. Исполнение обязательств по ИЦБ дополнительно обеспечивается поручительством АО «ДОМ.РФ» — таким образом ДОМ.РФ гарантирует, что все обязательства по облигациям будут исполнены своевременно в полном объеме. 🏦 Банки получают возможность улучшать структуру балансов, повышать ликвидность и управлять рисками ипотечного портфеля, чтобы соответствовать требованиям Банка России. 👫 Клиенты банков получают более выгодные ставки по ипотечным кредитам, повышается доступность жилья в России. 💼 Кто покупает наши облигации На конец 2024 года ИЦБ ДОМ.РФ в обращении было на общую сумму 1,8 трлн рублей, а число инвесторов составило 8,4 тысячи. • Крупнейшими держателями ИЦБ ДОМ.РФ являются банки, включая оригинаторов: объем их вложений составил 1,6 трлн рублей на 31.12.2024. • На других институциональных инвесторов (НПФ, страховые, УК) пришлось 25 млрд рублей ИЦБ ДОМ.РФ в обращении на конец 2024 года. • Розничные инвесторы в 2024 году вложили в ИЦБ ДОМ.РФ 3,5 млрд рублей. 📍 Какие особенности у ИЦБ Амортизация номинала: все платежи по ипотечным кредитам, включая досрочные погашения, передаются инвесторам в дату выплаты купона. ДОМ.РФ — лидер рынка секьюритизации. На сегодня у Ипотечного агента ДОМ.РФ в обращении более 70 выпусков ИЦБ, оригинаторами выступают крупнейшие российские банки. Рынок ипотечных ценных бумаг растет быстрее рынка ипотеки. За 2024 год доля секьюритизированного ДОМ.РФ портфеля ипотечных кредитов увеличилась на 0,5 п.п. — до 7,9%. Мы ожидаем, что в 2025 году крупнейшие банки сохранят высокий интерес к секьюритизации на платформе ДОМ.РФ, поскольку для них все так же актуальны вопросы привлечения ликвидности и управления процентными рисками, а сам процесс выпуска ипотечных ценных бумаг продолжит переход в цифровой формат.

🚀 Рассказываем о наших облигациях и эмитентах Сегодня ДОМ.РФ — один из крупнейших эмитентов облигаций на российском рынке. С помощью них мы привлекаем капитал в жилищную сферу — это наша стратегическая задача. Для ее решения мы выпускаем несколько видов облигаций: ипотечные, инфраструктурные и классические корпоративные. Причем у разных видов облигаций внутри группы свои эмитенты, их четыре: 1️⃣ ДОМ.РФ; 2️⃣ ДОМ.РФ Ипотечный агент; 3️⃣ СОПФ ДОМ.РФ; 4️⃣ Банк ДОМ.РФ. ✅ 786 млрд рублей — общий объем восьми выпусков облигаций, выпущенных в прошлом году. ✅ 2 трлн рублей — общий объем выпусков в обращении на конец 2024 года. А теперь подробнее о каждом из видов облигаций и их эмитентах. 💼 Ипотечные облигации Секьюритизация ипотеки, или трансформация ипотечных кредитов в ликвидные ценные бумаги, — одна из исторических функций ДОМ.РФ. Популярность ипотечных облигаций сейчас растет. С помощью них инвесторы могут вложить средства в бумаги, обеспеченные выплатами по ипотечным кредитам. А для банков это возможность улучшать структуру балансов, повышать ликвидность и управлять рисками ипотечного портфеля. По состоянию на конец 2024 года в России было секьюритизировано 8% ипотечной задолженности. Эмитентом ипотечных облигаций выступает ДОМ.РФ Ипотечный агент, с 2016 года общий объем выпусков уже превысил 2,9 трлн рублей. В 2024 году мы разместили восемь выпусков на 540 млрд рублей. 🌇 Инфраструктурные облигации Механизм стандартный: мы берем ваши деньги в долг под процент и вкладываем их в жилищную сферу, выплачиваем вам купон, а при погашении возвращаем долг. Но для инвестора это возможность не только заработать, но и способствовать росту социально-бытового комфорта жизни в России. Этот инструмент разработали, чтобы привлекать внебюджетное финансирование в развитие жилищного строительства, создание объектов инженерной, социальной, дорожно-транспортной, энергетической и другой инфраструктуры. В прошлом году мы выпустили инфраструктурные облигации на 40 млрд рублей. Эмитентом выступило специализированное общество проектного финансирования (СОПФ) ДОМ.РФ, которое на 100% принадлежит АО «ДОМ.РФ». 🏦 Корпоративные облигации Еще мы выпускаем классические корпоративные облигации. На них в 2024 году пришлось 210 млрд рублей, а эмитентом выступило АО ДОМ.РФ. ✨ Скоро здесь подробно расскажем, как устроены разные выпуски и что это значит для инвесторов, следите за обновлениями!