FinDay
FinDay
19 июня 2024 в 7:12
🆘🆘 Друзья, обратите внимание, у кого стояли лимитные заявки вчера по каким-либо фьючерсам, наблюдаются проблемы с расчетом ГО. Нам на 150 тысяч фьючерсов насчитали 600к ГО и списали деньги за непокрытую позицию! Проверьте свои портфели, что подобного не было. Иначе пишите в чат поддержки!
24
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Ваш комментарий...
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
GoblinWarchief
14,2%
2,5K подписчиков
UralsCapital
+1,8%
3,1K подписчиков
Polyakov_invest
+15,7%
8,9K подписчиков
Коррекция на рынке акций близка к завершению?
Обзор
|
Вчера в 15:57
Коррекция на рынке акций близка к завершению?
Читать полностью
FinDay
27,5K подписчиков5 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+36,55%
Еще статьи от автора
12 июля 2024
👉 Промомед ( PRMD ). Чего ждать после размещения? 🔬 Компания «Промомед» успешно завершила своё IPO на Московской бирже. Акции компании начнут торговаться сегодня под тикером PRMD с ценой 400 рублей за акцию, что является верхней границей ценового диапазона. Таким образом капитализация составит 85 млрд руб. Большую долю в книге заявок, а именно 83%, заняли институционалы, аллокацию считаем сбалансированной. Давайте рассмотрим ключевые моменты и перспективы: ❗ Рост выручки в 2023 портфеля препаратов без учета лекарств от Covid-19 г/г превысил 100 %. В первую очередь необходимо смотреть на этот сегмент выручки, а не на выручку в целом, иначе может сложиться ошибочное впечатление, что рост компаний и дальше будет составлять 10-15%, но это не так. С учетом такого роста компания не может дешево оцениваться, многие банковские аналитики оценивают Промомед дороже более чем в 2 раза. Надеемся, что эмитент действительно сможет показать обещанные темпы роста и оценка будет являться обоснованной. 👩‍🔬 Компания ежегодно увеличивает долю сотрудников, занимающихся исследованиями и разработками, и уже является лидером в медицинских исследованиях в России. С привлечением средств от IPO, это направление получит еще большее развитие. 📈 15% от объема проданных акций будет использоваться для стабилизации их цены в течение 30 дней, что позитив. Более того действующие акционеры обязались не продавать свои акции в течение 180 дней, что предотвращает резкий обвал котировок. И не стоит забывать, что Промомед следует рассматривать как долгосрочную идею, советуем всем ознакомиться с планами компании на 2025-2030 г. (Спойлер - к 2032 г. компания ставит цель достигнуть объема продаж в 240 млрд руб!). 👉 Промомед демонстрирует инновационный подход и устойчивый рост, однако важно учитывать возможные риски, которые всегда есть. Следите за новостями и анализируйте рынок, чтобы принимать взвешенные инвестиционные решения. #акции #промомед #фарма #ipo #пульс_оцени
11 июля 2024
ПАО "ЭсЭфАй" (SFIN ). Погашение акций уже совсем близко? Кто еще не видел, подробно разобрали его влияние на котировки в видео 🔥 Друзья, уже в середине июля по заверению компании должно произойти погашение их казначейских акций - а это без малого более 50% от всех бумаг! Мы недавно выпускали видео обзор по отчетности данного холдинга, в котором как раз и оценили потенциальное влияние данного погашения на стоимость акций. Как обычно, советуем посмотреть всем, даже тем, кто не знает эту компанию или не собирается в нее инвестировать. Т.к. затронули в виде особенности отчетности холдингов, рассказали, чем отличается РСБУ и МСФО отчетность для них, а также подсветили еще много разных особенностей. 🚀 Приятного просмотра: https://youtu.be/ji9rkeGvlqM?feature=shared #разбор #пульс_учит #отчетность
9 июля 2024
👉 VK ( VKCO ). Светлое будущее или провал? 📍 Компания VK, которая традиционно ассоциируется с социальной сетью «ВКонтакте», продолжает развивать свои ключевые направления и расширять перечень своей деятельности. Ранее мы уже делали обзор на эмитента, но решили его обновить, так как: Во-первых, с того момента был представлен отчет за полный 2023 г., а во-вторых, мнение внутри нашей команды относительно эмитента разделилось. Пытаемся докопаться до истины и обновляем свой анализ. ▪️ Выручка: 132,8 млрд руб (+36% г/г); ▪️ Скорректированная EBITDA: 0,5 млрд руб (-97,5% г/г); ▪️ Чистая прибыль: -34,3 млрд; ▪️ FCF: -46,4 млрд; ▪️ Чистый долг: 116,9 млрд (+192,7 %). Выручка выросла относительно 2022 г. на 36%, но если мы посмотрим на 2021 г., то рост составил всего 5,5%. Почему так получилось? На самом деле причина – продажа игрового сегмента в 2022 г. Без учета сегмента игр рост с 2021 г. составил 81%. В целом результат хуже, чем рост Ozon #OZON или Яндекс #YDEX . Что касается EBITDA, то тут все совсем плохо, чистую прибыль компания не генерирует уже четвертый год. В 1 квартале ситуация лучше не стала. Рост основного сегмента бизнеса снизился до 22%. Не растут и новые проекты ВК. Тем не менее мы пока что можем простить эмитенту данные результаты, компания только строится и обрастает активами. 🚀 У VK очень стремительно развивается перечень направлений бизнеса. Социальные сети, и в первую очередь ВКонтакте, демонстрируют рекордные аудиторные показатели, Вконтакте оставается самым популярным сервисом в России. Однако снижение маржинальности требует улучшения монетизации и вовлеченности пользователей. Образовательный сегмент, во главе со Skillbox, лидирует на рынке, но пока работает «в ноль». Инструменты для бизнеса, малый сегмент компании, показывают перспективный рост и может стать одним из ключевых в долгосрочной перспективе. Маржинальность основного направления бизнеса (социальных сетей) у ВК сильно уступает маржинальности Поиска у Яндекса, который является основным продуктом этой компании. В результате Яндекс и растет быстрее и маржинальнее, но мы терпеливые, мы ждем изменений 😁 Что особенно интересно – покупка 25% в банке Точка, что дает возможность выстроить свой полноценный финтех проект. 👍 VK поддерживается государственными структурами и имеет доступ к дешевым кредитам, что позволяет ей продолжать инвестиции в развитие. На данный момент стоимость долга составляет 7% - это не много. Более того не так давно ФНБ скупил облигации ВК под 4,3% на 60 млрд руб! Как вам такая поддержка? Долговая нагрузка высокая, соотношение Долг к EBITDA уже даже не имеет смысла обсуждать, если поддержка компании будет сокращена, то это может в будущем привести к доп эмиссии, если ставки будут продолжать оставаться высокими. 💵 Компания оценена дешевле технологического сектора, если смотреть на показатель P/S. На данный момент оценка составляет около 0,9. Такой дисконт можно считать обоснованным, компания не выйдет на прибыль ранее 2027 г. 📈 За VK продолжаем наблюдать. Высокий долг, снижение маржинальности, не скорый выход на прибыль и потребность в серьезных реформах делают инвестиции в компанию рисковыми. ВК – компания с прицелом на будущее, такой объем M&A сделок должен будет дать результат. Представьте приложение, в котором вы сможете создавать рабочие пространства, устраивать рабочие созвоны, хранить файлы, общаться по личным вопросам, покупать товары и услуги, пользоваться заемным финансированием, если сюда интегрируют Точку, слушать музыку и смотреть видео. Интересно звучит? А ведь большая часть из этого уже вполне неплохо реализовано с точки зрения юзабилити. Будем следить за развитием эмитента. #пульс_оцени #техи #ВК #озон #яндекс #вконтакте #акции #прояви_себя_в_пульсе