Санкции Трампа ⛔ Всем привет! Мы никак не можем пробить 3000 по индексу Мосбиржи. Все боятся новых санкций США. И Трамп продолжает пугать: "США введут самые сильные санкции и тарифы против России, если она не согласится завершить конфликт быстро. Но я не хотел бы этого делать. Я люблю русских, они отличные люди."🗣 Но тут вот какое дело: а какие "самые сильные санкции" он хочет ввести? 🤔 Я уже писал, что Байден перед своим уходом дал всё, до чего мог дотянуться: санкции на танкеры FLOT и NMTP, потолок цен на нефть для ROSN и LKOH, SDN лист на банки: SBER и VTBR, и прочее, прочее. Все наши компании, так или иначе, страдают от рестрикций.🚫 Так что я не уверен, что Трампу что-то осталось, чтобы "вводить". *** И если вы посмотрите внимательно, то он и сам не знает. Вот смотрите: "Трамп пригрозил ввести высокие пошлины на поставляемые в США товары из России."💬 Внимание, вопрос: а что Россия поставляет в США?🇺🇸 ... Вот. Ну да, поставляем там уран, удобрения и платиноиды на $4 млрд (за 2023 год). Не очень страшно, если там поднимут пошлины, да? И это не только моё мнение, но и западных СМИ. Например, WSJ пишет, что "Путин воспринимает эти заявления (Трампа) как часть политической игры. Он не воспринимает их всерьез": "У окружения Путина есть причины считать угрозы Трампа пустыми. Кремль считает, что успешно противостоит санкциям, и что Москва способна выдержать еще как минимум год конфликта".💬 Так что угрозы Трампа - это просто "позерство перед переговорами, а не часть самих переговоров" - заканчивает газета. И Дональд это тоже должен понимать, а значит и на переговорах, если они всё же произойдут, вряд ли будет ставить жёсткие условия для РФ, ведь если Кремль не согласится, то что будет делать Трамп?🤔 Попросит ОПЕК и Саудитов снизить цены на нефть, как он обещает? Так Байден в 2022 лично летал в СА и просил. А потом угрожал анти-ОПЕКом. И что? Так что в интересах Трампа дать те условия, на которые РФ согласится, а потом всем заявить, что так сработали угрозы санкций. Так что пока я не вижу реальной угрозы для нашего рынка акций. Разве что, какие-то очередные панические распродажи, но, я думаю, вы все к ним привыкли за прошлый год.✅ #пульс_оцени

Вот и начинается всё самое интересное! 1. Трамп предложил идти на сделку: 🕊 Если кратко, то он заявляет, что «любит русский народ» и призывает договориться, а иначе «у меня не останется другого выбора, кроме как установить высокие налоги, пошлины и санкции на все, что Россия продает Соединенным Штатам и различным другим странам-участницам».💬 Не знаю, чего акции начали на этом падать, ведь подобная стратегия Трампа была известна ещё месяца 3 назад: он будет предлагать сторонам идти на сделку, а тот, кто откажется – получит санкции. Так что - ничего нового. ❌ Опять же, российский президент уже не раз заявлял, что он не против переговоров, на условиях стамбульских соглашений.🇹🇷 Так что может и увидим позитив. По крайней мере, должны быть какие-то контакты. *** Если посмотреть на цену нефти, то там никакой реакции на пост Трампа нет. А это значит, что мировой рынок не верит в какие-то большие проблемы для РФ. Да и что нам ещё могут ввести? Итак все наши танкеры под санкциями, нефть под потолком, а полностью выключить LKOH и ROSN США не могут - цена Brent подскочит и может спровоцировать мировой кризис.🌏 Газ тоже под санкциями: GAZP частично перекрыли транзит, а NVTK - газовозы. Давить сильнее - тоже рост цены энергоносителей. Вон, сегодня пришла новость, что Евросоюз не смог согласовать санкции против российского газа и даже увеличивает импорт СПГ. 🛳 Банки тоже все под SDN. Как государственные SBER так и частные, как наш любимый T Что ещё то? 🤷‍♂ *** 2. Кстати, Трамп постоянно всем угрожает: 🔹отобрать Гренландию у Дании, 🔹отобрать Панамский канал у Панамы, 🔹ввести пошлины на импорт из Канады и Мексики, 🔹ввести 100% пошлины на импорт из стран БРИКС (к которым Трамп причислил Испанию), 🔹ввести пошлины на импорт из ЕС. Характер у него такой. *** 3. Инфляция Трамп как ждал данных по инфляции, чтобы нанести двойной удар. С 14 по 20 января составила 0,25% (против 0,67% неделей ранее) Годовая ускорилась до 10,04% с 9,87% на 13 января На самом деле – не так уж и плохо (картинка 2). Да инфляция растёт, но не критично. Опять же, напомню, что ставка в 21% подействует минимум через пару кварталов. Так что резких причин для повышения ключевой ставки пока нет. Опять же, акции должны (в теории) отыгрывать инфляцию... Так что запасайтесь попкорном и давайте смотреть, что будет дальше! 🍿

Ну что, момент Х настал! Давайте думать, как Трамп повлияет на рынок.🤔 1. Начнём с того, что каких-то резких изменений ждать не стоит. Понятно, что за «один день» Дональд не сможет уладить все конфликты. Тем не менее, какие-то шаги в позитивную сторону идут. Трамп обещал набрать Путину в ближайшее время, а тот сегодня заявил, что «Мы открыты для диалога с новой администрацией США».☎ Согласитесь, что это лучше, чем было в прошлые годы. Тем не менее, рынок боится. Сегодня акции потихоньку заливают, опасаясь массовой фиксации на инаугурации. Да и индекс Мосбиржи пять недель подряд закрывался в плюсе, что тоже требует коррекции.📉 Однако, пока я смотрю на рынок позитивно: риск повышения ключевой ставки упал, новых санкций от США тоже пока ждать не стоит. Вон, сегодня и ОФЗ немного подросли, несмотря на падение акций. Так что сейчас каких-то критических причин для падения я не вижу. Разве только старые санкции: *** 2. Всё же последний удар Байдена был силён – санкции на 180 танкеров.🛳 Как пишет Reuters, ссылаясь на собственные источники, санкции могут привести к миллионам баррелей нераспроданной нефти, которая зависнет в хранилищах «Индия и Китай не хотят работать с танкерами, попавшими под санкции. По оценке Morgan Stanley, ограничения могут затронуть до 1,5 млн баррелей сырой нефти в день — около 1,4% мирового спроса. Другие эксперты ожидают снижение поставок более чем на 150 тыс. баррелей в день».💬 Неприятно для нашей нефтянки. Вот мы и видим сегодня, как падает ROSN и LKOH *** С другой стороны – растёт SNGS 🛢 Но знаете, Сургут это наш отечественный ответ «трампкоину» - на него вообще не влияет логика и здравый смысл.🤯 Например, компания падала на повышении ставки, хотя у неё нет долгов и гора кеша. Почему? Да кто его знает. С другой стороны, если нефтянка сможет обойти санкции, или же администрация Трампа закроет глаза на них, то… доллар около 100р, а нефть – 80$. Отличные условия для роста, так-то.🚀 Так что держу, но осторожно. Всё же больше у меня акций, которые не сильно страдают от западных санкций и ориентированы на внутренний рынок. Например, YDEX **** 3. NVTK Также сегодня падает, несмотря на позитинвую новость о сокращении сроков строительства «Мурманский СПГ» на три года.📆 Странно это. Держу. *** Ну да ладно, давайте смотреть инаугурацию Трампа и надеяться, что всё будет хорошо.