Всем доброго дня, Пульсяне💛 👨🏻‍🎓Поговорим сегодня на тему: Хедж–фонды и Альтернативные инвестиции. 💡Альтернативные инвестиции – это частные вложения капитала, которые распространяются за пределы традиционных публичных активов(акций и облигаций). 💰Например: ⭕️Хедж–фонды ⭕️Частное кредитование ⭕️Прямые инвестиции ⭕️Сырьевые ресурсы ⭕️Недвижимость ⭕️Инфраструктурные проекты 📦На самом деле альтернативные классы активов по своему объёму даже больше, чем традиционные, не смотря на своё название. Недвижимость к примеру, это вообще самый самый большой класс активов в мире, если не учитывать деривативы. 🔎Интересный момент можно увидеть, если рассмотреть распределение активов у так называемых эндаументов(крупных институциональных инвесторов). По факту это например фонды при знаменитых университетах, таких как: Гарвард, Йель, Стэнфорд и др., активы создаются на пожертвования именитых выпускников и служат их финансовой подушкой для дальнейшей деятельности и развития институтов. 🏛️У Гарварда например активы на $53,2 млрд что впечатляет. У таких фондов очень долгосрочные горизонты инвестирования, эти институты существуют десятилетия, а какие то столетия, и горизонт планирования очень длинный. Примерно 70% таких фондов инвестируют не в традиционные активы(акции, облигации), а как раз в альтернативные инвестиии. Это приводит к тому, что например, последние 25 лет Йельский Университет превосходит в годовой доходности индекс S&P 500 в 1,5 раза(12% против 8%) с более низкой волатильностью. 📊Есть брать срез по Йельскому Университету по распределению классов активов: 76% это альтернативные и 24% это традиционные. Среди альтернативных: прямые инвестиции 37%, недвижимость 10%, хедж-фонды 24% и сырье 5%. Всего в портфеле $40,7 млрд. 📥Прямые инвестиции это по сути такие же акции, только не листингованные на бирже(не публичные компании). А за счёт того, что есть «премия» за неликвидность(невозможность быстро продать актив на бирже) прямые инвестиции зачастую обгоняют акции по доходности в долгосрочной перспективе. 👨🏻‍🏫А хедж-фонды используются для защиты от волатильности и просадок в моменты турбулентности на рынке, выполняя по сути роль облигаций и наличности. У многих управляющих компаний и брокеров фокус сосредоточен именно на прямых инвестициях и хедж-фондах. 📚Если говорить подробнее о ХЕДЖ–ФОНДАХ: ▪️Хедж–фонды вообще вещь не новая и берёт свои корни как минимум из середины 20 века. Английского слово «hedge» переводится как ограда, по сути защита. Их особенностью является использование стратегий абсолютной доходности, то есть получения стабильного и предсказуемого результата независимо от рыночных условий. Хедж–фондов более 10000 тысяч. Общий объём активов под управлением около $4,4 трлн, что сравнимо с объёмом ВВП экономики Германии. ▪️По факту 100-200 лучших фондов управляют 80% капитала и обеспечивают весь результат. Эта индустрия создавалась для очень состоятельных людей и позже к этому пришли уже институциональные игроки, эндаументы и прочие. Такие фонды являются не сильно доступными для инвестиций, лучшие имена из списка таких фондов принимают минимальные суммы исчисляемые миллионами долларов, в самых лучших десятками миллионами долларов. Но для крупных инвесторов даже не это является преградой, а именно получить доступ к фонду. Многие стратегии для нового капитала закрыты и сроки ожидания в очереди могут исчисляться годами, чтобы попасть в них. ▪️В чем то Хедж–фонды похожи на ПИФы и ПАИ. Всё это способы коллективного инвестирования, когда множество инвесторов собираются «под крышей» одного управляющего, но отличаются возможностями для инвестирования и всевозможными инстументами. В хедж-фондах существуют разные стратегии с разными сроками удержания позиций, разные финансовые инструменты и их география, не ограничиваясь акциями и облигациями. Если было интересно накидайте реакций👍🏻🚀 Всем хорошего вечера😉 #Обучение #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #анализ #хочу_в_дайджест #компании

ИНВЕСТИЦИИ В ПРЕДМЕТЫ ИСКУССТВА🔎💎 Всем доброе утро! 😵‍💫Иногда прям надоедает рыночная тематика и хочется чего-то нестандартного. Рассмотрим сегодня тему инвестирования в искусство, оно на самом деле является хорошей долгосрочной альтернативной инвестицией. 💰Вкладывать свои деньги в предметы искусства предпочитают менее рисковые инвесторы. С точки зрения отсутствия стресса это достаточно привлекательный инструмент. Искусство занимает седьмое место в рейтинге наиболее привлекательных предметов роскоши за последнее десятилетие. За этот период инвестиционная привлекательность арт-объектов выросла более чем на 70%, а лидером рейтинга по-прежнему остаётся коллекционный 🥃🧊. 🎨Тем не менее значимый «кусок» в искусстве приходится на работы знаменитых художников. За 2022-2024 годы самой дорогой картиной стала знаменитая работа Леонардо Да Винчи – «Спаситель мира». 👩🏻‍🎨Художники, работы которых лидируют на аукционах и постоянно увеличивают свою стоимость, пользуются особым спросом у инвесторов и других ценителей искусства. Некоторые картины словно «голубые фишки» в число которых входят гении, например, такие как Энди Уорхол и Марк Ротко. 🎨Кстати, в наше время довольно молодые предприниматели сейчас подхватывают тренд инвестирования в предметы искусства благодаря развитию NFT-технологий. Ведь границы между искусством, технологиями и финансами размываются, превращая это всё в криптоискусство. ✅Диверсификация. Многие инвесторы стремятся расширить свой портфель благодаря подобным инвестициям, однако, это требует определенных знаний и терпения, поскольку искусство это всё же больше про долгосрочное инвестирование. Прежде всего подобное увлечение должно приносить эмоциональное удовольствие. 🔐Важно помнить о «хрупкости» предметов искусства. Они требуют специальных условий содержания, чтобы оставаться сохранными на горизонте многих лет. 🕵🏻‍♀️Не забывайте, помимо вложения в дорогие знаменитые проекты, отслеживать и молодых художников. Я считаю, что это необходимо и очень полезно, а также позволит не только проинвестировать свои деньги, но и возможно стать тем «коллекционером, который угадал». Как быть уверенным, что цена на произведения художника будет продолжать расти⁉️ 🧐Чтобы ориентироваться в первичном рынке, полезно иметь консультантов – независимых экспертов, не связанных личным интересом с продажей работ художника из той или иной галереи. Консультант может провести анализ истории продаж автора: проследить рост цен по годам, ответить на вопрос, в каком регионе его больше покупают, и так далее. 🏛️Кроме потенциального дохода при перепродаже, произведение в коллекции также имеет все шансы приносить пассивный доход в том случае, если оно отправляется на выставку в музей. 💎Одним словом пробуйте. Но делайте это на свободные деньги и искренне, если действительно любите искусство. Возможно вам долго придётся смотреть на определённую картину…не меньше, чем мы почти целый год с вами смотрим на не растущий рынок😄 😉Ставьте реакции, подписывайтесь и пишите комментарии кому понравился пост🚀 #Обучение #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #анализ #хочу_в_дайджест #компании

📚Индекс RGBI: как он рассчитывается и для чего он нужен инвесторам⁉️ Всем доброе утро😎 👨🏻‍🎓RGBI – это биржевой индекс, который отслеживает изменения цен на выборку наиболее ликвидных облигаций федерального займа (ОФЗ). Этот индекс играет одну из ключевых ролей на российском фондовом рынке. ⭕️RGBI — это аббревиатура от Russian Government Bond Index, что переводится как Индекс Государственных Облигаций России. Он показывает цены на ОФЗ, то есть долговые инструменты, выпускаемые Министерством финансов. Поскольку ОФЗ являются важнейшим консервативным активом на рынке, инвесторы рассматривают RGBI как значимый индикатор, внимательно следя за его изменениями. ⏳Индекс RGBI за последние несколько лет: Поскольку результаты индекса колеблются, они четко коррелируют с международной ситуацией на финансовых рынках. Каждый квартал в начале марта, июня, сентября и декабря производится ребалансировка индексной корзины — это позволяет сохранять базовую структуру RGBI и уравновешивать активы. Менее ликвидные облигации заменяются более ликвидными. ☝🏻В RGBI могут входить только те ОФЗ, которые соответствуют определенным критериям: 🟠 Дюрация более одного года — этот показатель указывает на период, за который инвестор сможет вернуть вложенные средства: в RGBI не допускаются облигации, которые окупятся в течение нескольких месяцев. 🟠 Фиксированный купонный доход — владельцы получают одинаковый доход на протяжении всего срока действия облигации 🟠 Высокая ликвидность относительно других ОФЗ — в индекс включаются только те ценные бумаги, которые активно торгуются инвесторами. Помимо RGBI, существуют другие индексы, которые инвесторы могут использовать для мониторинга рыночной ситуации. 📈Индекс RGBITR. Он отображает изменения рыночной стоимости облигаций, не учитывая купонные выплаты. Для полного понимания доходности гособлигаций инвесторы также следят и за этим индексом. Последние две буквы «TR» его названия обозначают «Total Return», то есть Совокупный доход. Этот индекс удобен для сравнения исторической доходности различных инструментов. 🔎Почему инвесторам важно следить за индексом RGBI ❓ ОФЗ занимают центральное место в портфелях на российском финансовом рынке. Изменения их стоимости более информативны для оценки рыночной ситуации, чем колебания цен других ценных бумаг, а RGBI помогает отслеживать эти изменения. 🟢Например: Когда в экономике наступает период стабильности, и Банк России решает снизить ключевую процентную ставку, все больше инвесторов начинают приобретать ОФЗ, что приводит к росту их цен. В результате индекс RGBI растёт, отражая этот процесс. 📉Однако в условиях экономического кризиса Банк России может повысить ключевую ставку. Инвесторы начинают избавляться от предыдущих ОФЗ, поскольку даже стандартные банковские депозиты начинают приносить большую доходность. В таком случае, на фоне большого предложения облигаций их стоимость снижается, и индекс RGBI падает. В заключение хочется отметить: 🛒Индекс RGBI представляет собой некую виртуальную корзину ОФЗ. Его колебания позволяют инвесторам анализировать ситуацию на российском рынке облигаций и делать выводы о рыночных ожиданиях и настроениях. Индекс включает в себя наиболее ликвидные государственные облигации с фиксированным купонным доходом и дюрацией более одного года. 💡Интересный факт: на индекс ОФЗ RGBI есть фьючерс на Московской бирже, он был запущен 28 февраля 2022 года. Всем хорошего дня😉 ✅ Подпишись, если понравился пост, будет еще много полезного) #Обучение #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #анализ #хочу_в_дайджест #компании