Инвестиции в кризис: защита капитала и банковский сектор РФ

Войти

. Вступление Трейдинг и «лудомания» или инвестиции и дисциплина? 🧐 Малый и средний бизнес начал активно закрываться, многие, в том числе и я ожидали окончание конфликта в мае, но риторика на геополитике оказалась иная. 🇺🇲 «Бизнес – ничего личного», именно так я отношусь к тем событиям, которые происходят в мире. Больше нет реакции на информационный шум, полностью ушёл в защитную стратегию, где приоритет стоит на долгосрочную перспективу. Для меня сейчас самое важное и сохранение, и планомерное увеличение капитала при наименьшем затрате внутренних ресурсов – нервная система и психология. 📉 Пенсий кроме социальной у нас не будет, сейчас это становится всё более ясно. Пенсионный фонд растворяется и уменьшается за счёт сокращения налоговых поступлений. 🐖 ФНБ – фонд национального благосостояния исчерпывает свои запасы. Трюк с дорогой нефтью и слабым рублём имел место и шансы поднять экономику РФ, а также направить доход как раз таки в ФНБ, но решение было резко изменено и принято решение укрепить рубль, а прибыль с продажи углеводородов сразу направлять в бюджет, который имеет приличный дефицит. 💵 Население уходит в наличные средства, закрывают вклады, вытаскивают свои деньги со счетов и всё больше предпочитают рассчитываться в наличной форме из за ряда причин: блокировки карт дорогой эквайринг комиссии Да и просто, попытка сократить жёсткий контроль своих денежных средств! «Бедные, но не дешёвые люди…» 🇷🇺 Вообще картинка пред дефолтная, и тут хочется отметить несколько моментов: 1. Дефолт неизбежен но на корпоративном уровне – пострадают эмитенты второго и третьего эшелона, а также облигации с высоким % но низким рейтингом, а судя по последним новостям 30% таких облигаций в стадии технического дефолта. 2. Суверенный дефолт, а именно полное обнуление экономики РФ ближайшее время не наблюдается, вероятность есть, но по аналитическим данным в запасе есть несколько лет. Опять же, ЕСЛИ сохранится в неизменном состоянии то состояние, которое мы сейчас имеем. ✅️ Если рассматривать банковский сектор, а именно с него я бы хотел начать, то крупнейшие эмитенты чувствуют себя уверенно. СБЕР существует более века и пережил множество экономических кризисов и смены политических режимов, от революции, до развала Советского Союза и дефолта современной России. Это вполне логично, так как есть компании, которые являются не просто фирмой, которая ведёт банковскую деятельно, а полноценно участвует в формировании бюджета государства – именно их и будут «спасать» и поддерживать в первую очередь. Тема очень обширная и в один скромный пост её не уместить. 🏛 Отдельно подчеркну, что сейчас банки в лице Сбера и ВТБ «подбирают» разрушенный бизнес, активно нацелены на строительный сектор, который фактически терпит крах – ГК Самолёт и ПИК держатся на добром слове и тянут за собой металлургов (арматура) и производство цемента. Появляются заголовки о том, что будут создаваться бетонные автомобильные дороги (США, кстати, давно применяет данную технологию). Маркетплейсы готовятся к оттоку продавцов в связи с высокими тарифами и давлением со стороны налоговой, блокировки интернета и низкая покупательская способность делают своё дело. 📄 Инфляция на бумагах Росстата хоть и демонстрирует боковик, но далека от реальной, которая приближается к 20% в отдельных секторах. 🤔 Думаю, что пришло время признать все негативные факторы и перестать создавать иллюзии и начать подходить к созданию капитала системно и хладнокровно. 👆 Подпишись на мой профиль, далее будет детальный разбор новостного фона и реальных факторов, которые влияют на наш рынок. 🙏 Благодарю за внимание.

Почему я смотрю на Whoosh с интересом? Whoosh WUSH сейчас находится в той точке, где рынок уже заложил в цену много негатива. После сильных отчётов 2023 и 2024 годов компания столкнулась с непростым 2025 годом: снизились поездки, просела маржинальность, выросла долговая нагрузка. 📉 Именно это и стало причиной давления на акцию. Плюс постоянные проблемы на геополитике наносят удар по индексу Мосбиржи, что также сказывается на котировках. Но для меня здесь важен другой момент. 🧐 Компания не стоит на месте и уже меняет подход. В 2026 году фокус смещается не на агрессивную закупку нового парка, а на повышение эффективности существующих активов. То есть задача простая: больше поездок на один самокат, меньше лишних расходов, выше денежный поток и постепенное снижение долговой нагрузки. 📄 Если этот план начнёт отражаться в отчётах, рынок может быстро пересмотреть отношение к бумаге. Ключевое слово тут «если», но менеджмент современный и думаю, что они пойдут правильным путём. ✅️ Сильная сторона Whoosh - узнаваемый бренд, большая база пользователей и уже созданная инфраструктура. Это не компания с нуля, которой ещё нужно доказывать наличие спроса. Спрос есть. Вопрос теперь в том, насколько эффективно компания сможет монетизировать уже построенный масштаб. Отдельно стоит смотреть на международное направление, особенно Латинскую Америку. Там показатели выглядят интереснее: выше динамика роста, выше выручка на поездку, лучше потенциал масштабирования. Если это направление продолжит развиваться, оно может стать одним из драйверов переоценки бизнеса. 🔥 Сейчас WUSH торгуется после серьёзной просадки, и именно в таких точках часто формируются хорошие возможности. Именно в кризисные моменты, компания демонстрирует адекватный подход к решению проблемы. 💵 Для меня ключевой уровень по акции - 96 ₽. Пробой и закрепление выше этой отметки может стать важным техническим сигналом. Если вместе с этим в отчётах появится восстановление поездок, рост EBITDA и снижение долговой нагрузки, у бумаги появится шанс на дальнейшее движение вверх. ⚠️ Не забываем про конкурентов в лице «Юрент» который принадлежит экосистеме МТС MTSS и пренадлежащий ему МТС Банк MBNK , а все вместе прнадлежат АФК Системе AFKS Не без риска. Но с понятной логикой: компания уже прошла тяжёлый этап, рынок сильно снизил оценку, а фокус менеджмента смещается туда, куда и нужно - эффективность, денежный поток и контроль долга. 📈 Если следующие отчёты подтвердят улучшение операционных показателей, проход выше психологической цены 100 ₽ выглядит вполне достижимым сценарием. 😉 Наблюдаю внимательно. Иногда самые интересные возможности появляются именно там, где большинство уже устало ждать восстановления. 😌 Те, кто искали «агрессивного» трейдинга и наслушались идей и сигналов от «экспертов» - попросту попали в ловушку и сидят с большим минусом благодаря маржиналке. «Эксперты» же закрылись давно на своих подписчиках в плюс 1-3% и теперь топят в постах, что у компании всё плохо. Да, долг есть, но это общая картинка на фондовом рынке РФ, так что Whoosh не один, кто оказался в непростой ситуации. Ещё и ММ давит своим натиском в стакане. 💼 Держать, добирать на просадках, и ждать осенний отчёт. Тут возможность на перспективу, а не на «лудоманию». 🌱 Желаю всем терпения и профита. 👆 Подпишись на мой профиль, я помогаю успокоить нервную систему и учу не совершать грубые ошибки. 🙏 Благодарю за внимание! #инвестиции

Часть 4. 🔥 Жара, огонь и солнце палит. Как поведет себя фондовый рынок в летний период? Считаю важным напомнить и отметить тот факт, что: Только свободно торгуемый фри‑флоат участвует в котировках индексов 🎯 В расчёте большинства индексов (например, MOEX Russia Index, RTS, индексы секторов) участвуют цены акций, которые реально торгуются на бирже и доступны участникам рынка, то есть фри‑флоат (free float). 👉 Что такое фри‑флоат: Это часть акций компании, которая свободно обращается на рынке у инвесторов: без крупных блоков у стратегов, государства, инсайдеров, которые редко торгуют ими активно. Биржа учитывает только этот свободный объём акций при расчёте индексов (взвешивание по фри‑флоатной капитализации). 📈 Когда ты смотришь котировки в терминале: Ты видишь цену, по которой проходят реальные сделки между участниками. Объём в стакане и объём торгов отражают ликвидность фри‑флоата, то есть чем выше, тем легче войти или выйти со сделкой. 🤔 К чему это? А всё к тому, что будет наблюдаться сезонное снижение индекса Мосбиржи по причине оттока капитала. ЕСЛИ не произойдёт каких-то особо важных событий на геополитике: мировые соглашения, снятие санкций, экономические реформы и послабления внутри государства. Причины сезонного снижения индекса летом Отток капитала физлицами Физические инвесторы часто используют отпускной сезон для частичного снятия средств с рынка. Деньги могут уходить в наличку, депозиты, валюту или короткие инструменты, а это снижает спрос на акции и давление на котировки. Перевод средств в другие активы Лето традиционно период фиксирования прибыли после первого полугодия. 💼 Инвесторы могут перераспределять портфели в облигации, фонды денежного рынка, валюту, золото. Это снижает объём торгов фри‑флоата и временно уменьшает капитализацию индекса. 💵 Фиксация прибыли После весеннего роста участники рынка часто делают «take profit» - продают часть акций, фиксируя доход. Это усиливает краткосрочный нисходящий тренд по индексам, особенно если крупных держателей немного. 🌞 Летняя низкая ликвидность Активность на рынке падает (меньше участников, меньше объём торгов), поэтому любое небольшое давление продаж сильнее отражается на индексе. 😉 В этот период «трейдеры» пытаются поймать волну и сыграть на понижение, многие ошибочно называют это «медвежьем» трендом. Но берлога по-прежнему занята, и мишка спит, ведь процесс оттока закономерный и носит сезонный характер. 🛢 Так же стоит отметить, что нефтяной дивидендный сезон по выплатам подошёл к концу, летний период не предвещает каких то крупных корпоративных событий. 🇷🇺 Возможны небольшие спекуляции во время визита лидера РФ в Китай, но не значительные. 📄 Большой фокус на выборы, которые состоятся в сентябре 2026 года. Смягчается риторика со стороны государства по отношению введения: новых запретов, штрафов, ограничений итд. ✅️ На мой взгляд можно воспользоваться случаем и добрать эмитентов на среднесрок: Самокаты Whoosh WUSH как не крути сезон, но Юрент от МТС MTSS пока лидирует в этой отрасли. Уголь в лице Мечел MTLR MTLRP и Распадской RASP исходя из расчёта на участие китайских партнёров и наращивания объёмов экспорта Трубная металлургия в лице ТМК TRMK акцент на «Силу Сибири 2» и участия эмитента в поставках своей продукции Банковский сектор пока что только Сбер SBER в преддверии дивидендов ⚠️ Третий эшелон полностью исключаю, слишком высокие риски. 🏗 Сектор застройки до снижения ставок по ипотеке и до заключения мировых соглашений не трогаю – держу 3% от депозита, но не докупаю. Вот такая картинка пока что складывается. Добирать на просадках голубые фишки и спокойно следовать тактике с акцентом на безопасность, а не «здесь, сейчас и сразу всё». Так что держимся в холодке. 👆 Подпишись на мой профиль! 🙏 Благодарю за внимание! #инвестиции

Часть 1