2% - Надёжная доля Bitcoin в портфеле. В BlackRock считают, что BTC доказал своё право занимать место под солнцем и может занимать в диверсифицированных портфелях долю от 1% до 2%. Такая доля будет давать такую же долю риска, как удержание группы Magnificent Seven в стандартном портфеле из акций и облигаций 60/40. Если доля ВТС превышает 2% в портфеле, то это резко увеличивает риска и повышает среднюю бетту. Такая статистика справедлива для американского рынка, где индексы S&P500 и Nasdaq переписывают максимум за максимумом. Российские инвесторы весь год смотрят за постоянным снижением ММВБ. И владельцы ВТС могут расценивать его как защитный актив 😂 #цифра #пульс_оцени

🍹Наконец-то Пятница ! Рост не случился. В начале четверга ММВБ начал было за здравие, но очень скоро праздник закончился и всю остальную сессия индекс снижался. Снижение индекса совпало со снижением нефти: Brent BRF5 опустилась до 72,6$, в таком случае сегодня можно ждать гэпа вверх по ММВБ, т.к. за ночь нефть отыграла всё падение и уже торгуется по 73,6$. Перспектива более жёстких санкций в отношении Ирана и России на короткое время вызвала бычий всплеск на рынках опционов в сторону коллов. Также отражаются в цене на нефть обещания Трампа поднять экспортные пошлины до 25% для Канады - Канада тоже решила подготовить операцию "Ы" и введёт свои пошлины на основное экспортируемое сырьё - нефть и уран, если Трамп сдержит обещание. В Европе также торопятся снижать ставки, чтобы повысить свои конкурентные преимущества перед США. 🇪🇺ЕЦБ снизили ставку на 25 б.п., и Кристин Лагард сообщила, что «направление движения в настоящее время совершенно ясно». 🇨🇭Швейцарский национальный банк снизил ставку с 1% до 0,5%🔥 Швейцария снова готова вернутся к отрицательной ставке. 🇷🇺Возвращаясь к нашему рынку. Кроме нефти - серьёзных причин для падения не наблюдалось. Вопросы по ставке находятся в плоскости вероятности. Общий консенсус - ставка вырастет до 23%, если рост будет выше, то это больно ударит по рынку. В этой связи понятны лидер падения - Русал. Компания сталкивается с рядом проблем - ростом сырьевых издержек, процентных ставок и капитальных затрат. RUAL остро нужны дивиденды Норникеля, а Норка не торопится делиться. 👛Рубль продолжает снижаться. Но тут важен факт того, что предложение валюты становится крайне дискретным, т.е. в какие то дни продавцы валюты могут быть пустыми, т.к. переводы идут не стабильно, а в другие у продавцов полные карманы зелени, и в такие дни рубль будет также резко крепнуть. Также ожидается локальное укрепление рубля перед НГ праздниками. Компании по традиции начинают продавать валютную выручку для создания рублёвой ликвидности на длинные выходные. 📈Из интересного отмечу две новости от Мосбиржи: 🔸 MOEX Московская биржа планирует запустить в 2025 году производный финансовый инструмент — кредитный дефолтный своп (CDS) для более гибкого управления кредитными рисками. У меня одного CDS ассоциируется с фильмом "Игра на понижение" ? 😂 🔸$MOEX допускает возможность появления тикеров в виде смайликов, которые будут отображать сущность компании, понятную для всех участников торгов. давайте подумаем, какие смайлики будут ассоциироваться с компаниями. Я начну из очевидного: 💚 - Сбер 🛳 - СовКомФлот 🪓 - Сегежа 🛫 - Аэрофлот ВТБ🤔🤔🤔? Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

Высокая кухня структурных продуктов Это диетический по прибыли продукт или жирное блюдо под дорогое вино? 🧑‍🍳Структурный продукт - это блюдо от шеф-повара. В домашних условиях его приготовить не получиться. Шеф-повар - в нашем случае это брокер или другая финансовая организация. Как и любое блюдо высокой кухни структурный продукт включает в себя несколько классов финансовых инструментов, которые сочетают нестандартные потенциальные доходности и возможные риски. Другими словами, в этот суп добавлены акции, облигации, валюты и приправлены сложными производными финансовыми инструментами, такими как фьючерсы, опционы и т. д. 🌶Использование опционов повышает доходность инструмента в случае реализации оптимистичного сценария. Для избежания изжоги в инструмент могут добавить облигации. Структурные продукты (СП) подходят не для всех: 1️⃣В первую очередь они доступны для квалифицированных инвесторов. 2️⃣ СП ближе к пассивным инвестициям, т.к. предполагают срок погашения при соблюдении некоторых отложенных условий. 3️⃣Не подходит для широкого применения. Такие инструменты подбираются индивидуально, исходя из аппетита к риску каждого инвестора. 🔥В начале своего пути СП получили нелестные оценки от инвесторов, т.к. повара добавляли слишком много риска и добавляли в описание много текста мелким шрифтом, что в конечном счёте приводило к убыткам инвесторов, т.к. вероятность получения прибыли была минимальна. 🔐Сейчас получили своё распространение Структурные продукты с защитой капитала Общий принцип такой: 📌Инвестор покупает СП. 📌В случае достижения рынком определённых условий инвестор получает обозначенную прибыль. 📌Если событие не происходит, то инвестор через обозначенный срок получает изначальные вложения, иногда с дополнительными % прибыли. В чем прибыль брокера: Шеф-повар снимает сливки 😁 в независимости от того, как сложится судьба опциона, деньги были у брокера длительное время и по ставке 20++% приносили доход. Структурные продукты — интересное блюдо, но подходят для гурманов, с большими депозитами для диверсификации рисков. #пульс_оцени #хочу_в_дайджест