🍗 $GCHE: мясная история с прицелом на Китай

🔌 LSNG: мой главный электросетевой актив с защитой в уставе Смотрю на свою портфельную структуру и вижу, что Ленэнерго уверенно занимает четвёртое место по размеру позиции — после Лукойла, Сбера и Т-Банка с Яндексом. Почему именно префы? Потому что там в уставе прописана железобетонная формула: 10% от чистой прибыли по РСБУ направляется на дивиденды по привилегированным акциям . Никаких корректировок на капекс или техприсоединение — просто берут и платят. Показатели за первый квартал 2026 года вышли отличные. Чистая прибыль по РСБУ взлетела на 30,1%, до 14,9 млрд рублей, выручка прибавила 22,2% . Компания объясняет это ростом полезного отпуска электроэнергии, отложенной экономией по расходам и внутренней эффективностью. Ключевой нюанс — темпы роста себестоимости оказались ниже темпов роста выручки, что дало мощный операционный рычаг. По итогам всего 2025 года чистая прибыль по МСФО составила около 35 млрд рублей, выручка — почти 143 млрд . Компания полностью выполнила свой инвестиционный план, а по некоторым показателям даже перевыполнила. При этом долговая нагрузка отрицательная — денег на счетах больше, чем обязательств . В электроэнергетике такое встретишь нечасто. По дивидендным прогнозам картина такая: за 2025 год ожидают около 37 рублей на акцию, что даёт доходность под 11% . В компании сами закладывали в планы 36,9 рубля, а на 2026 год целились уже в 47 рублей . Правда, позже прогноз на 2026 год слегка скорректировали до 42,9 рубля, но это всё равно солидные цифры . Главное — бизнес продолжает расти. Моё мнение — Ленэнерго остаётся одним из лучших защитных активов в портфеле. Питер и область активно развиваются, технологическое присоединение идёт, тарифы индексируются. Даже слухи об ограничении дивидендов в энергетике для префов Ленэнерго не страшны — устав выше любых регуляторных инициатив . На горизонте двух лет дивиденды смотрятся очень прилично, а дальше посмотрим. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🔌 PMSB: тихая дивидендная лошадка из третьего эшелона Смотрю на этого регионального игрока в электроэнергетике и понимаю — компания незаслуженно обделена вниманием. Да, это не голубая фишка, ликвидность не фонтан, но по части корпоративной культуры и отношения к акционерам многие гиганты могут обзавидоваться. Пермэнергосбыт исправно платит дивиденды несколько лет подряд, причём не раз в год, а регулярно — за 2024 год отправили 37 рублей на акцию, потом ещё 26 рублей за 9 месяцев 2025-го, а недавно и за полный 2025 год утвердили 32 рубля . Причём бизнес у компании на удивление здоровый. Выручка по итогам 2025 года поднялась до 54,6 млрд рублей — плюс 13% год к году, чистая прибыль составила 2,44 млрд, что на 14% больше, чем годом ранее . И главное — долгов у компании практически нет, более того, на счетах лежат солидные остатки. В такой конфигурации можно вообще не переживать за выплаты: кэш позволяет, капексы не съедают всё подчистую . Конечно, бурного роста котировок ждать не стоит — это не история про ракету. Бизнес ограничен тарифным регулированием и территорией Пермского края, где компания является гарантирующим поставщиком . Но как защитный актив, который будет стабильно генерировать денежный поток и дивиденды, Пермэнергосбыт смотрится очень достойно. Форвардная доходность сейчас в районе привлекательных значений для сектора. Моё мнение — на небольшую долю портфеля в качестве дивидендного якоря такой актив вполне годится. Особенно когда рынок лихорадит, а хочется просто получать выплаты и не дёргаться. В профиле есть отдельный большой разбор компании, кому интересно копнуть глубже — заходите. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🧠 YDEX: не ИТ, а уже почти государство внутри страны Смотрю на структуру Яндекса и понимаю — называть его просто ИТ-компанией уже язык не поворачивается. Основной кэш им генерит не продажа софта бизнесу, а рекламная монетизация своих же активов. Плюс подписочная модель, плюс офлайн-бизнесы. Простыми словами: реклама, Маркет, такси, доставка, еда — всё это работает как единый насос. Феномен в том, что Яндекс пролез буквально во все щели повседневной жизни. Это уже не поисковик, а мегакорпорация с активами на любой вкус. Когда один сервис проседает, другой подхватывает. Диверсификация бешеная, что в нынешние времена дорогого стоит. Пользователь из экосистемы выходит с огромной неохотой — слишком удобно. Ключевой момент после перехода в российский юрконтур: дивиденды вернулись. Да, форвардная доходность сейчас всего 6-8%. С виду не фонтан. Но фишка не в текущей цифре, а в перспективе. На горизонте 2-3 лет вполне реально увидеть удвоение чистой прибыли. А значит, и дивиденды могут вырасти кратно. Потенциал переоценки огромный. Моё мнение — Яндекс сейчас не про быстрые 15% дивдоходности, а про жирный апсайд в ближайшие годы. Рекламный рынок восстанавливается, экосистема только наращивает проникновение, плюс нет санкционных рисков, как раньше. Один из главных кандидатов на то, чтобы пересидеть любую турбулентность и выйти с профитом. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!