Последние новости экономики и финансов в России: кредиты, дивиденды и рынок

Войти

Добрый вечер! Последние значимые новости: 1) Количество выданных потребительских кредитов в декабре 2024 года сократилось на 49,7% по сравнению с январем 2024 года. Новость старая, но свежая инфляция пока не замедляется. 2) Сбер отчитался за 12 месяцев по РСБУ о прибыли в 1562,4 млрд, но важно МСФО. Оно будет чуть больше, и тогда можно будет точно сказать сколько пойдёт на дивиденды. Встречал и удивительные ожидания "40 рублей на акцию", в районе 36 выглядит более реальным. 3) М.Видео-Эльдорадо ведет переговоры о продаже. Очень жаль. А ведь всего 2 месяца назад представители SFI говорили что актив "нравится"и не имеет проблем. Получится ли у Промсвязьбанка (в случае покупки) лучше управлять вопрос спорный. Думаю что цены на электронику ещё вырастут после закрытия/реструктуризации части магазинов. 4) Начались утренние торги. А скоро начнутся и на выходных, даже СПБ Биржа напомнила о себе. Никакие аргументы и голоса не помогли. 5) Датское энергетическое агентство выдало разрешение дочерней компании Газпрома Nord Stream 2 AG на проведение работ, целью которых является консервация поврежденного трубопровода для предотвращения дальнейшего выброса газа. Кто интересно должен оплатить работы? Акции росли на 3%, видимо связывая с потенциальным запуском оставшийся 1 нитки Северного потока 1. Интереснее -> «Оператор Северного потока-2 допустил продажу газопровода для выплат долгов мелким кредиторам либо реструктуризацию компании». Сможет ли получить что-то из своих инвестиций от продажи в сегодняшних реалиях? Резюме: рынок последние 3 недели ведёт себя будто событие "Мир-2025" уже решённый вопрос. Новости в стиле "6 закрытых аэропортов юга России начали разом искать сотрудников" разворачивают все бумаги. Аэрофлот растёт так будто уже завтра начнёт платить регулярные 20%-ные дивиденды. А вот "длинные" ОФЗ почти вернулись на прошлогодние минимумы. Как это возможно? Думаю что всё дело в огромном количестве денег, М2 бодро растёт и продолжит в том же духе как минимум 2025-й год. Как чувствуют себя стратегии? За январь предварительно хуже индекса на 1,5% (последние 2 дня сделали всю разницу) ; лучше на 2%. В среднем = рынку, что абсолютно нормально, вечный двигатель ещё никто не изобрёл. Теперь многие начали сравнивать стратегии с индексом вместо LQDT, как же быстро всё меняется 😉

Добрый день! Последние значимые новости: 1) Политика по прежнему решает всё: • То запрещают разведданные, то снова разрешают. • То 1 парень согласен на переговоры, то не согласен. • "Сильные сигналы" то исходят, то не исходят. 🤔 • Трамп может отказаться защищать страну-партнера по НАТО в случае, если та в полной мере не исполняет обязательства по тратам на оборону. • РСПП и торговая палата США обсудили предложения по снятию санкций. Однако, за лавиной инфошума главным видится: -> США хотели бы вести диалог с Россией и Китаем о том, чтобы "избавиться от ядерного оружия". С другой стороны: везде тарифы/пошлины, в том числе на морские перевозки. И потенциальные вложения США в инфраструктуру, вдруг будет спрос на то что обложат пошлинами? Может быть жарковато на мировых рынках в ближайшие 1-2 года. 2) SBER по РПБУ прибыль в феврале 134,4 млрд. Корпоративный портфель сокращается. Есть надежда на улучшение ситуации с расчётами в случае "Мир 2025", но тогда и общая оценка рынка вырастет. Мощное укрепление рубля + стабильный экспорт нефти, есть и признаки замедления инфляции. Ключевая к концу года будет процентов 16-18, текущие котировки могу объяснить только так. 3) Аэрофлот, МТС, Озон, спекуляции на тему дивидендов в Юнипро и прочие корпоративные новости, на мой взгляд, сейчас не интересны. Резюме: краткосрочно, всё по-прежнему зависит от политики и от скорости снижения ставки, что связано как ни крути. Делать прогнозы в таких условиях дело вдвойне неблагодарное, но вероятность занырнуть вниз по индексу для закрытия гэпа считаю весьма высокой даже чисто технически. Деньги на это ставить не буду. Комментарии по стратегиям: На сильных отскоках, именно таких как в январе-феврале, фундаментально сильные компании обычно медленнее эшелонов, но зато держать их намного спокойнее. Часть из них практически не выросла с начала года, что оставляет потенциал для будущих периодов. Анти-мейнстрим Aggressive и Анти-мейнстрим Pro