Fondovik
Fondovik
12 июня 2024 в 7:42
📌 Пару слов про Интер РАО… Как показывал ранее, на балансе компании только ликвидных активов (денежные средства на банковских счетах) составляет порядка 357 млрд рублей. А как при этом оценивается Интер РАО ❓ На конец первого квартала 2024 года, количество размещенных обыкновенных акций порядка 104 400 000 000 штук. Пусть котировки 3,875 рублей, выход капитализация всей компании 404 млрд рублей. Другими словами, Интер РАО $IRAO сейчас стоит чуть больше чем у них в кассе наличных денег, при этом не учитывая стоимость их реальных активов, таких как электростанций, ТЭС, котельных, распределительных сетей и т.д. Если посмотреть на собственный капитал группы, выходит ещё интереснее. Собственный капитал Интер РАО сейчас 972 млрд рублей. Получается компания оценивается по капиталу в P/B=0,4 ❗Баффет как стоимостной инвестор, скупил бы целиком такую компанию… #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #интер_рао &РобинГуд
РобинГуд
Fondovik
Текущая доходность
+20,05%
3,8965 
3,35%
5
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
MegaStrategy
10%
31,6K подписчиков
FinDay
+38,2%
27,6K подписчиков
Invest_or_lost
+4,9%
22,3K подписчиков
Коррекция на рынке акций близка к завершению?
Обзор
|
12 июля 2024 в 15:57
Коррекция на рынке акций близка к завершению?
Читать полностью
Fondovik
618 подписчиков3 подписки
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+64,15%
Еще статьи от автора
14 июля 2024
📌 Небольшой ликбез по корпоративным облигациям… G-спред – главные вопросы что, где, когда❓ 1️⃣ Что ❓ Для банального понимания, G-спред – это некая мера кредитного риска. Например, в отличии от ОФЗ у корпоративных облигаций существует кредитный риск (проблемы с выплатами по облигациям), вот G-спред как раз определяет эту премию в доходности, которую инвесторы получают за этот кредитный риск. Простой пример: 👇 Доходностью к погашению государственной (условно – безрисковой) 5-летней облигации составляет 14%. Доходность к погашению 5-летней корпоративной облигации составляет 16%. Выходит, G-спред составит 16 – 14 = 2% или 200 базисных пунктов. 2️⃣ Где ❓ G-спред можно считать самостоятельно, но это трудоёмкий по времени процесс. Чтобы не углубляться в математику, можно отслеживать G-спред на специализированных сайтах, таких как Cbonds или Rusbonds. Показан G-спред облигации ГПБ-005P-03P RU000A107UA7 данные сайта Rusbonds. СЛАЙД ПЕРВЫЙ 3️⃣ Когда ❓ В первую очередь нам необходимо знать G-спред, когда мы отбираем облигации с той же дюрацией, но при этом ищем облигации с максимальной премией за кредитный риск относительно безрисковых ОФЗ. Бывают периоды, когда кредитный спред начинает расширяться или сужаться по широкому спектру корпоративных облигаций на рынке, это означает, что в целом меняется настроение инвесторов в части их отношения к риску. Сейчас Индекс G-spread полной доходности российских корпоративных облигаций находится на уровне 138 базисных пунктов. СЛАЙД ВТОРОЙ ❗ Если инвестор смотрит на долговой рынок корпоративного сектора, то актуально отбирать в портфель облигации выше по доходностью уровня Индекса G-спреда. #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #учу_в_пульсе #офз #облигации
12 июля 2024
📌 Не ожидал от Системы… Признаться, честно я и сам бы не увидел, так как с пресс-релизом прошлогодним не сравнивал. Но на одном из платных каналах ребята подметили молодцы, как AFKS перерисовывает числа в пресс-релизах. На слайде первом и втором числа разные… 🤔 Первый слайд – это текущая презентация Второй слайд – это презентация в прошлом году Это называется подрисовали операционную прибыль на 21% в прошлом году, молодцы не чего не скажешь… Кстати вот о долге я уже писал, в текущем пресс-релизе компания показывает, что чистый долг корпоративного центра вырос на 4,1% год к году и составил 268,6 млрд рублей на первый квартал 2024 года. ⚠️ Я пересчитал вручную весь объем эмиссии находящихся в обращении облигаций у Системы, так вот цифра 283,2 млрд рублей. И эти цифры легко проверить хоть на CBONDS, да хоть у них на сайте. ❗ Как говориться – проверяйте цифры не отходя от кассы… #fondovik
12 июля 2024
📌 Инвестидеи от ПСБ Аналитика на третий квартал… Основные тезисы: 👉 ТКС TCSG – аналитики из ПСБ считают, что Т-банк сохранит высокую эффективность после интеграции с Росбанком и увеличит чистую прибыль уже в текущем году на 40%. Целевой таргет 4255 руб. 👉 Роснефть ROSN – это хорошая маржа, низкий уровень долговой нагрузки, флагманский проект Восток Ойл. Целевой таргет 661 руб. 👉 НЛМК NLMK – акции торгуются дешевле исторических значений по P/E и EV/EBITDA на 40%. Целевой таргет 220 руб. 👉 Газпром нефть SIBN – аналитики из ПСБ закладывают доходность по дивидендам до 15%, за счет увеличения добычи и устойчивых цен на нефть. Целевой таргет 823 руб. 👉 Аэрофлот AFLT – в ПСБ считают, что во втором полугодии акции могут вырасти за счёт улучшения финансовых показателей, посредствам развития внутреннего туризма и увеличения международных рейсов. Целевой таргет 69 руб. 👉 МосБиржа MOEX – аналитики рассчитывают, что компания сохранит торги юанем и сможет компенсировать потери в оборотах по выпавшим валютам. Ожидают рост чистой прибыли по году на 13%. Целевой таргет 280 руб. 👉 HeadHunter HHRU – бенефициар дефицита кадров в стране. По оценкам ПСБ, к концу третьего квартала могут начаться торги уже российского МКПАО “Хэдхантер”. Целевой таргет 6100 руб. #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени