Всем доброго дня, Инвесторы💼 и Спекулянты🎲
👨🏻🎓Поговорим про компанию
$ASTR
💻«Группа Астра» — один из лидеров российского рынка информационных технологий в области разработки программного обеспечения (ПО) и средств защиты информации. В компании сегодня трудится более 2275 сотрудников, а программные продукты используются во всех отраслях экономики: в ведущих энергетических и нефтегазовых компаниях, в организациях финансового сектора, а также в госкомпаниях и госкорпорациях, в медицине и образовании.
⚫️«Группа Астра» создает системное и прикладное ПО, а также сервисы, которые удовлетворяют потребности заказчиков при создании и проектировании ИТ-инфраструктур.
🔐В основе экосистемы — Astra Linux, сертифицированная операционная система со встроенными средствами защиты информации для безопасной работы IT-инфраструктур любого масштаба. Всего в портфеле «Группы Астра» 17 ИТ-решений: средства виртуализации, управление доменом, резервное копирование, создание инфраструктур виртуальных рабочих мест, инфраструктурные платформы, корпоративная почта и мобильное рабочее место.
📑Все решения компании включены в «Единый реестр российских программ для ЭВМ и баз данных» Минцифры.
📊Группа Астра опубликовала финансовую отчетность по МСФО за 2023 г.
🟢Выручка росла опережающими рынок темпами (+77% год к году) и составила 9,5 млрд рублей благодаря росту продаж флагманского продукта ОС Astra Linux на 51%, увеличению доходов от продуктов экосистемы на 142%, а также двукратному росту выручки от сопровождения продуктов по сравнению с 2022 годом.
🟢Долговая нагрузка практически отсутствует в связи с достаточным количеством денежных свободных средств.
🟢Отгрузки выросли на 75% год к году и достигли рекордных 11,2 млрд рублей за счет активной экспансии бизнеса и развития продуктового предложения.
🟢Доля продуктов экосистемы в выручке достигла 18,3%, существенно выросла доля выручки от сопровождения продуктов – до 14,7%.
🟢Показатель EBITDA увеличился на 44% до 4,2 млрд рублей, а рентабельность по EBITDA составила 43,5%.
🟢Чистая прибыль выросла на 18% до 3,6 млрд рублей, а рентабельность по чистой прибыли составила 38,1%, что создает устойчивую базу для инвестиций в дальнейшее развитие продуктовой экосистемы группы.
🟢Количество сотрудников увеличилось более чем в 1,5 раза и на конец 2023 года составило
2 275 человек, 67% которых – IT-специалисты.
🟡Капитальные затраты на IT-разработку удвоились год к году и составили 1,4 млрд рублей в связи с усилением команды разработчиков и расширением продуктовой экосистемы.
🗽Астра рассматривает возможность экспансии на международные рынки в 2025 году.
⚡️Какие риски существуют у компании? (Помним, без рисков не может быть высокой доходности)
🔴Сильная зависимость от флагманского решения - ASTRA Linux, которая приносит почти всю прибыль.
🔴Регуляторные изменения
🔴Коррекция на рынке
🔴Рост конкуренции
🔴Возвращение на российский рынок иностранных поставщиков ПО.
🔴Технологические вызовы и снижение дотаций и субсидий для IT сектора.
🎯Цели у Астры достаточно амбициозны – менеджеры планируют трехкратный рост за два года по всем ключевым параметрам, однако основным KPI должен стать именно рост чистой прибыли.
✔️В программе мотивации всего немногим более 130 человек, выполняющих ключевые функции, перед которыми стоят четкие цели. Они будут получать вознаграждение акциями, но это казначейский пакет, то есть акции на балансе самой Астры. Так что допэмиссия пока не планируется.
✔️Дивиденды в размере 50% от чистой прибыли. Согласно дивполитике, «Астра» направляет от 50% чистой прибыли при условии, что отношение чистого долга к EBITDA составляет менее 1х. Если значение мультипликатора находится в пределах от 1 до 2х, компания выплачивает дивидендами не менее 25% чистой прибыли, при диапазоне от 2 до 3х – не менее 15%. При значении мультипликатора выше 3х дивиденды не выплачиваются.
✅В целом на компанию смотрю позитивно.
⚠️Не является ИИР
Всем хорошего дня🌅
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #пульс #акции