Узнайте, почему никто не может точно предсказать движение цен на акции

Написало колонку для одного канала, думаю, что читателям будет интересно. Первое правило Уолл-стрит: никто (будь ты хоть грёбаный Уоррен Баффет или Джимми Баффет), никто не знает, пойдут ли акции вверх, вниз, вбок или кругами. Волк с Уолл Стрит. Невозможно предугадать, куда пойдет цена акций сегодня, завтра или через год. Можно сделать предположение, поставить на него свои деньги и смотреть, что из этого выйдет. Любые способы аналитики, будь то технический, фундаментальный, макро или комбинированный анализ, не могут дать 100% вероятности получения прибыли. Возьмем для примера нынешнюю ситуацию в американских акциях. Вся статистика указывает на неминуемое падение индексов Насдак {$NAZ3} и Снп {$SFZ3} 500. Американская экономика переживает тяжелые времена. Высокая инфляция делает неподъемной ипотеку, на которой зарабатывали не только строители, но также real estate,банки, производители строительной техники и стройматериалов. Просрочки по кредитам в этом году превысят показатели кризисных 2008 и 2020 годов, что говорит о падении спроса на все группы товаров. Этого следовало ожидать, ведь нередки случаи, когда процент по кредиткам составляет 25% годовых. Не стоит забывать и о необходимости ФРС привлекать ликвидность в трежерис. Так дешево индекс 20-летних американских бондов не стоил с 2007 года. Для того чтобы иметь возможность дальше занимать, США необходим переток ликвидности в их долговые обязательства, свободной ликвидности на рынке практически нет, и где-то должна «пролиться кровь». Самым доступным источником ликвидности является американский фондовый рынок. Благо, после роста в 2023 году и ИИ хайпа крупнейшие технологические компании (FAANG) стоят чрезмерно дорого. Падение стоимости FAANG даже на 50% не вызовет банкротства этих компаний, но поддержит рынок американского долга. Можно еще долго перечислять предпосылки для падения американских индексов, но все это не имеет смысла – они не падают, лишь слегка откатившись от летних максимумов. «Медведи», поставившие на падение цены американских акций как в англоязычном, так и в российском комьюнити, вне себя от ярости, ведь рынок не делает то, что «должен». Они все просчитали, а он действует иррационально и не дает им, таким умным, заработать. Как я написал в начале этого поста, никто не знает, куда пойдет рынок, и уж в особенности, когда все, что мы можем, это сделать ставку, основываясь на тех или иных своих соображениях, и ждать: окажемся мы правы или ошибемся. Самое же глупое, что мы можем сделать, это изменить нашу ставку, когда никакие факторы, на которые мы опирались при ее выборе, не изменились.

Добрый день, друзья! Сегодня хочу поделиться с вами своими мыслями о стратегиях управления инвестиционным портфелем на российском рынке. Я считаю, что просто сидеть в акциях, даже если они были куплены на минимумах, не всегда является оптимальным решением. В текущих реалиях российского рынка вполне возможен сценарий, когда индекс MOEX будет колебаться или расти ниже уровня инфляции и девальвации в течение нескольких лет. Поэтому важно постоянно фиксировать прибыль при росте и усреднять позиции при падении, чтобы достичь максимальной доходности. В пятницу я продал акции компаний YDEX Яндекс и MGNT Магнит, а также немного зафиксировал прибыль по позиции SNGSP, которая выросла на 15,6%, а сегодня продал NVTK Новатэк около нуля, слишком плохие новости по компании. В моём портфеле остались акции Сбербанка SBER и привилегированные акции Сургута, а остальное я держу в кэше. Я предполагаю, что в 4 квартале мы можем увидеть ещё одно снижение рынка к 2500, и это будет хорошая возможность для покупки интересных активов, для чего всегда нужно держать кэш. Хочу подчеркнуть, что это лишь мои личные наблюдения и размышления, и они не являются финансовым советом. Если пост был полезным, то буду рад вашей подписке!