​​Утренний обзор:что ждать от рынка? В пятницу индекс вырос на 2% после волатильности решения ЦБ. Нефть держит уровень 72$, а юань торгуется около 13 рублей: что хорошо, волатильности стало меньше, а стабильность рубля на высоких уровнях = хорошо для бюджета. Золото пробило очередные хаи и даже чуть не дошло до 2600$: апсайт золотодобывающих компаний сильно растет.Тот же ЮГК при среднегодовой цене на золото в 2400-2450$ увеличил потенциал роста до 1.3-1.4 (конец коррекции и неопределенности поставит все на свои места) Решение ЦБ: Имеем позитива больше, чем негатива. Сделали 19% и заложили еще 1% максимального повышения. В пресс конференции по сути поняли что, ЦБ не так охотно уже говорит о 20% и еще менее охотно говорит о 20+ (хоть и пытаются нам донести, что у них полный карт-бланш на это). Но по факту, чтобы сделать ставку 20%+ траектория инфляции должна идти в сторону 14-15% (сейчас у нас ~8-9%) и это слова Заботкина. Что касается октября: настрой у ЦБ ставку скорее не повышать, если будут хорошие данные - как раз лаг 18ой ставки придет. Поэтому, возможно мы не просто увидели хайк по ставке, но и цикл снижения начнется в начале 2025 года и будет куда прогрессивнее, чем ожидалось. 1)GLTR:делистинг В пятницу компания приняла решение о делистинге с MOEX и SPBE: будут размещаться на Казахской бирже AIХ, причем туда их не перевести из-за санкций на НРД, поэтому остается дождаться выкупа или продать акции. Объяснили это тем, что держатели GDR не могут получать дивиденды и голосовать. 30 сентября будут смотреть возможность выкупить свои акции по 520 руб (это +10% к текущей цене) - котировки никак не отреагировали в моменте. Ловить тут нечего, а жаль: компания могла дать реальные иксы на фоне потенциала дивидендов (за счет большого количества кэша) и ситуацией с вагонами. 2)Элемент:есть ли перспективы? -Компания дала гайденс: ожидают прирост выручки в 30% (это меньше среднего годового прироста, что не очень хорошо). -Есть фактор активно растущего Capex’a (в крайнем отчете х4 г/г) + небольшая рентабельность от выручки (12%) получаем спад доходности бизнеса в будущем. В будущем отчете будет видна эффективность трат на развитие. Оценены в 14 прибылей: оценка нормальная, с момента размещения -20% (MOEX -17%). Интересно для формирования позиции 0,16-0,165. 3)Диасофт:дивиденд. Утвердили выплату за 1КВ 2024г: направят 45 руб. на акцию (дд = 0,84%), общая выплата составляет 472,5 млн руб. (80% от Ebitda за 1КВ). Есть фактор сезонности:бОльшая часть доходов приходится на 3-й квартал, Forward дд = 6-7% на акцию.Тут органический рост бизнеса на 20% г/г: количество клиентов растет (с ними и количество трат на развитие, а в условиях высокой ставки любое развитие труднее обычного). Forward EV/Ebitda = 10 - оценка дешевая, но конкуренты (Астра и PT) сейчас выглядят для меня интереснее. 4)Софтлайн:сегодня параметры допки -Объем 76 млн акций = 1/4 от капитала. -Размещение cash in -Не жду обвала котировок: цена будет рыночной: дисконта ждать не стоит Компания делает допку с нормальными параметрами, еще и эффективно проводит M&A: средний мультипликатор бизнесов, которые они покупают: 4-7 EV/Ebitda (компания оценена 11,7). Получают доп. кэш без кредитования, который направлен на развитие (темпы роста за год уже обогнали размытие миноритариев этой допкой). Такая допэмиссия приветствуется. 5)ТГК-14:дивиденд. Сегодня последний день, когда можно купить акцию и получить 0,0004561855р на акцию или 4,3% дд. Причем это только за полугодие, всего могут дать 9-10% годовых, что неплохо. Во втором полугодии должны дать больше + отчетностью тоже должны порадовать за счет фактора сезонности и недавнего поднятия тарифов на КУ Итоги: Пока что конъюнктура чуть лучше: с точки зрения геополитики тоже все неплохо - США пока не меняет подходов по атаке вглубь РФ. Ставку могут оставить и мы увидим разворот в ДКП, а продажи нерезидентов скоро закончатся. Акции держу. Отличного дня! Не забывай про 👍 GLTR ELMT DIAS SOFL TGKN MXU4 UGLD

🗞️ Экономические события 16 сентября: 🎁 Праздники: 🇨🇳 Китай - Праздник середины осени. Торгов не будет ( CNYRUB ) 🚫 🌍 События: 9:00 - Индекс оптовых цен Германии 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️ 11:10 - Выступление члена ЕЦБ Сагуин 🇪🇺 ( EURRUB ) (Важность: 8/10) ‼️ 12:00 - Сальдо торгового баланса, уровень ЗП в Еворпе 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 13:00 - Ежемесячный отчет Бундесбанка 🇩🇪 (Важность: 7/10) ❗️ 13:00 - Резервные активы в Европе 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 15:00 - Выступление члена ЕЦБ Лейна 🇪🇺 (Важность: 8/10) ‼️ 19:00 - ВВП в РФ 🇷🇺 (Важность: 7/10) ❗️ 19:15 - Индекс цен на жилье в Великобритании 🇬🇧 ( GBPRUB ) (Важность: 6/10) ❕ 🇷🇺 РФ: 📱 RTKM — Ростелеком: Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2023г. в размере 6,06 руб. на акцию (❗️) 🔌 TGKN — ТГК-14: Последний день с дивидендом 0,00045618545796439900 руб. на акцию (❗️) 🛡 SOFL — Софтлайн: Компания начнет размещение акций допэмиссии. Закончится размещение 2 октября. (❗️) ——————————————————— При трейдинге важно понимать, когда сделка попадает под возможное влияние новостного фона, именно тогда, в случае негативного/позитивного фона, технический анализ может перестать работать.〽️ Спасибо за внимание 🙏 Если я был полезен - не забывай перейти в профиль и подписаться 😉

Важный момент! Индекс снова у верхней границы нисходящего канала: ни разу не закрывались за все время коррекции над ней, а уж тем более не оставляли свечку выше. Пробой = путь ближе к 2740, пока выше особо пойти не должны (до след заседания максимум вижу 2850 из-за закрытия продаж нерезами) Пока подрезал Лонги, чтобы посмотреть на пробой, остался в 1,5 плече. Есть хеджи + избегаю долговиков. Этот отскок - больше вынос шортов, чем эйфория на рынке: мы получили ставку + жесткую риторику и рынок фиксирует шорты ожиданий. Но: если что я также позитивного взгляда на рынок. Просто хочется переждать турбулентность MXU4