📅 1,5 года с момента запуска стратегии Ликвидный трейдинг Друзья, прошло ровно 1,5 года с момента запуска стратегии #Ликвидный_трейдинг — консервативной стратегии, рассчитанной на инвесторов, которым важно сочетание доходности, ликвидности и разумного уровня риска. За это время индекс Мосбиржи полной доходности снизился на 3%, в то время как наша стратегия показала рост на 40%. Спасибо всем, кто остаётся с нами в столь волатильное и непредсказуемое время! 💪 🔍 Как мы устроены сейчас 🔹Валютные замещающие облигации — по-прежнему составляют существенную часть портфеля. Мы сознательно жертвуем частью краткосрочного роста в обмен на долгосрочную стабильность и защиту капитала. 🔹До 20% средств — в длинных ОФЗ, которые, на наш взгляд, выиграют при ожидаемом снижении ключевой ставки — возможно, уже на ближайших летних заседаниях ЦБ. 🔹Портфель акций вырос до 30%. Мы держим бумаги с высоким потенциалом роста и/или надёжной поддержкой в виде дивидендов и других корпоративных событий. 🔹И, конечно, наш засадный полк — 20% в фондах денежного рынка, готовых к действию в любой момент. Мы не гоняемся за каждым движением рынка — но готовы использовать возможности, когда риск-доходность будет в нашу пользу. 📅 Что важно прямо сейчас 🔹Начался дивидендный сезон, который, как правило, поддерживает котировки. 🔹Впереди — серия летних заседаний ЦБ, на которых мы ждём снижения ставки, что благоприятно отразится как на валютной позиции, так и на облигациях. 🔹Как и ожидалось, майские праздники выдались нервными — особенно для тех, кто работает с плечом. Мы же сохранили спокойствие и выжидательную позицию. 📊 Несмотря на то, что индекс Мосбиржи полной доходности упал почти на 15% от февральских максимумов, портфель стратегии удерживается вблизи собственных максимумов. Такое распределение активов создаёт хороший потенциал для роста при смягчении монетарной политики. Спасибо, что вы с нами. Если есть вопросы — пишите в комментариях. #стратегии #офз #акции #облигации #замещающие_облигации #валюта

Ликвидный трейдинг Стратегия близка к максимумам, а рынок недалеко ушел от минимумов. Значительный запас наличности в фондах ликвидности готов на случай позитивного исхода переговоров. Не переключаемся! #стратегии

Отчёт LGT Capital Partners "Hedge Fund Strategies – An Introduction" (2024) Крутой обзор стратегий хедж-фондов от оператора альтернативных инвестиций. Прочитайте, если хотите знать как зарабатывают супер профессионалы. ☝️Ключевые особенности хедж-фондов 🔹 Они могут инвестировать в широкий спектр активов: акции, облигации, сырьевые товары, валюты, деривативы, а также занимать как длинные, так и короткие позиции. 🔹Используют производные инструменты и хеджирующие техники для минимизации потерь и снижения корреляции с рынком акций и облигаций. 🔹Предлагают более высокую ликвидность по сравнению с другими альтернативными активами (например, private equity или недвижимостью). (❗️Если интересно про альтернативные инвестиции, могу про них отдельно написать) 🔹Активно используют новые рынки, классы активов и современные источники данных, чтобы находить неэффективности и генерировать альфу. ☝️Основные стратегии хедж-фондов 🔸Дискреционные стратегии (решения принимает человек) 🔹Парный трейдинг(шорт и лонг одновременно), спреды. Подразделяются на универсальные, региональные/секторные, а также ориентированные на трейдинг. 🔹Извлечение прибыли из неправильных ценовых соотношений между схожими инструментами. Включает: - Арбитраж между конвертируемыми облигациями и базовыми акциями. - Арбитраж между инструментами с фиксированным доходом. 🔹Ставки на корпоративные события (слияния, реструктуризации, банкротства). Включает: - арбитраж на сделках слияний и поглощений. - инвестиции в проблемные или дефолтные облигации. - поиск неэффективности на рынке долговых инструментов. 🔹Использование макроэкономических трендов, процентных ставок, валютных и политических событий для формирования портфеля. 🔸Алгоритмические стратегии 🔹Фьючерсы на глобальных рынках: - Трендовые стратегии - Краткосрочные сделки на основе волатильности и корреляций. 🔹Рынок акций: -Рыночно-нейтральные портфели, основанные на факторах (справедливая стоимость, моментум, качество и др.). -Применение искусственного интеллекта и машинного обучения для поиска сложных паттернов и сигналов. ☝️Как инвестировать в хедж-фонды 🔹Обычно доступно только квалифицированным инвесторам с крупным капиталом. 🔹Фонды фондов: Позволяют инвесторам получить доступ к портфелю хедж-фондов с меньшими суммами и большей диверсификацией. 🔹Фонд для одного инвестора (Fund of one): Индивидуально структурированный фонд под конкретного инвестора. 🔹Отдельно управляемые счета (SMA): Позволяют инвестору полностью контролировать портфель и получать максимальную прозрачность. Иными словами, АВТОСЛЕДОВАНИЕ. Кстати, обратите внимание на консервативную стратегию Ликвидный трейдинг ) ☝️Риски и особенности 🔹Сложность стратегий: Требуется высокий уровень экспертизы для оценки и мониторинга. 🔹Уровень прозрачности может быть ограничен, особенно в классических фондах. 🔹Комиссии: Обычно взимается фиксированная комиссия за управление (1–2% от активов) и переменная комиссия за успех (10–20% от прибыли, часто с high-water mark и hurdle rate). 🔹Регулирование: Меньше ограничений по сравнению с традиционными фондами, что даёт гибкость, но снижает защиту инвесторов. ☝️Роль в портфеле и преимущества 🔹Хедж-фонды могут существенно повысить диверсификацию и улучшить соотношение риск/доходность традиционного портфеля (например, 60/40 акции/облигации). 🔹Исторически хедж-фонды показывали лучшую устойчивость в периоды рыночных кризисов по сравнению с индексом MSCI World. ☝️Вывод: Хедж-фонды - это инструменты для опытных инвесторов, которые ищут диверсификацию, нестандартные источники доходности и готовы принимать на себя дополнительные риски и издержки ради потенциально более высокой абсолютной доходности. Для успешных инвестиций в хедж-фонды необходимы глубокая экспертиза, тщательная проверка управляющих и понимание особенностей выбранных стратегий. #стратегии #хедж_фонд #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прогноз #прояви_себя_в_пульсе