СТРАТЕГИЯ ИЗ КОРОТКИХ ОБЛИГАЦИЙ Заключается в покупке облигаций со сроком от 0 до 5 мес. Плюсы стратегии: ➕ Ликвидность Короткие выпуски делают портфель более ликвидным, потому что просадка по ним бывает редко (продать облигацию без убытка легко) ➕ Увеличение доходности пропорционально увеличению КС Т.к. в коротких облигациях редко бывает просадка, есть возможность перейти из одной облигации в другую. Еще лучше получаются переходы, если брать облигацию с погашением около даты заседания по ключевой ставке. Облигация погасилась -->кэш освободился + на рынке коррекция доходностей (из-за повышения КС). ➕ Уменьшенные риски Купить облигацию на 2-10 лет более рискованно, потому что невозможно предсказать что будет с компанией через этот срок. Сколько выпусков эмитенту придется погасить до вашей длинной облигации? Если компания развивается и у них нет проблем, это прекрасно, но сейчас такое встречается крайне редко. Минусы стратегии: ➖ Активное управление портфелем При долгосрочной стратегии инвестору необходимо только реинвестировать купоны. При краткосрочной требуется постоянно переходить из одной облигации в другую. Можно купить облигацию на 5 месяцев и сидеть в ней до погашения, но доходность будет меньше (т.к. будет пропущена коррекция после повышения КС). ➖ При цикле снижения КС доходность уменьшается Когда цикл повышения закончится (надеюсь когда-нибудь это будет🙏) выгоднее будет зайти в длинные облигации, чтобы зафиксировать высокую доходность. Действия при стратегии: 🔹 Покупка облигаций со сроком (0-5 мес.); 🔹 Погашение облигаций (досрочное или обычное не важно); 🔹 Реинвестирование купонов в короткие облигации (не обязательно). Пример коротких облигации: RU000A105NA6 МТС 001P-23 RU000A104XU6 ХК Финанс выпуск 8 SU29006RMFS2 ОФЗ 29006 RU000A103KJ8 Европлан 001Р-03 #прояви_себя_в_пульсе #облигации #стратегия #учу_в_пульсе #пульс_учит

❗️ОФЕРТА НЕ ДЛЯ ВСЕХ RU000A1062L7 РОСБАНК БО-003P-01 ❗️Подать заявку на оферту могут только владельцы у которых бумаги были на счете по состоянию на 19 ноября 2024 года❗️ Поэтому если вы купите бумагу сейчас, то придется продавать в стакане или оставить бумагу в портфеле. Именно по этой причине облигация торгуется по такой низкой цене. 📌 Это один из видов пут-оферты. При котором изначально она не установлена и происходит из-за наступления события (в данном случае реорганизации). Для тех, кто числится владельцем облигации на 19 ноября, условия по оферте: 🔹 Период предъявления: с 28 ноября по 17 декабря; 🔹 Погашение 1000 руб. + НКД. Скрин из чата с поддержкой и с сайта эмитента⬇️ #облигации

❗️Что делать если у облигации колл-опцион❗️ Вчера мы рассмотрели что делать при пут-оферте (пост можно найти ⬇️ через один). Настало время колл-опциона, еще более страшного и скрытного 👻 Колл-опцион - это досрочное погашение облигации по усмотрению эмитента. Если колл-опцион отображается у облигации, это не значит что он состоится (тем более колл-опционы отображаемые в тиньке). На примере облигации RU000A107D33 ВИС Финанс выпуск 5 создал инструкцию: 🔍Что делать если у облигации колл-опцион 1) Проверить существует ли возможность колл-опциона в данную дату на финаме (или в эмиссионных документах и ЦРКИ) 2) Если колл-опцион подтвердился, то есть 2 варианта: 🔹 Продать облигацию (если она была куплена выше номинала и вам не выгодно её погашению в дату колл-опциона); 🔹 Поставить напоминание за 7 дней до даты колл-опциона. 3) Напоминание пришло. Проверить информацию о колл-опционе. Это можно сделать в: пульсе, ЦРКИ, финам, Мосбиржа. Колл-опционы исполняются редко. 4) Если колл-опцион состоится, то проверяем что выгоднее: продать или дождаться колл-опциона. Иногда облигации торгуются перед колл-опционом выше номинала, в таком случае выгоднее продать. Если выбираем колл-опцион, то переходим к следующему шагу. 5) Финальный шаг. Ничего делать не надо!🥳 Ждем пока придет номинал и купон через 1-2 дня после указанной даты. При колл-опционе не надо подавать никаких заявок и платить комиссию. Эмитент сам погашает облигацию, а вам на брокерский счет начисляются номинал и купон. Подробнее инструкция в виде схемы⬇️ У выбранной облигации нет колл-опциона, но есть пут-оферта. Поэтому нашел облигацию с колл-опционом (еще не состоявшимся) RU000A1074E7 Руссойл БО-01 Надеюсь, что колл-опцион для вас не страшно) #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #пульс_учит #облигации #новичкам