ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 08.04.2024: Новости, размещения, рейтинги и купоны

8 апреля 2024 в 13:18

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣8️⃣🔸0️⃣4️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ ✌️ Новости, друзья, добрый вечер! Куда же мы без них - а когда они полезные и интересные, то и жить становится веселее :) Поехали! ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🍃 МФК КАРМАНИ (🅱️🅱️) спешно делится параметрами нового выпуска - ведь торги начнутся уже завтра! Успейте, как говорится. Эмитент занимает у нас с вами 300 миллионов рублей на 3 года, и пытается заинтересовать следующими условиями: ежемесячный купон, его ставка КС + 4%, амортизация с девятой выплаты. Не могу сказать, что грандиозно, хотя кому-то даже и апсайд видится... Но я больший скептик - номинал, и точка. Интерес нейтральный, но коллекционерам ассортимента вполне подойдет :) Главное не приуныть при снижении ключевой ставки! Не забывайте, что МФК, как правило, доступны лишь квалам - новинка не исключение. 🍃 РЕСО - ЛИЗИНГ (🅰️🅰️➖), воодушевленный недавним апгрейдом кредитного рейтинга, анонсирует новый выпуск, который планируется где-то в апреле. Объем - 5 миллиардов рублей, оферта через три года (при этом выпуск десятилетний), ежемесячные выплаты. А вот ориентир вновь зашифрован через доходность, и выглядит откровенно жадно: g-curve на сроке в 3 года (13.49 на сегодня) + не более 2,4% = 15,89%. Купон при таком раскладе в район 14,5% и уж точно не выше. Очень сомнительная идея, есть шансы проиграть даже фонду ликвидности. Увы, я пока в столь смелую траекторию ключевой не верю. Однако о дате сбора и начала торгов напишу, как только появится. 🍃 ЭР - ТЕЛЕКОМ ХОЛДИНГ (🅰️➖) незначительно (хотя, наверное, странное слово, когда речь идет о безумных для меня цифрах) увеличивает объем нового выпуска - с 7 до 8 миллиардов рублей. Ставка купона по итогам сбора замерла на отметке 16,05% и осталась неизменной. Торги начнутся уже завтра - в моем представлении любой эмитент с буквой А в рейтинге, дающий купон больше КС, уже неплох :) 🍃 УЛЬЯНОВСКАЯ ОБЛАСТЬ (🅱️🅱️🅱️) накануне сбора заявок таки раскрыла ориентир купона - не выше 16%. Уверен на 99,9%, что в финале мы такое значение не увидим, муниципалы не столь щедры, как правило. Тем не менее, здесь выпуск пятилетний, с квартальными выплатами (лишь небольшое смещение в один из периодов), так что, может быть, на подобный срок и 15% можно зафиксировать, надо думать :) А вдруг дефолт, и Ульяновская область отойдет соседнему Татарстану? :) История подсказывает, что Клинский район Подмосковья как-то допустил подобную оплошность, но, вроде бы, в итоге все разрешилось. 🍃 Заявку на регистрацию новых выпусков подали ИКС 5 ФИНАНС (003Р-05) и ГАЗПРОМ КАПИТАЛ (БО-003Р-01). Прошел сию стадию дебютный выпуск эмитента АПОЛЛАКС СПЕЙС. ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 АКРА: ⬆️ КАМАЗ : кредитный рейтинг повышен с уровня 🅰️🅰️➖ до 🅰️🅰️, прогноз стабильный. 👨‍🎓 ЭКСПЕРТ РА: ⬆️ АЭРОФЛОТ : кредитный рейтинг также повышен, причем аж на две ступени: с уровня 🅰️➕ до 🅰️🅰️, прогноз стабильный. Это все здорово, конечно, на мне не кажется, что проблемы с обслуживанием авиапарка в условиях санкций решены. --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): 🍃 МФК САММИТ по выпуску 001Р-03 : купон № 3 (13.05.2024) установлен в размере 21%. КС+5% в чистом виде - надо пользоваться, пока дают :) --------------- 📩 ПРОЧЕЕ: 🍃 ЦБ прогнозирует: устойчивый рост цен по итогам марта может опуститься ниже диапозона 6-7%, а снижение ключевой ставки возможно во втором полугодии. Время прогнозов аналитиков, я считаю. Но ведь с 16 до 15,75% это ведь тоже снижение :) Лично я продолжаю уверовать в то, что флоатеры на дистанции в пару лет перегонят фиксы с 14-14,5%. Насчет 15 еще можно пообсуждать :) --------------- 🎈 Первая часть вещания завершена - к цифрам дня вернусь попозже. Удачи и приятного вечера, друзья! #облигации #новости