💭 Однодневные облигации: способ припарковать кэш на пару дней
Рынок облигаций многообразен. Мы привыкли к относительно стандартным вариантам, которые выпускаются, как правило, с номиналом 1 000 руб., а далее с определенной периодичностью (чаще всего квартал или полугодие) по ним выплачивается купон. Выглядят они как среднесрочные или долгосрочные инструменты. Но, оказывается, есть бумаги, рассчитанные на очень короткие сроки.
🤔 Что такое однодневные облигации?
Однодневные облигации – облигации, срок погашения у которых составляет один день (по факту даже одна ночь – облигации «овернайт»). Параметры стандартны, за одним исключением – у них нет купона. Доходность обеспечивается тем, что однодневные облигации – дисконтные: они размещаются по цене ниже номинала, а погашаются по номиналу. Разница между ценой покупки и номиналом - и есть доход. Преимущество в том, что практически отсутствуют риски ввиду очень короткого «срока жизни» инструмента. Конечно, заработать на однодневных облигациях много не получится – скорее это альтернатива сберегательному счету, но у брокера.
Другие особенности
📍Однодневные облигации — это внебиржевой инструмент. Их размещение происходит на внебиржевом рынке. На вторичном рынке бумаги не торгуются, что убирает проблему колебания рыночных цен.
📍Купить однодневные облигации можно далеко не у всех брокеров, выгоднее всего покупать через ВТБ. Иначе возможны высокие комиссии. В Тинькофф облигации недоступны.
📍Если купить однодневную облигацию в пятницу, она автоматически превратится в трехдневную, ведь торги возобновятся только в понедельник.
📍Заявки на покупку принимают с понедельника по четверг с 16:00 до 16:30 по московскому времени, в пятницу – с 15:00 до 15:30.
📍Средства от погашения поступают на счет примерно в 12:00 на следующий торговый день.
📍В одном лоте обычно 10 облигаций номиналом в 1 000 руб. Соответственно, порог входа – 10 000 руб.
💵 Кто выпускает однодневные облигации?
В основном ВТБ
$VTBR – каждый день он выпускает бумаги на миллиарды рублей. Делает он это с 2016 года, т.е. инструмент не назовешь новым. Выкупается рынком обычно 30-50% от объема размещения. Для банка это возможность пустить в работу избыточную ликвидность.
📉 А не торговля ли это в убыток?
Посмотрим правде в глаза – доходность по однодневным облигациям минимальна. Но брокерам нужно на вас заработать, отсюда появляются и комиссии при совершении сделок, точно такие же, как и для других инструментов. Основной вопрос, на который вы сами должны ответить: а не съест ли комиссия всю доходность? Сейчас однодневные облигации выпускаются с доходностью 15-16% годовых. Но при более низких ставках есть риски. Так что торговля в убыток возможна, поэтому однодневные облигации лучше покупать через брокера ВТБ.
💡 Резюме
Однодневные облигации – неплохая возможность «припарковать» свободные деньги на брокерском счете. Всегда лучше, когда вложения приносят хоть какую-то прибыль, чем не приносят ее вообще. Но рекомендуем проводить сделки только через брокера ВТБ, иначе эффективность их совершения близка к нулю. Ну и конечно вполне выгодно покупать однодневные облигации в пятницу, чтобы платить комиссию 1 раз, получая доходность фактически за 3 дня.
#облигации #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #финграм