💲АВТОСЛЕДОВАНИЕ💲

💡Самая НЕДООЦЕНЕННАЯ функция терминала Всем привет! Решил поучаствовать в конкурсе #терминал_тинвестиции от T и рассказать об одной функции терминала, которую, на мой взгляд, недооценивают. Особенно если вы когда-нибудь пытались подбирать облигации с мобильного приложения: каждый выпуск нужно открывать отдельно, "проваливаться" в него, смотреть срок погашения, купон, доходность, цену, НКД и прочие параметры. 📊 А тут как раз есть такая вещь как СКРИНЕР ОБЛИГАЦИЙ. Он был ещё очень давно, но в доработанном виде появился в 2023 году. 📜 Небольшая предыстория: с облигациями я познакомился в 2022 году. Что происходило тогда мы помним. Рынок оказался в крайне нестандартной ситуации. Было введено беспрецедентное количество западных санкций, рынки Европы и США стали фактически недоступны как для российских компаний, так и для частных инвесторов. Всё падало, рынки снижались, у людей была паника и непонимание что делать дальше. 🔪 На этом фоне часть инвесторов фиксировала убытки и уходила с рынка, часть – просто не понимала, как действовать в новых условиях, особенно после реализации инфраструктурных рисков с иностранными активами. Были и те, кто занял выжидательную позицию. Среди таких инвесторов был и я сам. 💼 Именно тогда я изучал тему облигаций и решил попробовать купить в портфель «задешево» длинные ОФЗ, в частности выпуск ОФЗ 26238 SU26238RMFS4 . Логика была в том, что в период жесткой денежно-кредитной политики (а ставку тогда сразу 20% вкрутили) длинные облигации с постоянным купоном могут давать инвестору не только купонный доход, но и неплохую прибыль от роста тела самой облигации, если ставка ЦБ в будущем начнет снижаться. Длинные бумаги сильнее всех реагируют на подобные шоки. 🪎 Дальше эта идея действительно отработала. С февраля 2022 года по июнь ключевая ставка ЦБ снижалась с 20% до 17%, затем до 14%, 11% и 9,5%. На фоне такого быстрого смягчения ДКП тело длинной ОФЗ заметно выросло в цене, и позиция по ОФЗ 26238 дала ту самую доходность, которую видно на картинке. 🕹️ Позицию закрывал не сразу: часть продавал позже, в том числе уже в 2023 году, когда появился скринер облигаций. На этапе дальнейших решений он уже мог быть полезен: быстрее сравнивать выпуски между собой. 🖥️ Скринер облигаций как раз РЕШАЕТ ГЛАВНУЮ ПРОБЛЕМУ ручного отбора: не нужно открывать каждый выпуск отдельно и по одному сверять доходность, срок погашения, купон, цену, номинал и другие параметры. Выпусков на рынке много, скринер убирает лишнюю ручную работу. Это конечно не отменяет и другие виды/типы анализа, но мне эта функция в терминале нравится, использую и по сей день. 📍Где найти? Нажмите на кнопку «Виджеты» в правой части экрана Терминала – в выпадающем меню выберите «Скринер». Далее выберите вкладку «Облигации». 📍Как настроить? Вы можете выбрать в виджете «Скринер» нужные вам параметры облигаций. Для этого зайдите в «Настройки» (шестеренка в правом верхнем углу виджета «Скринер») и в выпадающем меню выберите желаемые колонки. Выберите те, что подходят именно вам! 🔥 Круто, что @Pulse_Official и @T-Investments делают такие движухи. Это не просто активность ради активности: через такие конкурсы инвесторы реально узнают о полезных инструментах, которые могли раньше не замечать. Особенно это важно для новичков, но и более опытным участникам рынка такие функции могут экономить время и помогать в реальной работе с бумагами. Желаю всем удачи в конкурсе кто участвует 🤝❤️ #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #конкурс

📚 Модель 5 СИЛ ПОРТЕРА и чем она ПОЛЕЗНА Всем привет! 🔎 В прошлых постах я делал обзор на модель Остервальдера с реальным примером. В это раз тема не менее интересная. Анализ 5 сил Портера является одним из ключевых инструментов для КОНКУРЕНТНОГО анализа. ✅ Этот метод помогает: 1) понять конкурентную динамику в отрасли. 2) оценить привлекательность рынка и выявить факторы, влияющие на конкурентное давление. 3) Исследовать внешние угрозы и возможности для компании. Как вы можете видеть, я изготовил свой шаблон, по которому можно провести данный анализ. 🔎 Что тут имеется? – ВОЗМОЖНОСТЬ выхода на рынок новых игроков – УРОВЕНЬ конкурентной борьбы – СИЛА рыночной власти поставщиков – СИЛА рыночной власти потребителей – УГРОЗА появления продуктов заменителей. Все эти разделы являются как-бы составляющими и каждый имеет свою степень угрозы: ⭐️ низкую ⭐️⭐️ среднюю ⭐️⭐️⭐️ высокую Давайте возьмем пример и разберём компанию WUSH Whoosh🛴 1️⃣ В данном разделе можно сказать о не сильно высоких барьерах входа в данный сегмент, если говорить к примеру о региональных локальных компаниях, но также нужно упомянуть о значительных затратах на IT-инфраструктуру, масштабирование и маркетинг для потенциально крупных игроков. Также рынок кикшеринга уже насыщен в крупных городах, что ограничивает перспективы для новых игроков. Сюда же идёт ситуация в макро и уровень жесткости ДКП в стране. Можно сказать что уровень «угрозы» – ⭐️⭐️⭐️ 2️⃣ Тут об уже существующей конкуренции. Основные конкуренты у Whoosh это Юрент и Яндекс. Концентрация игроков в крупных городах особенно высокая. Они соревнуются за лучшие парковые зоны, качество самокатов и удобство приложений. Также имеются факторы усиливающие конкуренцию: это сезонность, регулярное обновление оборудования и локальные правила регулирования сферы. Уровень угрозы в данном разделе соотвествующий – ⭐️⭐️⭐️ 3️⃣ Зависимость от иностранных производителей. Компании предпринимают шаги по расширению локализации производства самокатов, но риски логистики и производственные риски имеют значительное влияние по части запчастей и новых электросамокатов. Whoosh самостоятельно производит ioT-модули и ведёт работу с производством отечественных батарей. Компаниям нужно двигаться в направлении диверсификации. Хорошим примером тут может служить компания из сектора DIY – Все Инструменты VSEH (к примеру). Уровень её поставщиков достаточно велик, что снижает риски по данному разделу среди её конкурентов. Уровень угрозы на данный момент у WHOOSH здесь – ⭐️⭐️ 4️⃣ Что касаемо потребителей, тут всё ещё проще. У клиентов широкий выбор сервисов, особенно в крупных городах. Лояльность пользователей достаточно низкая, учитывая что большинство клиентов выберут самую выгодную цену или удобное расположение СИМ. К примеру (если я живу в каком-то ЖК и около меня паркуется Яндекс – логично я поеду на Яндексе YDEX . Не буду же я бегать по району и искать Whoosh. Ну и также здесь можно сказать о различных программах лояльности для удержания клиентов, но в моменте это может снижать прибыльность. Уровень угрозы(давления) тут естественно высокий – ⭐️⭐️⭐️ 5️⃣ Заключительный раздел о «заменителях». Люди могут отказаться от самокатов в пользу велосипедов в каких-то случаях. А также пользоваться такси и каршерингом или общественным транспортом, если стоимость поездки на самокате существенно вырастет. Сюда же идут плохие погодные условия в моменте. Уровень угрозы оцениваю как средний – ⭐️⭐️ ⚡️ Как итог: по взгляду через анализ 5 СИЛ ПОРТЕРА можно сказать что компания Whoosh достаточно высокорисковая и ей нужно работать над своей эффективностью. Ну и конечно это только часть, чтобы понять фон в котором работает компания. Важно также анализировать финансы компании, следить за отчетностью, за отраслевой динамикой, а с случае с небольшими компаниями и за корреляцией акций с рынком, чтобы понимать «бету» и уровень риска. Считаю не лишним использование подобных моделей. Ставьте реакции если понравился пост🤝 #обучение #пульс

🔬МОДЕЛЬ ОСТЕРВАЛЬДЕРА И ДЛЯ ЧЕГО ОНА НУЖНА Всем доброго дня! 👨🏻‍🎓 Модель Остервальдера – широко используется для визуализации и анализа бизнес-моделей, хотя её принципы могут быть полезны и на фондовом рынке. Поговорим подробнее об этом, а на картинке сделал свою модель бизнеса компании VSEH Все Инструменты, чтобы было нагляднее. 1️⃣ Применение модели для анализа компаний. На фондовом рынке инвесторы оценивают перспективы компании, её конкурентные преимущества и устойчивость. Модель Остервальдера помогает структурировать эту оценку, предоставляя ясное понимание ключевых аспектов бизнеса компании: 🔸Ключевые партнеры: Кто является основными партнёрами компании (например, поставщики, дистрибьюторы, стратегические альянсы)? 🔹На фондовом рынке: Помогает понять риски, связанные с зависимостью от поставщиков или партнеров. 🔸Ключевые виды деятельности: Основные операции компании (производство, логистика, маркетинг). 🔹На фондовом рынке: Помогает оценить эффективность бизнеса и возможности для улучшения. 🔸Ключевые ресурсы: Уникальные активы компании (патенты, технологии). 🔹На фондовом рынке: Оценка конкурентных преимуществ и барьеров для конкурентов. 🔸Ценностное предложение: Что именно компания предлагает своим клиентам (уникальность, инновации, цена) 🔹На фондовом рынке: Помогает оценить, насколько привлекателен продукт или услуга компании. 🔸Взаимоотношения с клиентами: Как компания взаимодействует с клиентами (лояльность, программы поддержки) 🔹На фондовом рынке: Выявление долгосрочных преимуществ, которые создают устойчивую клиентскую базу. 🔸Каналы продаж: Как компания доставляет продукт или услугу клиентам. 🔹На фондовом рынке: Оценка эффективности каналов сбыта и масштаба охвата. 🔸Целевые сегменты клиентов: Кому компания продаёт свою продукцию (массовый рынок, нишевые клиенты)? 🔹На фондовом рынке: Анализ диверсификации и устойчивости клиентской базы. 🔸Структура издержек: Основные затраты компании (производственные, операционные, маркетинговые). 🔹На фондовом рынке: Помогает оценить рентабельность и чувствительность к изменению затрат. 🔸Потоки доходов: Как компания зарабатывает деньги (продажа, подписки, лицензии). 🔹На фондовом рынке: Анализ стабильности и диверсификации источников дохода. 2️⃣ Преимущества использования модели на фондовом рынке. 🔸Целостный взгляд на бизнес: Инвесторы могут быстро понять, как работает компания и в чём её основные сильные стороны. 🔸Анализ устойчивости: Помогает оценить, насколько бизнес компании защищён от конкуренции, изменения рыночной среды или экономических кризисов. 🔸Выявление слабых мест: Например, зависимость от одного сегмента клиентов или единственного поставщика. 🔸Оценка потенциала роста: Если ценностное предложение компании привлекательно, а потоки доходов диверсифицированы, это указывает на перспективы долгосрочного роста. 3️⃣ Пример применения на практике вы можете наблюдать на картинке. Тут представлена модель на компанию «Все Инструменты», которую я сделал сам. На модели обозначены разделы: •Ключевые партнёры •Ключевые активности •Ключевые ресурсы •Ценностные предложения •Отношения с клиентами •Каналы поставки •Сегменты потребителей •Структура издержек •Источники доходов 🟡 Ограничения модели касаемо фондового рынка: – Модель не учитывает динамические изменения (политику/макроэкономику) – Не учитывает финансовую сторону, хотя модель описывает структуру доходов и издержек, она не заменяет традиционный финансовый анализ❗️ Вывод: Модель Остервальдера – это полезный инструмент для структурированного анализа компаний на фондовом рынке. Она помогает инвесторам понять, как бизнес создаёт ценность и зарабатывает деньги, а также выявить риски и возможности для роста. В сочетании с финансовым и отраслевым анализом она может стать мощным инструментом для принятия инвестиционных решений. Друзья, поставьте реакции если не сложно, так пост увидят большее количеств людей 👍🏻🚀 #инвестиции #рынок #экономика #финансы #компании #акции #обучение #анализ