Анализ рынка жилья в России: ключевые изменения от ДОМ.РФ

Войти

🫣 Что происходит с рынком жилья Собрали ключевые идеи из колонки генерального директора ДОМ.РФ Виталия Мутко в «Ведомостях»: Рынок жилья в России в последние годы значительно трансформировался. Проведенные в этой сфере реформы позволили сформировать динамичный и прозрачный рынок. Отдельно стоит выделить такие практики и механизмы, как ипотека по фиксированным ставкам без штрафов за досрочное погашение, однотраншевая секьюритизация, проектное финансирование в связке со счетами эскроу. Эти инструменты доказали свою эффективность, в том числе в период непростых условий 2020 и 2022 годов. А с 2018 года жилищные условия улучшили почти 27 млн семей. 🏗 Состояние рынка недвижимости сегодня хуже, чем в прошлом году. Соотношение распроданности к стройготовности упало с 84% в прошлом году до 72% в апреле — при пороговом уровне в 70%. В этих условиях может возникнуть желание отменить ограничения и вернуть меры поддержки отрасли, но делать это нельзя. Вместо этого надо согласовать долгосрочные цели и зафиксировать регуляторные условия для бизнеса с учетом их соответствия этим целям. 📈 Льготная ипотека поддержала отрасль в периоды, когда это было необходимо. Однако чем дольше действует массовая господдержка, тем больше копится негативных последствий. Так, компании стали ориентироваться на господдержку в своих бизнес-моделях, а цены на новостройки в 2020–2024 годах выросли почти в два раза. Чтобы в будущем не допустить подобных ошибок, необходимо четко фиксировать параметры расширения антикризисной поддержки на период сложных экономических условий и строго придерживаться плана. 🌃 Чтобы снять напряжение в сегменте строительства многоквартирных домов, необходимо развивать в России рынок институциональной аренды жилья и индивидуальное жилищное строительство. По оценкам ДОМ.РФ, развивающего рынок аренды с 2016 года, в стране сейчас до 5,8 млн семей готовы рассматривать аренду сроком более пяти лет в случае формирования необходимых условий. 🏘 Сектор ИЖС должен стать локомотивом жилищного строительства в России. Способствовать этому должна защита от недобросовестных строителей благодаря внедрению эскроу-счетов. Также росту рынка ИЖС должно помочь мастер-планирование городов и агломераций: оно сделает проживание в частных домах приближенным к городским условиям с точки зрения бытового комфорта и близости к социальным объектам.

💸 Сколько россияне могут вложить в покупку жилья 📈 За последние полтора года объем средств населения в банках на фоне роста ставок по депозитам достиг рекордных отметок. По итогам первого квартала 2025 года на банковских счетах лежало 58 трлн рублей — на 13 трлн рублей больше, чем в начале 2024 года. Эксперты Аналитического центра ДОМ.РФ в новом еженедельном обзоре оценили, какая доля этих денег может быть направлена на покупку жилья. Для этого они разделили счета вкладчиков на несколько групп. 1️⃣ Наиболее многочисленная группа вкладов — на сумму менее 1 млн рублей. Их количество — более 74 млн. При этом средняя сумма на таких депозитах — 180 тыс. рублей, а этого недостаточно даже для первоначального взноса по ипотеке. На такие депозиты, по оценкам ДОМ.РФ, приходится 1,4 трлн рублей прироста за последние полтора года, то есть эти деньги, скорее всего, либо останутся на вкладах, либо уйдут на покрытие иных расходов граждан. 2️⃣ Самая малочисленная группа — вклады свыше 10 млн рублей, их количество — 0,4 млн. При этом на них, по данным Агентства страхования вкладов, лежит почти треть всех сбережений. Среднее значение суммы на таких депозитах — около 43 млн рублей. На эту группу, по оценке ДОМ.РФ, пришлось 4,3 трлн рублей прироста средств в прошлом году (около трети). Эта сумма, скорее всего, будет реинвестирована во вклад после истечения его срока, так как у вкладчиков этой группы, как правило, нет потребности в улучшении жилищных условий. 3️⃣ Потенциальными покупателями жилья могут стать владельцы 13 млн счетов на сумму от 1 млн до 10 млн рублей. Среди них них: · 2,2 млн счетов объемом от 3 млн до 10 млн рублей; · 5,5 млн счетов с вкладами от 1,4 млн до 3 млн рублей; · 5,3 млн счетов с вкладами от 1 млн до 1,4 млн рублей. 💰 На такие счета пришлось около 7,3 трлн рублей прироста средств депозитах за полтора года. При этом аналитики отмечают, что далеко не все эти средства пойдут на рынок жилья: граждане могут снова положить их на депозиты, купить ценные бумаги или валюту, потратить на текущее потребление. ❓ А к какой группе относитесь вы? Планируете покупку недвижимости или у вас другие планы на сбережения? Расскажите в комментариях 👇

❓ Что будет с ценами на жилье после снижения ключевой ставки 🤷🏻‍♂️ Руководитель Аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг оценил, как решение Банка России снизить ключевую ставку отразится на рынке недвижимости. 📊 По мнению эксперта, цены на новостройки продолжат расти в пределах инфляции, то есть примерно на 7-8% в среднем за год. Рост цен на строящееся жилье не превышает инфляцию с июля 2024 года. Это следствие замедления продаж после окончания «Льготной ипотеки» и роста рыночных ставок. При этом ситуация может отличаться в зависимости от региона. Так, в инвестиционно привлекательных регионах с высоким спросом, в том числе в Москве, рост цен может быть выше. 🔮 Михаил Гольдберг уточнил, что на рыночные ставки по ипотеке влияет не только фактическая ключевая ставка ЦБ, но и ожидания рынка. Если банки начнут закладывать в свои решения ожидание дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, условия ипотеки будут становиться более привлекательны, а это приведет к росту выдачи ипотечных кредитов по рыночным программам. Сам эксперт считает, что говорить о восстановлении рынка пока преждевременно: по его мнению, оно начнется при снижении ключевой ставки до 16-17%. 🏗 По последним данным Аналитического центра ДОМ.РФ, в мае банки предоставили 71 тыс. ипотечных кредитов (+9% к апрелю), при этом в денежном выражении сумма осталась на уровне апрельских значений (289 млрд рублей), а основная часть выдачи по-прежнему приходится на льготные программы. В целом за пять месяцев 2025 года, по оценке ДОМ.РФ, банки предоставили 278 тыс. кредитов (-50% год к году) почти на 1,2 трлн рублей (-42%).