Давно не заглядывали в "Радар", а там с учетом последнего снижения рынка стало много интересных вариантов. Для тех, кто не в теме, "Радар" - это моя таблица, в которой на данный момент уже больше 30 акций, по каждой из которых подсчитываю прибыль, дивиденды и на их основе потенциал роста или падения. Все что имеет потенциал роста более 15% - можно покупать, от 0 до 15% продолжать держать, если есть в портфеле. С потенциалом меньше нуля лучше продать соответственно. На текущий момент аж целых 17 компаний имеют рекомендацию "покупать"! Соответственно, могут вырасти от 16 до 34% за полгода при реальном дивиденде близкому к прогнозному, нейтральном рыночном фоне и минимум 1 снижении ключевой ставки к лету 2025. В целом, чем выше потенциал роста, тем выше маржа безопасности, но понятно что в некоторых акциях есть и нюансы, хотя и не везде. Например, одна электросетевая компания, которую мы держим в портфеле уже заработала 90% годового дивиденда. И 30% потенциала роста имеет без всяких нюансов. А, вот в ВТБ 30% роста только, если до начала снижения ставок не крякнется кто-то из крупных заемщиков, т.е. история только для рискованных инвесторов. Или например, МТС - в котором абсолютно не понятной какой будет дивиденд по итогам года. С одной стороне "маме" очень надо, а с другой у МТС в 3 квартале прибыль кончилась и долги уже запредельные. Хотя в тоже время в некоторых историях люди ищут подвох, там где его уже нет. Например, Транснефть паникеры загнали уже ниже 1000 руб - за что им большое спасибо, с радостью докупил. Вы же не думаете, что правительство урвав доп налогом 30 млрд руб откажется от 120 млрд дивидендов, 90% которых падает им в карман. Минимум 150-160 руб здесь дивы будут даже с учетом налогов, а это див доха 17%, что в пятерке доходности на нашем рынке. В общем, на потенциалы смотрите, но сами не плошайте. Информацию принимайте к сведению, но дополнительно анализируйте. Сам стараюсь сидеть в максимально безопасных историях с максимальным потенциалом. В основном в электроэнергетике, хотя портфель диверсифицирован и по отраслям и компаниям. Десять компаний в 6 отраслях. Правда скоро останется 9. Пермэнергосбыт уже почти дошел до консервативной цели в 280 руб, принеся уже более 15% за 3 мес., жаль он был недоступен на стратегии) Надеюсь обзор был полезен, если так прожмите лайк, постараюсь выкладывать чаще) VTBR MTSS TRNFP Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

То, что мертво – умереть не может. Под таким лозунгом в 2 года назад осенью создавал экспериментальный портфель. Смысл в чем – взять аутсайдеров года с твердым фундаментом и попробовать обогнать индекс мос биржи. Брал тогда сталеваров (ММК и Северсталь), Алросу, Полюс, Аэрофлот и ВТБ. Почти все за пару месяцев отросло на 20-25%, эксперимент достиг целей и был благополучно закрыт. Думаю не возобновить ли снова подобный экспериментальный портфель? Кого бы я взял снова? Идеальный кандидат как по мне Газпром. Всеми забыт, уже непопулярен, но, в то же время, имеет фундаментальные факторы роста. Во-первых, за полгода есть прибыль, хоть и на бумаге – свободный денежный поток, увы, отрицательный. К тому же доп НДПИ отменили с 2025 года и прибыль за 2025 может получится уже не бумажная, а вполне настоящая, что приведет к выплате дивидендов в 2026 году. Ну и плюс риски минимальные. Акции итак уже в районе многолетних минимумов. Теперь сюда можно добавить и Транснефть. Она конечно живее всех живых, даже с учетом нового налога, но котировки укатали так, как будто дивидендов вовсе не будет. А они будут и весьма приличные, но повторяться не буду, пост есть ниже. Алроса еще один неплохой кандидат. Санкции, циклический спад на рынке алмазов и вуаля - котировки на многолетних минимумах. Если не верить в то, что алмазы никому не нужны - кажется брать самое время. ММК - еще одна циклическая компания. Спрос на сталь следом за стройкой пошел вниз, прибыль сжалась, дивиденды уменьшились. Но так бывает каждые пару лет - то пусто, то густо. Конечно, возможно акции будут стоить еще немного дешевле на годовом отчете, но интересная точка входа где-то близко. Ну и куда же без ВТБ. Хотя надо признать самый опасный кандидат, который постоянно умудряется стать еще "мертвее". Достаточность капитала - как всегда вопрос довольно острый и если кто-то из крупных заемщиков лопнет, будет ой. Но если без приключений пройдут следующий год, то в 26 году могут быть дивиденды и довольно крупные. А вот кого бы я не взял ни смотря на падение акций в 3 раза – так это Мечел. Компания поймала просто комбо проблем: снижение цен на продукцию + рост % по долгу. И по всей видимости, если ключевую ставку в 2025 году не снизят в 2 раза, то компания окажется на грани банкротства. И в отличии от Сегежи и МВидео, Мечел спасать некому... P.s. если наберем 100 лайков - заведу отдельный портфельчик тыс на 50-100, чтобы подтвердить теоретические изыскания на практике) GAZP TRNFP ALRS MAGN VTBR MTLR Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Транснефть. Продать нельзя купить. Давайте разберемся, где поставить запятую. Итак, Минфин снова учудил и предложил повысить налог для Транснефти до 40%. Пора бежать, сверкая пятками? Или занять свое место в кинотеатре и ждать, когда дым рассеется? Давайте рассмотрим 2 варианта: 1) Позитивный. Тут все понятно, если данное предложение не пройдет, то будет рост на десятки процентов, все же прогнозный дивиденд за 2024 год 190-200 руб (110 уже заработано за 1 полугодие). За 2025 немного выше 200 руб (тариф на прокачку поднимут). И такой исход возможен - все же придется налоговый кодекс переделывать, чтобы наделить одну конкретную компанию повышенным налогом. Простое НДПИ тут не ввести, компания занимается не добычей, а транспортировкой. 2) Негативный. Представим, что предложение примут - какие будут дивиденды у компании? За 2024 скорее всего те же 190-200 руб. Налог же начнет действовать со следующего года. И за 2025 дивы будут в районе 160 руб. Что тоже весьма неплохо. В целом смотрится как интересное соотношение риск прибыль. В позитивном сценарии за полгода можно заработать процентов 30. В негативном в моменте будет просадка еще процентов 5%, а ближе к дивидендам все равно небольшой рост от текущих. TRNFP Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией