Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Т‑Банк
Войти
БанкБизнес
ИнвестицииСим-картаСтрахованиеПутешествияДолями

ОбзорКаталогПульсАналитикаАкадемияТерминал
Пульс
ELVOVNA80
29 апреля 2025 в 6:16
Доброго времени суток всем👋! . "Не ждите. Время никогда не будет подходящим" Наполеон Хилл 🔹У акции компаний, торгующих на бирже, значение P/E зависит от их котировок и нормы прибыли 🔹Использовать P/E имеет смысл только для сравнения компаний из одной отрасли 🔹Годовое P/E - данные за 2024 🔹Скользязий P/E - данные за последние 12 месяцев, то есть часть 2023 и 2024 🔹Форвардная P/E - учитывает чистую прибыль за предстоящий год с опорой на средний расчет за 6 или 9 месяцев 2024. Хотя лучше брать среднее значение прогнозов экспертов и аналитиков. Но... Если форвардный P/E меньше текущего, то считается, что у бумаги есть потенциал роста 🔹Я постаралась компании распределить по отраслям для сравнения значения P/E годовой, скользящей и форвардной. Использовала данные из одного источника: сайт Smart-lab по МСФО и рассчитала капитализацию компаний на 30.12.2024 🔹Рассмотрим сектора машиностроение и транспорт ▫️КАМАЗ $KMAZ
- сравнивая P/E -скользящая 11,94 -годовая 114,47 -форвардная 10,92 Финрезультаты удовлетворительные. Спад произошел из-за затоваривания китайскими машинами и высокой КС с неспособностью клиентов обслуживать лизинг и автокредитование. Стратегия направлена на повышение эффективности деятельности и выпуск разных видов продукции. Заключено большое число оборонных заказов ▫️Соллерс $SVAV
- сравнивая P/E -скользящая 4,27 -годовая 5,89 -форвардная 6,87 Несмотря на то, что чистая прибыль снижена на 24%, позитивная динамика финрезультатов во многом благодаря стабильной работе производственных площадок и увеличению продаж на 9%. Продолжается развитие проектов, ориентируясь на долгосрочные цели и поддержку отечественного автопрома ▫️Совкомфлот $FLOT
- сравнивая P/E -скользящая 3,27 -годовая 5,1 -форвардная 3,93 Результаты оказались хуже ожиданий. Прибыль упала почти вдвое. Деятельность компании была подвержена влиянию геополитических факторов и санкционного давления со стороны недружественных стран. Ведутся работы по минимизации негативного влияния санкций ▫️НМТП $NMTP
- сравнивая P/E -скользящая 5,23 -годовая 4,72 -форвардная 4,07 Чистая прибыль выросла почти на четверть, на фоне роста процентных доходов как по причине увеличения процентных ставок, так и объема свободных денежных средств. Продолжается реализация крупного инфраструктурного проекта ▫️АЭРОФЛОТ $AFLT
- сравнивая P/E -скользящая 1,27 -годовая 4,01 -форвардная 2,6 Завершил год с чистой прибылью впервые за пять лет. Пассажирооборот вырос на 20,8% 🔹холдинг с активами из разных отраслей ▫️АФК система $AFKS
- сравнивая P/E -скользящая -2,1 -годовая -5,87 -форвардная -6,52 Последние два года компания работает себе в убыток. Увеличивает свой долг, несмотря на высокую КС. Почти 97% всех активов финансируются за счет долгов. Чем дольше это продлится, тем уязвимее может стать положение компании и тяжелее будет дальнейшее восстановление. Нужны оригинальные решения, к примеру, погасить весь долг и перейти в режим инвестиционного холдинга, который качает дивиденды с дочек и раздает их дивидендами акционерам 🔹Помните, нельзя принимать инвестиционные решения только лишь на основании одного мультипликатора 🔹про мультипликатор P/E можно прочитать здесь: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/ELVOVNA80/54aa666b-6b89-412a-b36e-9267b780606c?utm_source=share&author=profile 🔹Просьба поддержать мою идею! Без моих подписчиков и коллег сложно сориентироваться в дальнейших действиях при оценке и анализе компаний, жду наводящих и встречных вопросов . На этом все, решение по каждой бумаге всегда остается за вами! . Всем спасибо, до новых встреч 👋! @Juryevich79 @Q.Romeo @Neberi_V_golovu @Painmen174 @Arishe44ka @shiselis @Vlastimir87 @Volga77 @Vredinka_kuzbass @wsx8484 #мой_труд #пульс_оцени #обучение #прояви_себя_в_пульсе #МЫ_ТИНЬКОФФ_ИНВЕСТИЦИИ
107,7 ₽
−15,88%
697,5 ₽
−13,05%
17
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
18 июля 2025
Самое интересное за неделю: новые инвестидеи и разбор глобальных финансовых целей
18 июля 2025
Частные инвесторы и институционалы: кто они и в чем различия
5 комментариев
Ваш комментарий...
Q.Romeo
29 апреля 2025 в 10:18
👍🔥🌹🌹🌹🌹🌹
Нравится
2
Neberi_V_golovu
29 апреля 2025 в 14:25
Спасибо Лена👍
Нравится
2
Neberi_V_golovu
29 апреля 2025 в 14:26
Но от покупкиКамАЗа я бы правда воздержался, выручки нет, продажи упали в 2 раза почти за 2024 год... Оборонные заказы пока не спасают
Нравится
2
ELVOVNA80
1 мая 2025 в 6:15
@Q.Romeo @Neberi_V_golovu Китай за Камаз все разрулил🤷‍♀️
Нравится
VYACHESLAV_SCHAVA
6 мая 2025 в 11:58
Благодарю за подписку! Для меня это важно. Рад 👍
Нравится
1
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
fundamentalka
+14,7%
1,4K подписчиков
roman_invest29
+22,5%
251 подписчик
The_Buy_Side
+40,3%
6,2K подписчиков
Самое интересное за неделю: новые инвестидеи и разбор глобальных финансовых целей
Обзор
|
Вчера в 18:54
Самое интересное за неделю: новые инвестидеи и разбор глобальных финансовых целей
Читать полностью
ELVOVNA80
1,2K подписчиков • 669 подписок
Портфель
до 100 000 ₽
Доходность
−8,16%
Еще статьи от автора
27 июня 2025
👋Доброго времени суток всем! ❗"Если вы хотите сделать что-то великое в один прекрасный день, помните: один прекрасный день — это сегодня" Джордж Лукас 🔹Рассмотрим нефтяной сектор. В табличке я представила мультипликатор P/S по годам 🔹2024 стал испытанием для компаний данного сектора 🔺западные санкции 🔺запрет на поставки европейского оборудования 🔺атаки дронов на нефтеперерабатывающие заводы 🔺налоги и пошлины подскочили на 25% 🔹Финансовые показатели сектора улучшились на 10% г/г. Этому способствовал более высокие цены на нефть и ослабление рубля, однако прибыльность снизилась 🔹Значение мультипликатора P/S у сектора в целом 0,9783, а у рынка - 1,06 ▫️Лукойл - 0,57. Занимает второе место в РФ по добыче нефти. Выручка +8,7% г/г Из-за ремонтов НПЗ в 2024 нефтепереработка сократилась на 8%. Есть программа развития до 2031, но её так и не обнародовали. Показатель ниже, чем у сектора в целом ▫️Роснефть - 0,63. Выручка +10,7% г/г. Работает над расширением своих добывающих мощностей и внедрением новых технологий для повышения эффективности производства. Показатель ниже, чем у сектора в целом ▫️Татнефть - 0,79. Выручка +27,8% г/г. Основной упор делается на нефтепереработку - выручка +32,6% г/г. Показатель ниже, чем у сектора в целом ▫️Транснефть - 0,63. С начала СВО подробные данные о своих операционных результатах не публикуются. В 2024 снижение объемов транспортировки нефти составило 3%, а нефтепродуктов 2%. Выручка +7% благодаря увеличению тарифов. Основной драйвер роста - это регулярная индексация тарифов. ФАС утвердила повышение тарифов на прокачку нефти в 2025 на 5,8%. Также правительство прорабатывает вопрос о дополнительной индексации тарифов на 8,7%. Иначе компания может получить дефицит денежных средств в 2027 из-за роста налога на прибыль. Ну и конечно компания продолжает реализовывать инвестиционные программы. Показатель ниже относительно своих исторических значений и ниже чем у сектора ▫️ЕвроТранс - 0,1. За 2024 выручка +47%. Формируется из четырёх ключевых компонентов (г/г): - оптовые продажи топлива +77% - розничные продажи топлива +19% - продажи сопутствующих товаров +3% - электропроект +1% Компания планирует продолжать обслуживание сформировавшейся клиентской базы Показатель ниже чем у сектора в целом ❗Помните, нельзя принимать инвестиционные решения только лишь на основании одного мультипликатора 🔹про мультипликатор P/S можно прочитать здесь: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/ELVOVNA80/76424bd5-1258-405a-a187-eb53a03c46de?utm_source=share&author=profile ❗На этом все, решение по каждой бумаге всегда остается за вами! 👋Всем спасибо, до новых встреч! @Juryevich79 @Q.Romeo @DianaInvestorsha @andre125 @IzTa7 @dimasik688 @Olv13 @ActiveJ077 @Adigea @Alex1749 #мой_труд #пульс_оцени #обучение #прояви_себя_в_пульсе #МЫ_ТИНЬКОФФ_ИНВЕСТИЦИИ
20 мая 2025
Доброго времени суток всем! ❗"Успех - это идти от неудачи к неудаче, не теряя энтузиазма" Уинстон Черчилль 🔹Рассмотрим второй по популярности мультипликатор из группы стоимости/доходности - P/S 🔹Показывает, сколько годовых выручек стоит компания 🔹Полезнее смотреть ▫️в динамике за несколько лет. Стабильное снижение показателя при одновременно растущих объемах выручки говорит о более стремительном росте востребованности продуктов компании по сравнению с ценой ее акций ▫️сравнивая несколько компаний, находящихся в одной отрасли ▫️при оценке компаний в циклических отраслях, где выручка может быть высокой в одни периоды и низкой в другие ▫️для оценки убыточных компании в сравнении их между собой 🔹Хорошо показывает, на какой стадии развития находится компания 🔸при интенсивном росте выручка будет увеличиваться (значение в знаменателе растет), компания становится недооцененной 🔸при спаде производства выручка будет падать (значение в знаменателе снижается), компания переоценена – и котировки ее акций должны упасть 🔹Не может принимать отрицательное значение, а низкое значение P/S может указывать и на то, что у компании есть определенные трудности, и здесь важно знать, насколько сильно они могут повлиять на ее дальнейшее развитие 🔹Выручка позволяет инвестору понять, востребован ли товар или услуга на рынке 🔹Идеальная ситуация — когда мультипликатор находится в диапазоне от 2 до 3, хотя допустимым значение выше 3 может быть, к примеру, в ИТ 🔹Выручка указывается в верхней строке отчета о прибылях и убытках. Варианты расчёта - P/S = величина рыночной капитализации/общий объем выручки за 1 год - P/S = стоимость одной акции/полученная выручка на одну акцию 🔹Виды мультипликатора: 🔸стандартный с учетом дохода за прошлый финансовый год 🔸скользящий (сглаженный) с учетом дохода за предыдущие четыре квартала 🔸форвардный с учетом дохода в ближайшие 12 месяцев 🔹Преимущества ▫️подходит для оценки любой публичной компании ▫️один из самых быстрых и простых методов «экспресс-оценки» акций многих компаний ▫️более устойчив из-за низкой подверженности возможным «бухгалтерским отклонениям» 🔹Недостатки ▫️околонулевые значения P/S далеко не всегда свидетельствуют о том, что компания привлекательна для инвестиций ▫️применим только для оценки компаний из одного сектора ▫️главным критерием «развитого бизнеса» является именно прибыль, а не выручка ▫️не подходит для оценки банков, страховых компаний и компаний сферы услуг ▫️большая выручка ничего не говорит о долгах компании 🔹У компаний с низким P/S надо обращать внимание на чистую рентабельность (net margin) – она должна быть выше 20%. Если чистая рентабельность ниже или вообще отрицательная – то менеджменту срочно нужен план по сокращению расходов и повышения маржинальности предприятия ❗Помните, нельзя принимать инвестиционные решения только лишь на основании одного мультипликатора 🔹Просьба поддержать мою идею! Без моих подписчиков и коллег сложно сориентироваться в дальнейших действиях при оценке и анализе компаний, жду наводящих и встречных вопросов ❗На этом все, решение по каждой бумаге всегда остается за вами! 👋Всем спасибо, до новых встреч! @Juryevich79 @Q.Romeo @DianaInvestorsha @Solnishkospb @19VOVAN79 @Ivan.Iz @Danil_YA @Uncle.Vanya @Vahmyla @ValentinaSSV #мой_труд #пульс_оцени #обучение #прояви_себя_в_пульсе #МЫ_ТИНЬКОФФ_ИНВЕСТИЦИИ
13 мая 2025
👋Доброго времени суток всем! ❗"Не считай дни, извлекай из них пользу" Мухаммед Али 🔹У акции компаний, торгующих на бирже, значение P/E зависит от их котировок и нормы прибыли 🔹Использовать P/E имеет смысл только для сравнения компаний из одной отрасли 🔹Годовое P/E - данные за 2024 🔹Скользящий P/E - данные за последние 12 месяцев, то есть часть 2023 и 2024 🔹Форвардная P/E - учитывает чистую прибыль за предстоящий год с опорой на средний расчет за 6 или 9 мес. 2024. Хотя лучше брать среднее значение прогнозов экспертов и аналитиков. Но... Если форвардный P/E меньше текущего, то считается, что у бумаги есть потенциал роста 🔹Я постаралась компании распределить по отраслям для сравнения значения P/E годовой, скользящей и форвардной. Использовала данные из одного источника: сайт Smart-lab по МСФО и рассчитала капитализацию компаний на 30.12.2024 🔸Рассмотрим сектор ИТ ▫️Яндекс YDEX - сравнивая P/E -скользящая 17,76 -годовая 14,31 -форвардная 15,60 Финпоказатели растут ударными темпами. Скор.чистая прибыль выросла за год на 94%. Основной вклад в денежном выражении вносят сегменты Поиска и портала, Электронная коммерция и Райдтех. Много инвестируется в различные проекты, которые через несколько лет могут дать хороший результат ▫️Группа Астра ASTR - сравнивая P/E -скользящая 20,76 -годовая 16,74 -форвардная 29,01 Самым сильный отчет в секторе. Прибыль увеличилась на 64,5%. Основной драйвер роста — экосистема, где выручка выросла на 213%. Продолжается расширение продуктовой линейки и рост доли на рынке ▫️Софтлайн SOFL - сравнивая P/E -скользящая 7,8 -годовая 18 -форвардная 20,64 Позитивные результаты. Чистая прибыль уменьшилась на фоне роста долга и увеличения КС. Продолжает наращивать долю на рынке через расширение ассортимента собственных решений и сделок M&A ▫️Диасофт DIAS - сравнивая P/E -скользящая -годовая 14,4 -форвардная 31,21 Фингод с 01.04 по 31.03 календарного года. Чистая прибыль достигла 2,8 млрд ₽, данные за прошлый год не разглашаются. Затраты на разработку ПО (R&D) выросли на 40%. Допэмиссию бумаг отменили, а недостающий объем инвестиций для инвестпрограммы предоставят основные акционеры в виде беспроцентного кредита ▫️Хедхантер HEAD - сравнивая P/E -скользящая 8,87 -годовая 7,68 -форвардная 7,91 Скорр.чистая прибыль выросла на 95,9% на фоне роста по ключевым показателям. Укрепила позиции на рынке и завершила процесс редомициляции ▫️ВК VKCO - сравнивая P/E -скользящая -1,41 -годовая -0,74 -форвардная -2,15 Результаты слабые. Убыток вырос почти втрое из-за высокой КС и долговой нагрузки. Больше всего доходов принесли соцсети и медиконтент. В плане развитие точки будущего долгосрочного роста и повышение рентабельности ▫️Позитив POSI - сравнивая P/E -скользящая -13,81 -годовая 39,78 -форвардная -20,67 Чистая прибыль за год упала на 62% на фоне высокой КС. Из-за слабых первых 9 месяцев динамика за весь год оказалась негативной. Завершается внутренняя трансформация и пересматривается подход к управлению ▫️Ива IVAT - сравнивая P/E -скользящая 36,43 -годовая 10,5 -форвардная 29,6 Чистая прибыль увеличилась на 8%. И явно она снижена суммой расходов на ИПО. Продолжила активные инвестиции в создание новых решений (R&D) с фокусом на внутреннюю экспертизу, а также на развитие международного направления ❗Помните, нельзя принимать инвестиционные решения только лишь на основании одного мультипликатора 🔹про мультипликатор P/E можно прочитать здесь: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/ELVOVNA80/54aa666b-6b89-412a-b36e-9267b780606c?utm_source=share&author=profile 🔹Просьба поддержать мою идею! Без моих подписчиков и коллег сложно сориентироваться в дальнейших действиях при оценке и анализе компаний, жду наводящих и встречных вопросов ❗На этом все, решение по каждой бумаге всегда остается за вами! 👋Всем спасибо, до новых встреч! @Juryevich79 @Q.Romeo @Smirnova83 @Sheniya_s @dimasik688 @Olv13 @777anna5 @vati73 @vdvdv @Vikusi4ka #мой_труд #пульс_оцени #обучение #прояви_себя_в_пульсе #МЫ_ТИНЬКОФФ_ИНВЕСТИЦИИ
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумИностранцамКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуБиометрияОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673