23 января 2024
🇷🇺📈Топ-7 долгосрочных идей
📌 CHMF Северсталь
✅Позитивный взгляд
🎯Цель на год — 2000 руб.
Спрос на сталь в России остается высоким и в этом году может вырасти еще на 4–5%, а Северсталь как раз ориентирована на внутренний рынок: 90% продукции поставляется внутри страны. Это окажет поддержку финансовым показателям компании.
Кроме того, совет директоров компании может на ближайшем заседании рассмотреть вопрос дивидендов, которые Северсталь не платила с конца 2021г.
К рискам относятся ужесточение монетарной политики и стагнация деловой активности в России, а также медленный рост экономики Китая — мирового лидера по производству и потреблению стали.
📌 MTLR Мечел-ао
✅Позитивный взгляд
🎯Цель на год — 630 руб.
Мощными катализаторами для акций Мечела послужат дальнейшее снижение долговой нагрузки и потенциальный выход на отрицательный чистый долг в 2026–2027 гг.
Также позитивом станут ожидаемый рост экспортных цен на коксующийся уголь и внутренних цен на сталь, а также устойчивое восстановление экспортных отгрузок.
Риски заключаются в стагнации деловой активности в России и монетарном ужесточении: если политика ЦБ будет жесткой долгое время, чистая прибыль Мечела может оказаться под некоторым давлением.
📌 TATN Татнефть-ао
✅Позитивный взгляд
🎯Цель на год — 850 руб.
Дорогая нефть и слабый рубль привели к тому, что EBITDA и чистая прибыль российских нефтяников обогнали докризисные уровни.
Акции компании также могут поддержать дивиденды.
Также стоит учитывать стратегию развития Татнефти до 2030 г.: она нацелена на долгосрочный рост и предусматривает целевой уровень нефтедобычи в 810 тыс. барр. в сутки — гораздо выше пикового уровня добычи в постсоветскую эпоху.
Если мировой спрос на нефть оживится, то акции компании могут показать опережающую динамику.
К рискам относятся непредсказуемая налоговая политика в секторе, а также укрепление рубля, которое может сказаться на рентабельности.
📌 LKOH Лукойл
⏳Нейтральный взгляд
🎯Цена на год — 8500 руб.
Главный катализатор роста акций — их возможный выкуп.
Еще один драйвер роста — это дивиденды: промежуточные подтверждают привлекательную дивдоходность за 2023 г.
Риски для ЛУКОЙЛА, как и для остальных нефтяников, — укрепление рубля и падение и сохранение мировых цен на нефть существенно ниже $80 за баррель.
📌 SBER Сбер-ао
✅Позитивный взгляд
🎯Цель на год — 370 рублей
Сбер — лидер финансового сектора с крупнейшей клиентской базой и фокусом на инновации. Рекордные результаты компании в 2023 г. с высоким уровнем рентабельности, новая стратегия на 2024–2026 гг. и дивиденды формируют фундаментально сильный инвесткейс.
Ключевые риски заключаются в слабой макроконъюнктуре. Потенциально ужесточение денежно-кредитной политики окажет влияние на дальнейший выпуск кредитов, а также качество активов.
📌 TCSG
✅Позитивный взгляд
🎯Цель на год — 5400 рублей
TCS имеет сильные позиции в финтехе и растущую клиентскую базу, которая достигла 37,6 млн в III квартале 2023 г. Компания активно развивает различные направления бизнеса — кредитование, МСБ, инвестиции, страхование. А потенциальная редомициляция с Кипра может стать краткосрочным катализатором для акций.
Но стоит помнить, что в случае ухудшения макроэкономической ситуации и качества активов показатели отчета о прибыли и убытках (P&L) могут оказаться под давлением. Кроме того, ужесточение регулирования также может сказаться на возможностях роста.
📌 MGNT Магнит
⏳Нейтральный взгляд
🎯Цель на год — 8600 рублей
Магнит, являясь одним из лидеров продуктовой розницы, выигрывает от тренда на консолидацию рынка, а спрос на продукты в целом устойчив к неопределенностям.
Но стоит учитывать, что за 9 месяцев 2023г Магнит отставал по росту выручки от ключевого конкурента X5.
📍БКС
💰Премиум от Тинькофф Бесплатно на 2 месяца по ссылке: https://www.tinkoff.ru/baf/GlRbJXnbZT