Хедхантер: анализ паттерна и инвестиционные риски - InvestGA

Фосагро - драйверы роста 🔸В ближайшую неделю по компании должен выйти отчет за 9 месяцев 2025 года. По компании сохраняются инвестиционные триггеры. 🔸Во-первых, компания продолжет инвестиционную деятельность: в 2024 году инвестиции составили в 75 млрд рублей, а в 2025-2026 годах менеджмент ожидает их в диапазоне 70-75 млрд. Это закладывает органический рост производственных показателей. Согласно стратегии развития до 2030 года компания планирует увеличить производство на 16%. 🔸Во-вторых, с начала года к первой декаде октября цены на фосфорные удобрения выросли на 30%. Это будет драйвить выручку компании в текущем году. Цены немного откатились от максимумов октября, но все еще находятся на высоком уровне. 🔸Компания наращивает экспорт удобрений, правда валютный курс не дает раскрыться потенциалу роста выручки, но на перспективу при девальвации рубля это будет дополнительным триггером. 🔸Компания в этом году активно сокращает долговую нагрузку, снизившись с конца 2024 года к 1 полугодию 2025 года по показателю ND/EBIDTA с 1,81х до 1,12х - на треть! Правда и дивиденды в этом году Совет директоров утверждает примерно на треть ниже от рекомендованных. Тут как бы взаимосвязь проглядывается сокращение долга за счет дивидендных выплат. Кого-то это расстраивает, а я в этом вижу грамотную работу менеджмента в условиях дорогих займов. 🔸Все эти триггеры рано или поздно впитаются в стоимость котировок, чистой прибыли и в конце концов в щедрые дивидендные выплаты. Не дожидаясь отчета за 9 месяцев этого года, сегодня на внебиржевых торгах немного добрал позицию. Компания мне нравится. А в отчете все будет хорошо 😉 PHOR

Итоги за 10 месяцев 2025 года 🔸Уже подходит к завершению 10 месяцев текущего года. Пора подводить предварительные итоги. А вчерашний визит на конферецию СмартЛаб дополнил картину по стратегии инвестирования на 2026 год. 🔸На 26.10.2025 поступили дивиденды и купоны в размере почти 288 тыс. рублей, что примерно составляет 95,5% от плана на год. 🔸План на этот год 301 тыс. рублей, но уже сейчас знаю, что будет значительно больше - ожидаю еще поступлений на сумму чуть больше 69 тыс. рублей. Итого по году выйдет около 359 тыс. рублей. 🔸Моя стратегия по всем портфелям заключается в увеличении денежного потока для достижения главной цели - получения денежного потока в 200 тыс рублей ежемесячно в ценах 2021 года. И к этой цели я продолжаю двигаться медленно, но верно. На сегодня среднемесячная сумма выходит около 32,3 тыс. рублей. С учетом инфляции к текущей дате моя цель выполнена на ~10,6%. 🔸Общая сумма всех портфелей перевалила за отметку 6,5 млн рублей. К концу года ожидаю около 6,7-6,8 млн за счет роста курса валют и ожидаемых дивидендов и купонов. 🔸Денежный поток продолжаю реинвестировать, покупая как акции, так и облигации, не зависимо от ситуации на рынке, хоть и не на большие суммы, продолжаю регулярные покупки активов. Из недавних поступлений - NVTK , а до конца года жду еще MDMG и X5 . Акций российских компаний у меня уже достаточно в общей структуре капитала. Скорее всего больший упор буду делать на облигации. 🔸Мой вотчлист по акциям сосредоточен на таких активах как OZPH , BSPB - внутренние истории, на которые отсутствует влияние внешнего геополитического фона. По облигациям начинаю присматриваться к флоатерам - с учетом ожидаемого «медленного» снижения ключевой ставки, кажущимся неплохим вариантом вложения на срок 3-5 лет. 💵 Ну и небольшой скриншот с итогами - как я уже 5-й год осознанно двигаюсь к этой цели. До этого 3 года потерял, набивая ненужные шишки, а подсказать было особо некому и информации мало. Поэтому и рассказываю на тг-канале, дабы уберечь Вас хотя бы об их части.ш не