Октябрь 2025 туда-сюда

Доходности с начала года: •личный счет 33,2% •клиентский счет 23,6% •Индекс ММВБ (MCFTR) (4,1)% ЦБ все также не балует, хотя вокруг уже очень плохо. На работе проекты с оценки сменились на реструктуризацию и разработка стратегии. Акции •Спекулятивно покупал $CNRU под дивы. Все время был небольшой плюс, по итогу закрылся около нуля, но с учетом платы за плечо получился небольшой минус. •На конфе смартлаба сразу пошел на $RENI. Выступление не очень впечатлило, а учитывая новый применяемый ими стандарт МСФО, сильного эффекта при снижении КС ЦБ на ОФР не будет. Поэтому позу закрыл. •Также понравилось выступление $MBNK , как и писал ранее. Думал докупить, но видимо не мне одному понравилось, котировки за неделю сделали +10%, пока еще посмотрю. •Держу шорт на $MVID через $MVZ5. По словам менеджмента до конца года должны провести допку. На коленке цена должна быть не выше 40-45 рублей. 30.10 было заседание СД, скоро должны дать цифры. •Продал весь $GEMC после новости прям перед написанием поста. Сразу было понятно, что новость воспримется негативно, поэтому пока был еще плюс надо было фиксировать. Также открыв спарк, новость и мульты со смартлаба прикинул что сделка была в районе 17,5 млрд руб. при кубышке 17,7 млрд руб на 30.06.2025. Улыбнулся, когда в субботу выложили информацию о сущ сделке за 17,6 млрд руб. Вроде M&A хорошо, но цена выглядит высокой в текущей ситуации и не совсем понятно для чего привлекать еще займ в 13,5 млрд на полгода. Хоть какие-нибудь комментарии от руководства. Облигации •Ничего не делал, ток купоны приятно радуют. •Пытался найти идею в облигациях $RU000A109S83 $RU000A10B396 {$RU000A10AA02} $RU000A10ARS4 . Выглядит у компании все не оч, убыточны на операционном уровне, не говоря про большой долг. Видел несколько слов про то, что планируется докап. Полез искать инфу в отчетности. Обратил внимание, что добавочный капитал без изменений, как будто ничего не было. Позже нашел пояснения к отчетности, что планируется докап на 6,2 млрд руб. от ООО Управление и Развитие, ВИМ Фонд пре-АйПиО 2 и ВИМ-Цифровая логистика. При этом ВИМ-цифровая логистика уже приобрел 5% или 1,5 млрд руб., но это все отразится в отчетности только после составления отчета о дополнительном выпуске. Но при долге в 15 млрд руб., привлеченные 6,2 млрд руб. вряд ли окажут положительный эффект. По сути, это размер процентных платежей за 1 финансовый год. Либо делается для того, чтобы погасить кредит 6,5 млрд руб, полученный под залог ОС. Прочее •Вижу, насколько труднее показывать сопоставимую доходность в стратегии, когда ограничены инструменты. Фьючи поставочные нельзя, некоторые бумаги нельзя, валютные бонды нельзя и тд. Плюс сама процедура выставления заявок, короче это отличный вызов для себя. •Планирую посетить еще Профит в конце ноября, интересно насколько будет отличаться от конфы Смартлаба. Странно, что будет в том же месте проводиться.