​​Цены на золото обновили исторический максимум 📈 А тем временем, пока большинство частных инвесторов пытаются обогнать индексы и ломают голову над перспективными акциями и облигациями, котировки цен на золото на мировом рынке GDU4 продолжают обновлять свои исторические максимумы, в очередной раз доказывая на практике, что во все времена драгоценный металл должен в том или ином виде присутствовать в наших инвестиционных портфелях! За последние 12 месяцев драгоценный металл в долларах подорожал в цене почти на треть, за последние 5 лет - удвоился в цене, а если брать более длинный горизонт 25 лет, то за этот период золото и вовсе подорожало в 10 раз! 🧐 Среди причин, почему цены на #золото продолжают переписывать исторические максимумы, в первую очередь на ум приходят следующие: ✅ Смягчение денежно-кредитной политики ФРС и ЕЦБ ✅ Увеличившаяся закупка золота Центробанками развивающихся стран ✅ Сложная геополитическая обстановка в мире, множество вооруженных конфликтов и сопутствующие риски. 📈 Вкупе с девальвацией рубля, которая уже состоялась, и которая ещё ожидает нас впереди, покупка золотого фонда БПИФ "Тинькофф Золото" TGLD летом 2022 года в моём случае оказалась очень удачной идеей, и тогда я даже написал большой обзор на эту тему. 27 февраля 2023 года торги паями данного фонда были временно приостановлены, на фоне санкций со стороны ЕС, под которые попал TCSG, но уже с 21 марта Московская биржа благополучно возобновила их. Учитывая, что структура активов почти на 100% состоит из физических слитков золота, хранящихся внутри страны в НКЦ, я ещё тогда отмечал, что никаких рисков для держателей этого фонда теперь нет, и по факту так в итоге и оказалось. 👉 А что делать мне сейчас с этой позицией в TGLD, которая за последние 24 месяца выросла в цене с 4,0 руб. до текущих 9,4 руб., задаю я вопрос сам себе? И в ответ от себя же получаю ответ: Юра, держи её и дальше! Геополитические риски никуда не делись и только растут, ФРС и ЕЦБ только-только начинают переходить в фазу смягчения своей денежно-кредитных политики, мировые Центробанки и дальше наверняка продолжат стратегически покупать драгоценный металл, а девальвация рубля выглядит просто неизбежной уже в перспективе ближайших месяцев, что автоматически поддержит цены на золото и в рублевом выражении ( GLDRUB_TOM, GLDRUBF). На текущий момент доля золотого фонда в моём портфеле составляет 3,9%, а потому я готов и дальше держать её, в надежде на дальнейший рост. Возможно, периодически буду фиксировать прибыль, когда понадобится кэш для покупки акций/облигаций на российском рынке, что я периодически и делаю. ❤️ Не ленитесь ставить лайк под данным постом, не забывайте выделять в своём портфеле место под золото, ну и конечно же давайте верить, что ЦБ сегодня не повысит ключевую ставку выше 18%! 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса

​​Ждем ослабления рубля на фоне сокращения валютных интервенций? 🇷🇺 Думаю, многие из вас знают о том, что в нашей стране работает так называемое бюджетное правило, представляющее из себя механизм перевода сверхдоходов, которые федеральный бюджет получает от нефтегазовой отрасли, в стратегические накопления, путём покупки валюты. Задача бюджетного правила - снизить волатильность курса рубля, вызванную возможной турбулентностью сырьевых цен, и работает оно так, что при дополнительных нефтегазовых доходах приобретается иностранная валюта (с 2023 года это юань) и поступает в фонд национального благосостояния (ФНБ). Если же образуется дефицит, и полученных доходов не хватает, то определённый объём валюты продаётся на рынке, чтобы эти потери компенсировать. В сентябре 2024 года Минфин РФ ожидает дополнительный объём нефтегазовых доходов федерального бюджета в размере 162 млрд руб., и вместе с полученными сверх запланированной нормы в августе 10,9 млрд руб. мы получаем в итоге 172,9 млрд руб., которые казначейство в течение ближайшего месяца планирует направить на покупку валюты и золота на внутреннем рынке. 💼 Таким образом, в период с 6 сентября по 4 октября 2024 года Минфин будет ежедневно покупать валюту и золото на внутреннем рынке в эквиваленте 8,2 млрд руб. Здесь стоит также напомнить, что ЦБ РФ, в рамках зеркалирования операций ФНБ, с 1 июля по 28 декабря 2024 года ежедневно продаёт валюту в эквиваленте 8,4 млрд руб. 🧮 Таким образом, чистые продажи валюты на внутреннем рынке до 4 октября 2024 года составят всего лишь 0,2 млрд руб. в день (по сравнению с 7,2 млрд руб. месяцем ранее). И с учётом того, что на Мосбирже сохраняется дефицит юаневой ликвидности, значительное сокращение продажи валюты со стороны российских финансовых властей окажет юаню дополнительную поддержку. Ставка RUSFAR CNY, которая является индикатором стоимости привлечения и размещения ликвидности в китайских юанях, сейчас превышает 11%, что ниже показателя прошлой недели (когда мы видели аномальные 212%), однако всё ещё остаётся высокой. Улучшение ситуации с ликвидностью происходит благодаря усилиям ЦБ РФ, предоставляющего свопы, однако полная нормализация пока не достигнута, т.к. RUSFAR в нормальном состоянии должна находиться в районе 3%. 🛢 Снижение стоимости нефти стало ещё одним аргументом в пользу того, что рубль станет слабее по отношению к юаню. Крупнейшие мировые нефттрейдеры, такие как Trafigura, Gunvor и Vitol, высказали свои пессимистичные прогнозы относительно состояния рынка чёрного золота, подчеркнув при этом снижение экономической активности в Северной Америке и Китае как ключевой фактор уменьшения мирового спроса на энергоносители. И даже если нефтяные цены стабилизируются на текущих уровнях в районе $60 по сорту Urals, подобные котировки при текущем курсе рубля уж точно являются не комфортными для федерального бюджета, с его высокими текущими расходами на СВО. 👉 Годовой максимум в валютной паре CNYRUB расположен на отметке 13,029 руб., и складывается впечатление, что обновление этого уровня является лишь вопросом времени. На этом фоне на коррекциях можно присмотреться к юаневым фондам денежного рынка ( $AMNY, $CNYM, $SBCN), которые мы совсем недавно обсуждали с вами в @Invest_or_lost_CLUB , или же обращать внимание на юаневые облигации российских компаний, которые также могут оказаться весьма перспективной покупкой в среднесрочной и долгосрочной перспективе. ❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным. 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса

​​Партнёрство СТГ и ПСБ - новые возможности для роста бизнеса? 📣 Одним из ньюсмейкеров сегодняшнего дня по праву может стать финтех-сервис CarMoney, материнская компания которого - ПАО СТГ объявила о стратегическом партнёрстве с банком ПСБ. В конце прошлого года, напомню, менеджмент CarMoney объявил о планах по работе с отказным банковским трафиком, который позволит увеличить клиентскую базу за счет тех людей, которым банки отказали в выдаче кредита. Ну а сегодня компания сделала важный шаг в реализации этой стратегии, подписав соглашение с одним из крупнейших банков страны. Что важно, для ПСБ одним из приоритетных направлений сотрудничества является создание и внедрение высокотехнологичной платформы для автокредитования, что благодаря партнёрству с CarMoney позволит банку быстро масштабировать бизнес в этом сегменте. 🤝 Таким образом, данное соглашение является взаимовыгодным для всех сторон сделки. Про то, какие плюсы получит ПСБ, мы уже с вами обсудили выше, ну а что касается CarMoney, то у компании появляется прекрасная возможность получить клиентов с достаточно неплохим кредитным качеством и нарастить свою клиентскую базу. 👩‍🔧 «В результате этой синергии CarMoney из монолайнера превращается в игрока с диверсифицированным портфелем комплементарных продуктов», - поведала генеральный директор CarMoney Анна Калугина. 💼 Но и это ещё не всё. ПСБ также планирует увеличить свою долю в CarMoney и довести её до 25%. В том числе благодаря реализации добровольной оферты, которая стартует 11 сентября (т.е. уже сегодня) и продлится до 2 октября 2024 года. Максимальная цена приобретения акций составит 2,5 руб. 💰 Важно отметить, что одним из ключевых условий входа ПСБ в капитал CarMoney является ежегодная выплата дивидендов финтех-сервисом. Таким образом, данное стратегическое партнёрство сформирует из CarMoney микс истории роста и дивидендов. Поэтому если вы являетесь акционером CarMoney, и у вас есть желание продать бумаги, то вы можете воспользоваться офертой и разместить заявку на продажу через своего брокера, вот я нашёл полезный лайфхак для этого. 👉 По-прежнему считаю, что CarMoney ( CARM) – это весьма интересная и перспективная история роста на отечественном фондовом рынке. И несмотря на заманчивое предложение по оферте, я продолжу держать бумаги в своем портфеле, в расчёте на кратный рост бизнеса в долгосрочной перспективе. ❤️ Не забывайте ставить лайк под этим постом! Верьте в российский фондовый рынок, и он обязательно ответит вам взаимностью! 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса