Короткая заметка выходного дня по стратегиям:

👉Ситуация с исполнением федерального бюджета в течение года выровняется, на результаты первого квартала повлияла ценовая конъюнктура и активное авансирование расходов, заявил министр финансов РФ Антон Силуанов. «В течение года ситуация будет выравниваться, и мы будем выходить на свои плановые кассовые назначения», — сообщил Силуанов на Биржевом форуме «Московской биржи». Сколько же всяких форумов у нас постоянно проходят, работать некогда 🙃. Зато мы обеспечены новостями. Всё будет хорошо. Правда, чуть быстрее может вернутся бюджетное правило)) Ждём. 👉ЮГК готов к сделке в мае. Очень любопытно кто купит этот чудо актив. И что потом будет. Если миноры смогут тут заработать, выпью за их успех много Боржоми. 👉Сегежа нарастила убыток до 88,4 млрд (а облигации и не думают падать). 👉В2В-РТС пропущу без сожаления, но пиар отличный🔥. 👉Акционеры ВТБ одобрили конвертацию всех привилегированных акций в обыкновенные. 📈📉 Как чувствуют себя стратегии? Главное, это вчерашний недельный принт инфляции равный 0! Что меняет? Для меня ничего. Все позиции уже набраны, просто реализация возможна чуть быстрее. Теперь через неделю жду снижения на 0,75 🙂. Завтра стартуют торги T . Очень интересно, не захотят ли фонды восстановить свои скинутые позиции... Анти-мейнстрим Aggressive Анти-мейнстрим Pro

Орбан, к сожалению, на выборах проиграл. Александр Новак: "Сегодня очень выросли цены на нефтепродукты и крэк-спреды (разница в цене между нефтью и полученными из нее нефтепродуктами) в мире, и это накладывает также свой отпечаток, в т.ч. не только на возможности получения дополнительных доходов со стороны наших энергетических компаний, но и на то, чтобы обеспечить стабильность нашего внутреннего рынка." _______________________________ Рынок развивается, каждый найдёт себе занятие по душе - ловить качели в нефти, сидеть в фонде ликвидности/ОФЗ или в крепких акциях. Помимо крэк-спредов, вырос ещё и риск инфраструктуры. Надеюсь, получится его снизить. Порты заработали почти сразу, но экспорт нефтепродуктов не на повестке, хватило бы для собственных потребностей. Сейчас не вижу возможностей заработать на нефти. Её подскоки на геоновостях будут всё меньше. Минипозитив что Башнефть не вошла в список приоритетной приватизации не считаю достаточным. Но самое интересное, комментарии Игоря Ивановича Сечина к МСФО Роснефти от 1.04.26. Главное👇: — В 2025 году российская нефтяная отрасль оказалась в эпицентре «идеального шторма», возникшего на стыке неблагоприятной рыночной конъюнктуры, строгих макроэкономических условий внутреннего рынка и агрессивной геополитической среды. — Совокупный вклад нефтяной отрасли в бюджетную обеспеченность в 2 раза выше показателя нефтегазовых доходов, рассчитываемого Минфином. — В условиях дефицита рублевой ликвидности отрасль по сути субсидирует внутренний рынок за счет иностранной валюты, что поддерживает стабильность курса рубля и является фактором сдерживания инфляции. — Компании, в отличие от других игроков сектора, не пришлось признавать существенных убытков после введения блокирующих санкций США благодаря взвешенным управленческим решениям по заблаговременной минимизации присутствия в недружественных юрисдикциях. — В текущем году конъюнктура остается очень волатильной. После двух месяцев умеренно низких цен нефтяной рынок резко отреагировал на эскалацию конфликта между США и Ираном и связанную с ним фактическую блокаду Ормузского пролива. При этом нельзя переоценивать эффект текущего роста цен на доходы нефтяной отрасли, который в значительной мере нивелируется ростом издержек на фрахт, страхование и конвертацию валют. Текущими бенефициарами от скачка цен на нефть являются, в первую очередь, логистические, транспортные, страховые компании и кредитные организации. О как! Весь год я пишу, что только банки являются бенефициарами скачка цен любого сырья в текущих реалиях. Даже если рубль, наконец, пойдёт на 100, поддерживая портфели уже год ожидающих гуру-ведущих с РБК. P.S. Фото с собрания акционеров 2019 года.

Доброй день! Последние значимые новости: 👉 СПБ Биржа начнёт торги бессрочными неоактивами на глобальные акции и криптовалюты. Бесплатная торговля внутри дня — отсутствует комиссия за сделки. Плата в рублях взимается только в случае переноса открытой позиции на следующий календарный день. Для открытия позиции требуется только гарантийное обеспечение. Плата взимается только за перенос позиции на следующий день Посмотрим что будет за зверь. Для инвестиций точно не подойдёт, а в остальном опять в топ выйдет Тесла. 👉В марте снова притоки в фонды акций -5 млрд, в фонды облигаций +80 млрд. Накопление потенциала продолжается 😎. 👉Недельная инфляция 0,17 и 0,19. Но Тремасов говорит что устойчивые показатели не изменились и находятся в диапазоне 4-5%. Хорошо если так. Русфар уже 14,6, снижение 24 апреля всё ближе. 👉 Бюджет -4576 млрд за январь-март 2026. В сентябре может начаться интересное кино. Увеличение размещений ОФЗ и новый windfall tax со "сверхприбыли" 2025 года пока выглядит недостаточным. 👉 Сбер продолжает печатать деньги. Чистая прибыль по РСБУ в марте 166,4 млрд рублей, 21,3 % год к году.🏆 👉 Цена оферты "Недвижимых активов" миноритариям ПАО "ПИК-Специализированный застройщик" составляет 551,4 рубля за акцию, говорится в документе, размещенном на портале раскрытия информации. По правилам, цена оферты должна быть не ниже средневзвешенной на бирже за последние полгода. Изначально "Недвижимые активы" определили ее как 473,15 рубля. Но ЦБ РФ выдал компании предписание, где напомнил, что в октябре котировки "ПИКа" упали на фоне решения совета директоров отменить дивполитику и предложения провести обратный сплит. Поэтому "Недвижимые активы" пересчитали цену, исходя из средневзвешенной за полгода до этих событий. Таким образом, после вмешательства ЦБ цена оферты выросла на 17% (плюс 78,25 рубля к цене выкупа одной акции). Можно ли было это предвидеть? Конечно нет, ибо есть примеры с компаниями вроде ЮГК и тем более глубокие эшелоны. 👉Структуры Александра Чачавы нарастили долю в Ozon до 34,95%, "Cистема" больше не крупнейший акционер. Ху да фак из mr. Chachava? Задался я вопросом ещё полгода назад. Даже посмотрел старое интервью со Спиридоновым, где не особо подающий надежды мелкий венчурный инвестор (фонд на 50 млн $) делится секретами (моё некомпетентное суждение). Ибо 35% от текущей капитализации Озона это 327 млрд рублей. А ещё у него есть доля в Яндексе на 323 млрд рублей по текущим. Большая часть куплена с огромным дисконтом. По публичной информации: даже если бы Александр инвестировал всю свою жизнь лучше Питера Тиля, то больше 100 млрд рублей у него бы не было. Здесь явно есть большие кредиты госбанков и, возможно, кто-то крупный из топ-10 доверяет ему настолько, что напрямую позволил записать на себя часть пакета. В любом случае, конструкция эта не слишком устойчива как по мне. Зато минидивиденды у Яндекса и Озона будут точно и дальше, ибо может наступить маржин колл 😉. Как чувствуют себя стратегии? Удалось миновать гепа вниз в среду на иранских "переговорах" и плавно ползём вверх. Если смотреть индекс, то за 3 недели сходили на -5%, а по многим бумагам и больше (например распиаренные магнит и диасофт по -10 и -15% соответственно). На развороте широкого рынка расти должно быть полегче + приближается дивидендный сезон. Жду роста и от дальних ОФЗ.📈 Анти-мейнстрим Aggressive Анти-мейнстрим Pro OZON