Добрый день! Последние значимые новости: 1) Вся кривая облигаций федерального займа за 1-2 недели прилично преставилась. Новые заимствования Минфина идут хорошо. Данный факт со временем начнёт оказывать поддержку дивидендным акциям, ибо акции стали дешевле, а ОФЗ дороже. В прошлом году наоборот, где 26238 с учётом купона дала -5%. 2) ЮГК теперь госкомпания. Удивляет скорость, буквально 2 недели прошло от первого сообщения об иске. До этого, понятно, была проделана большая работа по сбору доказательств ( https://www.kommersant.ru/doc/7872039 ), но судя по котировкам обошлось без инсайда. Впереди ещё апелляция, но думаю всем всё понятно. Акции миноритариев сначала обособились, но в пятницу вернулись, и уже 14.07 возобновление торгов. Теперь с одной стороны, краткосрочно будет отскок, а долгосрочно нужны комментарии менеджмента о дальнейших планах, инвестициях и дивидендах. Ожидаю что раскрытие этих планов займёт длительное время, сначала нужно собрать всё в кучу. Одно можно сказать точно - многомиллиардные выплаты в сторону предыдущего основного акционера прекратятся. 3) Wildberries запустил тестирование собственного сервиса такси в Минске. Очень интересно, ибо монополия всегда не очень для потребителя. Отсюда и попытки новых участников вроде ИксКар и WB Taxi. Акций Яндекса у меня нет, зато в прошлом месяце потратил в такси 50к, в результате на июль они исключили 5% кэшбэк баллами плюса но добавили нафиг мне не нужного консьержа 😉🔥. Подвинуть их будет непросто. 4) Дивгэп в Х5. Те кто покупал 9 июля на утренних торгах на больших объёмах сразу потеряли 7%. Но поднялся такой хайп и дошло до мосбиржи, что удивительно, и теперь в день дивидендных отсечек торги будут начинаться в основную сессию. 5) Сбер держится, прибыль за июнь 143,7 млрд, в мае 140,6 млрд. Резюме: Краткосрочно в фокусе заявления Белого дома в понедельник, на ожиданиях падали всю неделю. В день объявления санкций обычно отскок, посмотрим как в этот раз. 25 числа жду снижения на 2% и кто знает, может услышим начало смены риторики "долго и высоко". Настроения, как по мне, довольно пессимистичные, даже на РБК, в такие моменты рука не поднимается продавать. Как чувствуют себя стратегии? Прошли дивидендные отсечки Лукойла и ВТБ, на следующей неделе Сургут, Транснефть, Сбер и Т. Чем ниже будут цены акций к моменту поступления выплат (в разумных пределах), тем лучше с точки зрения докупок, и тем сложнее рынку будет продолжать снижение. Анти-мейнстрим Aggressive Анти-мейнстрим Pro Анти-мейнстрим ALL

Как прошло годовое общее собрание акционеров ПИКа 2025 года? Если коротко, то никак 😎🥲. Из участников кроме регистратора был один пожилой джентельмен (позже появился второй, спрашивал где и что строится), и я. Проводился на заводе лифтов MEL, те самые которые поставляются во все дома от Пик. На мой взгляд довольно неплохие лифты, главное чтобы работали все 4 установленные, а это уж как повезёт и больше зависит от конкретного ЖК. Из представителей застройщика присутствовал лишь корпоративный секретарь и бухгалтер ответственный за РСБУ. Задал 1 главный вопрос, интересующий многих: -> Вы хорошая компания, хотелось бы видеть общение с акционерами хоть в каком-то виде. Никто не говорит про видео презентации с основным акционером как раньше, но хоть что-нибудь. Многие компаний под санкциями, это не повод так закрываться. Ответ был что я заблуждаюсь и общение ведётся, а именно если написать вопрос на почту ir@pik ru то непременно будет получен ответ 😊. А данное мероприятие (к слову обязательное по закону) и есть подтверждение факту открытости 😉. В будущем было бы здорово видеть более представительский состав на подобных нечастых мероприятиях, чтобы было кому задать вопросы. На двух из трёх стратегий сделки с PIKK точно были. Но когда компания находится в глухой защите, то кроме графика и субъективного текущего понимания ранка новостроек опереться особо не на что. Анти-мейнстрим Aggressive Анти-мейнстрим Pro Анти-мейнстрим ALL

Подведём итоги 1-го полугодия 2025 года. Анти-мейнстрим Aggressive 234,44% -> 239,3% или +1,45% 😊 Анти-мейнстрим Pro 85,52% -> 100,8% или +8,25% 🤑 Анти-мейнстрим ALL 0 -> -6,5% или -6,5% 🤔 Представлен результат мастер счёта стратегий До учёта комиссий по состоянию на 14-00 сегодня 30 июня, возможны незначительные колебания до конца дня. На это есть объективные причины. Например: доходность у подключившего счёт с 12к и с 500к будет отличаться, ибо чем больше сумма тем выше точность. Кто-то периодически пополняет и забывает, а кто-то наоборот периодически выводит прибыль (все эти действия влияют на отображение вашей личной доходности). Бенчмарки рублёвые за 1П2024: IMOEX = -1,75% (индекс мосбиржи, за 1-й квартал +4,5%) EQMX = +0,3% (фонд на индекс мосбиржи с дивидендами, за 1-й квартал +4,6%) SBGB = +12,3% (фонд на ОФЗ разной срочности = индекс RGBI + купоны, за 1-й квартал +3,9%) LQDT = +10,57% (фонды "ликвидности", за 1-й квартал +5,1%) ОФЗ 26238 = +7,3% (длинная облигация федерального займа с учётом купонов, за 1-й квартал -0,8%) USDRUB = -22,8% (по курсу ЦБ, за 1-й квартал -17,6%) Результаты оцениваю на 5. Но как же так? Ведь болтаемся около 0! Спросите вы. Зачем вообще я привожу эти бенчмарки? Взял бы один индекс мосбиржи да и всё. Затем что хочется быть объективным и видеть всю картину целиком по широкому набору инструментов, где видно что чередование лучших за квартал это нормально, главное что получается на длительном промежутке времени. Например с даты начала Aggressive в августе 2022 общая доходность =239% до вычета комиссий, против IMOEX=28,4% EQMX=60,7% SBGB=11,3% LQDT=47,4%. Остальные стратегии стартовали позже. Теперь почему оценка 5 за полугодие. Pro обгоняет индекс на 10%; Aggressive условно лучше на размер комиссий, но❗️ вспомните какой финт исполнил Газпром, а основная позиция портфеля Лукойл уехала в минус с начала года (что неизбежно должно было произойти рано или поздно), и несмотря на это удалось сохранить небольшое опережение индекса. Кто знал что рубль укрепится к доллару на 23%❗️, основная причина отставания Лукойла, уже давно миллиардер и пульсы не читает😉. Стратегии Анти-мейнстрим Aggressive и Анти-мейнстрим Pro подбираются к максимуму, индекс в боковике, терпение выдерживает не у всех. Дополнительный драйвер вроде завершения СВО никто уже не учитывает. Вижу приличный потенциал на горизонте 1 года. Отдельно хочу сказать про стратегию Анти-мейнстрим ALL. Здесь пока мало данных, идея в дополнении спекуляциями инвестиционного подхода требует времени на раскрытие и даёт минус на низкой волатильности. Он мог быть намного больше, не успей я вовремя принять ряд ограничительных мер. Про закрытый канал. Редко про него пишу, чтобы не было недопонимания. Для кого и про что: Нет рекламы. Нет сигналов и скальпинга, для обладателей небольших портфелей он не имеет смысла. Сейчас там что-то вроде дневника, личных рассуждений не только про рынок и редких точечных сделок, зато всё честно и без преукрас. Без создания инфоцыганского антуража, что все вокруг $ миллиардеры и нужно срочно что-то делать. Последние идеи с сетевыми акциями и облигациями были прибыльные, но так бывает не всегда. Вообще сейчас огромное количество инструментов для заработка. Главное не жадничать, диверсифицироваться и иметь терпение. Всем успехов!