Gleb_Sharov
Gleb_Sharov
8 апреля 2024 в 8:54
Доброго дня, Инвесторы💼 и Спекулянты🎲 👨🏻‍🎓Продолжим тему Мультипликаторов. Показатель – P/BV 🟡P/B – это отношение: Капитализация/Балансовая стоимость. По сути соотношение стоимости одной акции к балансовой стоимости на одну акцию. ⬇️Вспомним⬇️ P – рыночная цена компании. Показатель можно взять на Мосбирже в карточке компании. BV(BOOK VALUE) – это отражение собственного капитала компании либо равное значение чистым активам. То есть активы компании минус долги. Все данные берутся из отчётов компаний. 👉Его можно применить, чтобы сравнить насколько компания закредитованна. Сколько у компании чистого капитала и сколько стоит один рубль или доллар балансовой стоимости на фондовом рынке. ✔️С помощью P/BV сравнивают компании из одной отрасли, чаще производства у которых много физических активов. К примеру у компании могут быть помещения и станки либо в виде активов, либо куплено в долг(обязательства). ❗️Показатель не совсем логично применять для компаний IT сектора, поскольку там больше нематериальных активов (патенты, разработки и.т.д) и коэффициент из-за оценки может быть большим, но по факту это ни о чём нам не скажет. 💰Принято, если P/B = 1, значит компания справедливо оценена. Значение больше 1 говорит о том, что капитализация больше собственного капитала компании и идёт переплата за акции. Меньше 1 это недооценка, в целом хорошо, дисконт. Ниже 0 когда много долгов, меньше чем активов, лучше не рассматривать. ✔️ПРИМЕР РАСЧЁТА: – Стоимость определённой акции 32,3 руб. – Объем выпуска 2.951.250.000 – Капитализация 95.472.940.000 рублей. – Активы из баланса 124.519.000.000 рублей – Долгосрочные обязательства в балансе 34.542.000.000 руб. – Краткосрочные обязательства в балансе 57.941.000.000 руб. Итог: Балансовая стоимость = Активы – все обязательства 124519 млрд – 34542 млрд – 57941 млрд = 32.036млрд 95.472 млрд. / 32.036 млрд. = 2,98 – Компания переоценена рынком. Но это не значит что можно ставить ❌ на компанию, нужно изучать дальше. Возможно, другие мультипликаторы будут с небольшим дисконтом и компенсируют переоценку по P/BV. Всем продуктивной недели🍷 #учу_в_пульсе #обучение #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #пульс #хочу_в_дайджест #новичкам2024
13
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
2 ноября 2024
Чем запомнилась неделя: много отчетностей и переоценка рынка
2 ноября 2024
ММК: слабые результаты и скромные дивиденды
1 комментарий
yura2041
8 апреля 2024 в 8:57
👍👍👍
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
LTRinvest
+70,6%
10K подписчиков
trader.MOEX
+10,8%
11,5K подписчиков
Alexandr_Toria
0,7%
13,4K подписчиков
Чем запомнилась неделя: много отчетностей и переоценка рынка
Обзор
|
Вчера в 19:37
Чем запомнилась неделя: много отчетностей и переоценка рынка
Читать полностью
Gleb_Sharov
4,9K подписчиков 65 подписок
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
5,49%
Еще статьи от автора
3 ноября 2024
💰НА ИНВЕСТИЦИИ КАЖДЫЙ МОЖЕТ НАЙТИ ДЕНЬГИ, БЫЛО БЫ ЖЕЛАНИЕ💯 Всем доброй ночи, Инвесторы!🥃🧊 ⏳Хочу рассказать небольшую историю: как я начинал этот путь и иду уже 5-й год. 👨🏻‍🎓Получается мне было 21-22г., когда я уже слышал про инвестиции, но даже и не думал туда лезть. Я учился на 3-4 курсе юридического института, а параллельно работал где придётся. Прыгал из сферы в сферу с огромным желанием найти место, где получится нормально зарабатывать в среднесрочной перспективе и иметь хотя бы часть денег, чтобы откладывать на какое-то дело или проект. А ещё мне было всё интересно в этом мире. Это кстати до сих пор мною движет во многом, мне много что интересно и я обожаю новые знания. 😐Но честно сказать не особо получалось зарабатывать столько, чтобы откладывать, от слова совсем🤣 🦾Я работал официантом в Грузинском ресторане, бариста в кофейне, монтажником и грузчиком, курьером по доставке цветов и писем, слесарем на разных заводах, а также поваром в пиццерии🍕, фитнес-инструктором в World Class, и также сварщиком, автомехаником, детейлером и много кем ещё, ещё пробовал с товарищем торговать как селлеры на WB😄. Я иногда даже сам отказываюсь верить в то, сколько всего было. Постепенно за последние 7-8 лет «разных занятий» я двигался от зарплаты в 15000 тыс. рублей в 19 лет – до 100.000 тысяч в 25 лет, хронологический порядок моих деятельностей в списке примерно такой и был и то это не всё. Сменил ещё при этом город проживания на столицу🇷🇺. 💰Большого стартового капитала у меня не было, хоть на что-нибудь. И мне всегда казалось - чтобы начать что-то делать нужно большое количество денег❌ Такое мышление было ошибочно. 👁️Оглядываясь назад не хочется говорить что что-то изменил бы, если бы была возможность, но было бы круто, если бы я начинал инвестировать лет в 14 например или хотя бы изучать это раньше. Пусть это будет мотивацией тем кто младше 25. Да, у вас нет деньжат, но у вас огромный «запас прочности» в виде времени. И тем кто старше тоже будет полезно, вы уже знаете в отличие от молодежи что такое время и как нужно его ценить и эффективно использовать. Хотел написать сегодня какой-нибудь заумный пост, но время 2:50 ночи и пишу это😅 Я начинал откладывать по 1-2 тыс. рублей с ЗП в 20-30к. После того как начал зарабатывать 50к я откладывал уже более 10к, даже старался ещё больше. Потом уже по 20-30к иногда. Таким образом я делаю и сейчас – откладываю часть любого дохода, иногда меньше, иногда больше, но я продолжаю это делать уже 5-й год и я верю в то что я делаю. 🤷🏻‍♂️Конечно я сомневаюсь в том, что большинству условным официантам или автомеханикам вообще было бы это интересно. Я был собой, но я это я со своими мыслями. Тут нужно прям как-то прийти к этому. За время работы в разных сферах я ни встретил ни одного человека, который бы знал про инвестиции или хотя-бы говорил не как о несуществующем мире. А за это время уж поверьте я контактировал с сотнями людей. Почти я не встречал людей, кто рьяно хотели бы улучшить свою жизнь хоть как-то по-настоящему и хоть что-то сделать, хотя бы книгу в руки взять. Культура долгосрочного планирования в нашей стране не сильно развита у людей, но это уже часть нашей истории. 💵К сожалению, инвестиции на данный момент это удел думающих людей или хоть как-то обеспеченных и более образованных в массе своей, при всём уважении к менее образованным людям. Не путать удел с возможностями. 💡Поэтому мысль о финансовой грамотности и хотелось бы нести в массы. В массы которые трудятся на периферии. Если бы каждый начал инвестировать, скажем не в сигареты и водку, а в покупку акций перспективных компаний, может и жизнь бы со временем была бы другая. Может быть на Роллс Ройс они бы не заработали, но детям своим через 18 лет на образование хорошее вполне, или на квартиру/машину/участок земли, что угодно. Сейчас кстати не плохой момент чтобы начать☝🏻 💎Результат – это всего лишь совокупность маленьких шагов. #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #пульс_оцени #пульс #инвестиции #сердце_пульса #обучение
1 ноября 2024
✍️ЗАМЕТКИ ПО СМАРТЛАБУ Всем доброго дня, Инвесторы!☕️🍳 Задержал я пост конечно каюсь( Сейчас очень загружен по учебе во ВШЭ, как разберусь буду наращивать активность в канале, что-то я совсем загрузился🤝 Итак: 1️⃣ Софтлайн SOFL ⭕Завершен 2-й этап обмена 10,2 млн бонусных акций. ⭕Выход на рынки Ближнего Востока и СНГ. Хаб в ОАЭ, Казахстане, Вьетнаме и Узбекистане. ⭕Получили ликвидность от погашения белорусских облигаций 6 млрд рублей (с начала года, номинал + НКД). ⭕Завершено размещение доп. выпуска акций для финансирования M&A 99% выкупила «дочка» ⭕9 M&A-сделок за 2024 год. Приобретение SUBTOTAL, Test IT, ИРЭ-Полюс, ОМЗ-ИТ, «Визитек», «Citeck», «МД Аудит», Р-партнер, Инверсум. ⭕Утвержден обратный выкуп До 5% акций в течение 12 месяцев. 👨🏻‍🎓От себя: Перспектива у компании есть однозначно, по текущим ценам особенно интересно. Знаю что многие «крупные» хорошо добирают по текущим. В некоторых своих стратегиях усилил позицию. 2️⃣ Аренадата DATA ⭕Решения Группы покрывают весь жизненный цикл по работе клиентов с данными ⭕Ключевые преимущества Группы: единая продуктовая платформа, комплексное продуктовое предложение от российских производителей, независимость продуктовых решений от зарубежных технологий, Высокий уровень совместимости и бесшовная интеграция. ⭕Рентабельность по OIBDAC рассчитывается как показатель ОВА, скорректированный на капитализированные расходы. ⭕Создают устойчивую базу для выплаты дивидендов. ⭕Драйверы роста: развитие продуктового портфеля, увеличение продаж текущим клиентам, привлечение новых клиентов. ⭕Работа над включением в сектор РИИ. Налоговая льгота для частных инвесторов! Освобождение от уплаты НДФЛ после 1 года владения акцией. 👨🏻‍🎓От себя: Компания кажется крайне перспективной. К слову сказать, на Софтлайне было не так много народу, а вот у Аренадаты зал был переполнен, всем было интересно. 3️⃣ Селигдар SELG ⭕Как соотносятся добыча руды и производство золота за год? Прямой зависимости нет! Объем производства золота за год не зависит напрямую от объема добытой руды. ⭕В чем в текущих условиях выгоднее занимать золотодобытчику: в рублях или в золоте? В золоте. Ведь это продукт золотодобытчика. ⭕Несмотря на фактический рост запасов в тоннах, рублевая оценка запасов снизилась. Причина: запасы в Балансе не переоцениваются по рыночной цене золота. ⭕EBITDA, представленная в золотом эквиваленте, стабильнее и лучше отражает реалии золотодобывающего бизнеса. 👨🏻‍🎓От себя: Основные риски – это падение цен на золото, высокий долг, повышение налогов и возможные задержки в реализации стратегии развития. Пока не покупал данную компанию, в случае коррекций, возможно, рассмотрю к покупке. Интересно разобраться в золотых облигациях. 4️⃣ АЛРОСА ALRS ⭕Около 85% затрат в алмазах. Поэтому влияние цен на алмазы влияют на свободный денежный поток. ⭕От спикера был намёк на рост акций в блищайшем будущем. ⭕Существенных проблем с платежами нет ⭕Синтетических алмазов никаких не предвидится, в них не видят потенциала, хватает и настоящих. ⭕Прогнозируемые запасы алмазов компании Алроса составляют порядка 20 лет. В то время как действующие мировые запасы алмазов не способны полностью удовлетворить все потребности в природных камнях. 👨🏻‍🎓От себя: Компания в данный момент мне интересна, особенно по текущим ценам. 🟡По компаниям: в основном все были достаточно грустные, ну кроме игроков IT, особенно Аренадаты. Видно что у многих есть проблемы, но оно и понятно. Будем наблюдать дальше. ✅Будет ещё пост с 4-5 другими компаниями, постараюсь либо вечером либо завтра. Всем хорошего дня😉 #хочу_в_дайджест #инвестиции #деньги #инвестор #обзор #дивиденды #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #обзор_компании
29 октября 2024
⚡️РЫНОК РФ ЭТО НЕ ВАКУУМ: СТАВКИ, ДКП, ПОЛИТИКА, МИРОВЫЕ РЫНКИ🇷🇺 Всем доброго дня, Инвесторы!☕️🥐 👨🏻‍🎓Говорить о нестабильности рынков достаточно сложно в рамках одного поста, есть люди, которые целые диссертации во ВШЭ защищают к примеру, чтобы ответить на этот вопрос. Поэтому в паре абзацев можно сказать только самую суть. Все пытаются предсказать рынок, но именно это делает его непредсказуемым. 🦾И тем не менее, нужно не опускать руки даже в такое время и запастись терпением. 👇🏻О стратегиях: 1️⃣ Рыночное Безумие – стратегия с высоким уровнем риска, без диверсификации. Сделано это для того, что в моменты хорошего роста рынка быть впереди поезда, как уже на практике было весной. По бумагам я временно произвел корректировку. Не важно по какой цене это происходит сейчас, важен будет результат на приближении к историческим максимумам рынка. Мы здесь инвестируем не на месяц. Я постоянно слежу за несколькими бумагами и корректирую доли и цели в моменте по своим соображениям. 2️⃣ Вектор – стратегия менее рискованная чем предыдущая, но также присутствуют только акции в количестве 5-8 штук и небольшая часть ВИМ, которая частично отгружается на рынок в акции при каждой последующей ставке ЦБ. Собираем портфель не торопясь. Около 70% денег уже в акциях, остальное посмотрим. 3️⃣ Накопилка к пенсии – стратегия для инвестирования в долгую. Здесь так же находятся по больше части акции роста, далее портфель будет иметь комбинацию из акций роста/акций стоимости с дивидендами, облигации возможно и часть ВИМ. 💡Пара моментов: 🟣Можно ли было избежать такого снижения в моей флагманской стратегии? К примеру на максимуме в 52,6% когда я выполнил обещанный прогноз по году - выпрыгнуть в ВИМ и пол года сидеть на заборе. Сейчас может показаться что да, но на самом деле я так не считаю. Если бы рынок не ушел в такую продолжительную коррекцию, то все доводы о допках, о запретах самокатов условных, о чем еще угодно у любых компаний - все это было бы не важно, акции бы росли дальше как было в 2023. Выпрыгивая на каждой коррекции мы не знаем сколько она продлится и когда разворот, на который можно не успеть. На фазе роста рынка ВИМ никого не устраивает, а на снижении акции никого не устраивают и это классика) А если бы можно было заранее предугадать коррекции все бы уже были миллиардерами, перед коррекцией выходили бы, а после на низах заходили. Увы так не работает. 🟣Заметил как иногда утром в стратегию залетает 200-400 тысяч денег и к вечеру к примеру забирают или через пару часов. Не пойму это кто-то залетает бумаги посмотреть или лудоман рассчитывая на иксы за день залетает, а потом видят как за пару часов минус -0,81% и выходит…кхм…вот не чем заняться людям)) 🟣В разных стратегиях разные цели по бумагам. Я могу в одной продать в минус, в другой купить по этой цене. Не ищите логику между стратегиями, они разные. В одной я готов рисковать хоть каждый день, были бы стоящие истории. В другой я готов держать дольше, в третей вообще продаж до 4292п по ММВБ может не быть. 🟣Главная цель это доходность и результат, и тут нужно иметь крепкую руку и пробовать варианты. Всегда нужно быть готовым к развороту рынка. 🟣Политический фон становится нейтральным. Уже около 2 месяцев нет массированных ударов по энергетике с обеих сторон. Идут интересные заявлениях с разных сторон, меняется риторика. Запад увеличил крайний пакет помощи Украине, а это может говорить только об одном - Украина начинает прислушиваться к позиции Запада о завершении конфликта как можно скорее, этого хотят все. Если анализировать, то после Курской авантюры пакеты помощи Украине сразу урезали, за срыв потенциальных договоренностей Запада с РФ, а как только градус снижается, помощь увеличивается как не парадоксально, и это тоже знак. Дело едет к миру. Возможно до НГ случится остановка горячей фазы конфликта, и это будет большой позитив. Всем держаться💪🏻 и не опускать руки☝🏻 #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #новичкам #стратегии #инвестиции #экономика #рынок