Gleb_Sharov
Gleb_Sharov
13 июня 2024 в 16:00
Всем доброго вечера, Инвесторы🍺🦐 👨🏻‍🎓Поговорим про компании для которых сейчас создаются хорошие предпосылки к дальнейшему росту и развитию. 💣Первой компанией в моём списке идёт наш Софтлайн $SOFL ✍️Уже не раз писал об этой компании, теперь пришло время ещё раз подчеркнуть, что НОВЫЕ САНКЦИИ являются НОВЫМИ ДРАЙВЕРАМИ РОСТА! А именно о чём речь: 📆С 12 сентября будут запрещены экспорт, реэкспорт, продажа или поставка из США IT-консалтинговых услуг и услуг по проектированию, а также услуг IT-поддержи для соответствующего ПО в Россию. Со слов компании, это означает, что Microsoft и Google не смогут оказывать IT-услуги в России. Часть этих санкций, как мы помним, уже были в пакете пакета с европакетами в пакете(от дек. 2023 г.) 🏁За счет чего Софтлайн может выиграть от таких ограничений? •Компании, которые раньше использовали решения Microsoft, будут вынуждены переходить на альтернативные. •Среди альтернативных решений предпочтение, скорее всего, будет отдаваться отечественным. •Российские решения – более прибыльные для Софтлайн. •Возрастет спрос на миграцию инфраструктур, услуги по которым, в том числе, предлагает Софтлайн. Дело в том, что миграция системы заказчиков на российские аналоги — достаточно длительный процесс. •Возрастет спрос и на собственные высокорентабельные решения Софтлайн, например, на облако Softline Cloud. 🧠Выводы: уход от ряда сервисов Microsoft может оказать хотя и негативное, но незначительное и краткосрочное влияние на оборот Софтлайн. При этом вырастет спрос на импортозамещающие IT-продукты, который компания будет удовлетворять, в том числе, за счет собственных решений. Это позволит бизнесу достичь новых финансовых рекордов. 📥В прикрепленной картинке будет структура валовой прибыли Софтлайн, достигнутой по итогам 2023 года. В таблице видно, что уже в 2023 году валовая прибыль от собственных услуг и облачных решений выросла почти в 4 раза, а динамика по сторонним услугам более сдержанная. ✅Итого: новые ограничения могут лишь усилить тенденцию на импортозамещение иностранных технологий, что позволит Софтлайн еще быстрее достичь своей стратегической цели – стать экспертом в достижении технологического суверенитета России. 👍🏻Про Positive Technologies $POSI уже был разбор после Дня Инвестора, там ничего не изменилось, всё гуд. Диасофт я не держу на данный момент $DIAS (НЕ ИИР) ________________________________ 📌Стоит отметить компанию ещё компанию «Группа Астра» $ASTR Недавно компания предоставила результаты за 1 квартал 2024 г, по МСФО. 👨🏻‍🏫Сразу к результатам: 🚀Отгрузки выросли на 51% год к году и достигли 1,89 млрд рублей. 🚀Выручка увеличилась на 43% год к году и составила 1,85 млрд рублей благодаря росту доходов от продуктов экосистемы и от сопровождения продуктов. 🚀Доля продуктов экосистемы в выручке достигла 23%, увеличившись в два раза относительно аналогичного периода прошлого года. 🚀Инвестиции в разработку новых продуктов и развитие существующих решений составили 0,6 млрд рублей, увеличившись более чем в три раза. ⭐️Несмотря на выраженную сезонность – более 70% отгрузок приходится на второе полугодие. Компания прибыльна и работает на стратегию роста. ⬇️Вторая картинка «Выручка и сезонность» для примера к Астре. ✅Ещё немного драйверов и позитивной информации: 🔺Компания сохраняет фокус на усилении продуктового портфеля: в контур группы вошли облачный провайдер «Русоникс» и «Сатори» – разработчик платформы для управления данными Deductive Lake House. (Это платформа, которая спасает бизнес от ошибок в управлении данными) 🔺Расширили команду более чем в 2,5 раза до 2 324 человека (более 65% - IT-специалисты). 🔺Совет директоров рекомендовал дивиденды за 1КВ2024 из скорректированной чистой прибыли за 2023 год – 7,89 руб на акцию. 🔺В конце мая попали в лист ожидания на включение в базу основного индекса Мосбиржи и индекса РТС, а это – доп.ликвидность и выход на новые группы инвесторов. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #обзор #пульс #хочу_в_дайджест #рынок #акции #санкции
171,12 
13,94%
3 042 
0,08%
18
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
18 июля 2024
Novabev Group: высокий градус и доходность
18 июля 2024
Рекордные ставки по депозитам временны: какие облигации выбрать в качестве альтернативы?
6 комментариев
Ваш комментарий...
Ambassador_Investing
13 июня 2024 в 16:04
Включение в IMOEX повысит привлекательность среди институционалов. Дальше-больше.🚀🚀🚀 NEVER GIVE UP!!!🚀🚀🚀 ЦБ рано или поздно ставку снизит и вклады станут малоинтересными, а значит, потихоньку начнется переток в акции, особенно сектора IT. *НЕ ИИР
Нравится
1
Gleb_Sharov
13 июня 2024 в 16:10
@Ambassador_Investing Все верно👍🏻
Нравится
1
D
Dmitriy79subaru
13 июня 2024 в 22:59
Спасибо! Взял на заметку
Нравится
1
Gleb_Sharov
13 июня 2024 в 23:00
@Dmitriy79subaru 🤝🤝🤝
Нравится
Ivan_leniviy_investor
14 июня 2024 в 10:50
👍🔥🚀
Нравится
1
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
GoblinWarchief
15,9%
2,7K подписчиков
UralsCapital
+2,3%
3,4K подписчиков
Polyakov_invest
+16,6%
9,4K подписчиков
Novabev Group: высокий градус и доходность
Обзор
|
Вчера в 16:24
Novabev Group: высокий градус и доходность
Читать полностью
Gleb_Sharov
4,1K подписчиков 39 подписок
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
+19,77%
Еще статьи от автора
18 июля 2024
🧩ФОНДОВЫЙ РЫНОК – САМАЯ ИНТЕРЕСНАЯ ИГРА В МИРЕ, НО НЕ АЗАРТНАЯ🎲 #обучение #учу_в_пульсе 🔎А что если рассмотреть фондовый рынок как игру? ☝🏻Например в футболе есть чёткие правила. На фондовом рынке же правила постоянно меняются. Рынок это в целом – постоянно меняющаяся и не прогнозируемая субстанция. Меняются разные ситуации, обстановка в мире и внутри отдельной страны, непрерывно меняются компании и их оценки, вводятся санкции, меняется законодательство, принимаются новые налоги и прочее. Мир инвестиций не статичен. 🔴Многие не понимают ПРАВИЛА этой игры. Самое лучшее, что вы можете сделать, это находится внутри какого-то сообщества в данной сфере, где будете постоянно развиваться и получать новые знания. Необходимо ОБЛАДАТЬ ПРЕИМУЩЕСТВАМИ, чтобы понимать рынок изнутри. Как принято говорить у тех, кто играет в ♣️покер – "Если ты не знаешь, кто за столом рыба, скорее всего рыба это ты". 🗣️Часто люди говорят о фундаментальном и техническом анализе. Да, этими навыками полезно обладать. Но ещё лучшее что вы можете сделать – поменять образ мышления и МЫСЛИТЬ ВЕРОЯТНОСТЯМИ. 👉🏻Для примера: Человек занимается 🥊боксом, тренируется, прекрасно поставлен удар на мешке, легкие спарринги и всё прекрасно, но он выходит на ринг, и против него не мешок, а реальный человек, который будет пытаться его побить и уже не в формате легкого спарринга. И вот тут интересно, а справится ли он? Есть такая вероятность? В таких ситуациях нормально испытывать стресс и страх. В режиме стресса и страха очень тяжело действовать рационально и эффективно использовать свои преимущества. В боксе есть риск потерять здоровье, на рынке есть страх потерять деньги. 📈Касаемо рынка, эксплуатировать преимущества сложнее, чем их находить. Поэтому есть аналитики, а есть те кто управляют портфелями и "притворяют" идеи в жизнь. И всегда есть риск того, что идея не выстрелит сразу. Кстати, страх потери денег является вторым по величине страхом. Одно дело когда вы нашли преимущество, другое дело когда человек принимает на себя вероятности и несёт риски. 💯Если бы существовало 100% преимущество, которое давало бы всем заработать денег на рынке – его бы не существовало. Таких преимуществ со 100% вероятностью в природе не существует. 🧠Наш мозг так устроен: мы всегда ищем подтверждение того, что мы мыслим правильно, заведомо отметая варианты «падения рынка» и прочего. Мозг всегда пытается защитить своего владельца от боли. ⚡️От этого можно и нужно уходить именно путём осознания и понимания того, что на рынке может произойти всё что угодно. Проблемы возникают, когда люди ставят 100% денег на какой-то один условный трейд, а он не происходит или не происзодит сразу. Если вы поймете, что глобально рынок не прогнозируем, вы станете более гибкими и будете мыслить шире, и на длинном горизонте вы будете зарабатывать. 💊Внутри нас действуют гармоны, целая куча стрессов и множество ДИСФУНКЦИОНАЛЬНЫХ УБЕЖДЕНИЙ, с которыми нужно работать. Многие думают, что фондовый рынок это азартная игра. Но ведь зарабатывать на азартных играх плохо, с точки зрения понятий нравственности и закона скажут люди? А если это плохо, то вы и не будете зарабатывать с таким мышлением о рынке. ✅Рынок это не плохо. Инвестируя мы приносим пользу. К примеру: 💉Инвестируя в медицинские компании вы инвестируете в социально значимую сферу. Компании берут деньги у инвесторов на развитие, вкладывая их в создание новых препаратов, от которых зависит будущее качество жизни людей. Инвестируя, мы в целом приносим пользу экономике и способствуем развитию многих сфер нашей жизни. Рынок не казино, это целый институт, такой же как институт права к примеру, и как все остальные. ✍️Поэтому резюмируем полезные правила: (1) Мыслите вероятностями, а не желанием заработать сиюминутно (2) Имейте преимущество (3) Знайте правила игры (4) Работайте с дисфункциональными убеждениями Рынок немножко порадовал нас сегодня +1,13%. Всем хорошего вечера🥂 #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #инвестиции #биржа #рынок
17 июля 2024
Всем доброго дня, Инвесторы☕️🥪 #обучение #учу_в_пульсе 👨🏻‍🎓Повторим сегодня основные мультипликаторы и их назначение. 🔸EPS 🔸P/E 🔸P/S 🔸P/BV 🔸ROE 🔸ROA 🔸Net Profit Margin 🔸D/E ✍️Мультипликаторы - это один из способов оценки компаний, которые работают в одной отрасли или на одном рынке. По сути это коэффициенты которые выводятся из разных показателей из отчётов компаний и сравниваются друг с другом. При помощи определенных мультипликаторов можно оценить какие риски берет на себя инвестор при покупке того или иного бизнеса. 🔎Мультипликаторы можно рассматривать как в статике, мы можем взять отчёты за квартал разных компаний одного сектора и сравнить их и можем сравнить в динамике, к примеру годовые отчёты компаний за последние 5 лет и увидеть положительная динамика или отрицательная, как она меняется со временем. 1️⃣ EPS – это отношение: чистая прибыль/среднее число обыкновенных акций ✅Один из самых важных показателей, на который стоит обращать внимание при выходе отчётности компаний. Его также прогнозируют аналитики при выходе будущей отчётности. Он показывает сколько чистой прибыли приходится за последний год на акцию этой компании. 2️⃣P/E – это отношение: Капитализация/Чистая прибыль. ✅P/E подойдет для быстрой, но менее точной оценки компаний одного сектора(менее точной относительно сложных моделей), чтобы понять, насколько каждая из них привлекательна относительно среднего по отрасли. На показатель p/e сильно влияют стадии рынка и ключевые ставки. 3️⃣ P/S - это отношение: Капитализация/Выручка ✅Ключевая задача этого мультипликатора – найти недооцененные компании, у которых есть потенциал к росту. Чем ниже P/S, тем потенциал больше, чем выше – тем соответственно меньше. Чем дороже компания и чем меньше её выручка, тем менее она привлекательна для инвестора, акции с малой капитализацией часто более интересны из-за относительно низких оценок и потенциала вырасти. 4️⃣ P/B – это отношение: Капитализация/Балансовая стоимость. ✅С помощью P/BV сравнивают компании из одной отрасли, чаще производства у которых много физических активов. К примеру у компании могут быть помещения и станки либо в виде активов, либо куплено в долг(обязательства). Показатель не совсем логично применять для компаний IT сектора, поскольку там больше нематериальных активов (патенты, разработки и.т.д) 5️⃣ ROE - это отношение: Чистая прибыль / капитал × 100. ✅ROE показывает, насколько эффективно компания использует собственный капитал (третий раздел баланса), по факту рентабельность. Либо точнее, значение ROE это процентная ставка по которой “работают” деньги. Ещё точнее это деньги, которые находятся в отчёте к примеру в графе нераспределённой прибыли, либо в уставном капитале, то есть принадлежат собственникам. 6️⃣ ROA - это отношение: чистая прибыль / активы компании × 100. ✅ROA показывает, насколько качественно компания управляет активами. Чем больше чистой прибыли по отношению к активам, тем компания эффективнее. Этот показатель позволяет определить компании которые не требуют больших вложений. Данный показатель учитывает все активы организации, не только собственные средства. 7️⃣ Net Profit Margin – это отношение: Чистая прибыль / Выручка × 100. ✅Позволяет достаточно быстро определить сколько процентов прибыли зарабатывает компания на один рубль или доллар выручки, то есть показывает эффективность деятельности. Нет признанной нормы чистой рентабельности, нужно сравнивать компании только между собой и средним показателем одной отрасли. 8️⃣ D/E – это отношение: заёмный капитал / собственный капитал × 100%. ✅По факту это оценка долговой нагрузки, то есть соотношение заёмных средств краткосрочных или долгосрочных к собственному капиталу компании. Чем больше значение D/E, тем выше долговая нагрузка, а значит и риски банкротства у компании. Итак, рассмотрели основные мультипликаторы. Ставьте реакции если пост был полезен😉 Всем хорошего дня⛱️ #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #инвестиции #хочу_в_дайджест #пульс #мультипликаторы #компании
15 июля 2024
Всем доброго дня, Инвесторы☕️🍳 #обучение #учу_в_пульсе 👨🏻‍🎓Поговорим на тему: DCF – модели, их смысл и польза. ⭕️DCF(дисконтированный денежный поток) – это финансовая модель для оценки стоимости бизнеса. Стоимость компании определяют, оценивая стоимость её будущих денежных потоков в определенных периодах, так можно оценить выгоду своих вложений. ❓Для какой цели используют дисконтирование? ✅Дисконтирование – это метод, который позволяет прогнозировать денежные потоки компании на несколько лет вперёд, а затем приводить их к текущей стоимости на момент расчета. Нужно понимать, что 1 рубль к примеру, через несколько лет будет иметь совсем другую ценность, чем на текущий день, поскольку здесь есть несколько переменных, таких как инфляция, ожидаемая доходность в будущем и изменение ставок. 👉🏻К примеру, имея сегодня 1000 рублей и инфляцию в 9,2%, нужно иметь капитал 1000*(1+9,2%)=1092 рублей на конец года, чтобы ничего не потерять. Это наращение. Дисконтирование и наращение это зеркальное отражение друг друга. А к дисконтированию пример такой - Если вы планируете доходность 20% и собираетесь заработать 1200р через год, то в текущих деньгах это 1200/(1+20%)=1000р. 💡Главные элементы DCF-анализа: •Денежный поток - это движение денег предприятия. Тут учитываются все притоки и оттоки денежных средств, как доходы, так и затраты компании. •Ставка дисконтирования – это расчетная величина, которая позволяет оценить доходность будущих инвестиций. Чем больше риски подобных инвестиций, тем ставка дисконтирования выше. 🔎Что представляет собой ставка дисконтирования для компании? По факту, эта ставка равна стоимости привлечения того или иного капитала. То есть, к примеру компания с высоким риском приходит к инвесторам для привлечения денег и инвесторы заряжают ставку не исходя из ставки ЦБ, а к примеру под 40%, оценивая риски по своим метрикам. И компания пытается снизить ставку для привлечения денег, путём снижения ставки риска, к примеру привлечь под 30%, предоставляя инвесторам "красивый" бизнес-план или прогнозы "стремительного" развития. Плюс ко всему, у компании есть возможность помимо капитала потенциальных собственников привлечь заёмный капитал у банков или путём выпуска облигаций. И в итоге из этих двух составляющих и складывается ставка дисконтирования. 💸Денежные потоки компании. Свободный денежный поток – это деньги, которые остались у компании после всех операций, к примеру, после погашения расходов и налогов. То есть те средства, которые можно вывести из бизнеса и потратить на дивиденды или выкуп собственных акций, чтобы поддержать котировки на бирже или погасить долг. Свободный денежный поток расскажет вам действительно ли компания зарабатывает, в отличие от чистой прибыли, поскольку с точки зрения бух.учета чистая прибыль может содержать множество статей не связанных с реальным движением средств. Бывают компании у которых чистая прибыль положительное значение имеет, а свободный денежный поток отрицательное. При этом компания может платить дивиденды и одновременно наращивать долг. ❗️Поэтому с этой точки зрения тут могут быть манипуляции в отчётах и нужно оценивать такие компании внимательно. 👉🏻Хорошим примером могут служить компании, у которых есть хорошая денежная "кубышка", которая не расходуется на собственников и акционеров, именно поэтому такие компании стоят дешевле, чем могли бы. 🕵🏻Как спрогнозировать изменение цен акций не используя сложные модели и формулы? Нужно понимать как работает ключевая ставка и её влияние на изменение цен каких-либо активов. Помнить про ключевую ставку ЦБ и понимать её влияние на изменение цен каких-либо активов. Понимать отличие компаний роста и компании стоимости в соотношении с риском и доходностью. Сейчас не берём технический анализ, можно исходить от дивидендов. К примеру если показатели компании не изменяются, при этом дивиденды сохраняются, а цена ушла вниз, такое бывает, это повод купить и наоборот. Всем хорошего дня🌠 #пульс #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам