InvestingNew
InvestingNew
9 сентября 2022 в 8:14
#DigitalOcean ( NYSE: $DOCN ) предлагает высококачественные решения на рынке облачных вычислений для малого бизнеса. У компании сильный рост и высококачественная бизнес-модель самообслуживания. Но рост компании замедляется. Меня также беспокоит высокая компенсация, основанная на акциях, и необычное количество выкупов. Я настроен оптимистично в отношении основного бизнеса компании.Основы DigitalOcean прочны. Но его акции торгуются по высокой оценке. В этом году компания ориентируется на прибыль не по GAAP на акцию до $0,75. Это дает компании форвардный P/E в 54 раза и форвардный P/S в 8,5 раз. Это дорого, и мне нужно, чтобы бизнес был очень сильным, чтобы я мог подумать о покупке компании с таким профилем.У бизнеса слегка положительный свободный денежный поток. Но это также омрачается необычной политикой компании в отношении распределения капитала. С момента IPO компания потратила почти 925 миллионов долларов на выкуп собственных акций. Я думаю, что это странно для убыточной растущей компании, торгующей по дорогому мультипликатору продаж. У бизнеса все еще есть здоровое количество ресурсов. Его долг сейчас выше, чем наличность в кассе. Но долг состоит из конвертируемых облигаций с нулевой процентной ставкой, срок погашения которых истекает не ранее 2026 года . Это не срочная проблема. Я понимаю, что каналы роста, на которые опирается компания, сложнее масштабировать. Но я думаю, что это касается того, что такая развивающаяся компания, как эта, не может найти лучшего способа инвестировать свои деньги.DigitalOcean имеет надежную бизнес-модель и мощную модель привлечения клиентов. Но вполне вероятно, что рост замедлится. Высокая компенсация, основанная на акциях, по-прежнему является проблемой для компании. Мне не очень нравится, как компания предпочитает выкупы росту. Я думаю, что это серьезные препятствия для компании. По этим причинам я откладываю покупку до тех пор, пока не прояснится будущее компании. Я особенно хочу увидеть результаты прямых продаж компании. Я также хочу увидеть предварительный прогноз компании на 2023 год. Руководство намерено включить его в свой следующий ежеквартальный отчет. А до тех пор я воздержусь от участия, хотя в целом оптимистично смотрю на фундаментальные показатели компании.
41,79 $
38,79%
1
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 ноября 2024
Positive Technologies: акции испытывают давление
8 ноября 2024
Бумаги ГК Самолет опять под давлением
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+37,2%
1,4K подписчиков
Beloglazov94
50,4%
441 подписчик
VASILEV.INVEST
18,2%
6,9K подписчиков
Positive Technologies: акции испытывают давление
Обзор
|
8 ноября 2024 в 17:31
Positive Technologies: акции испытывают давление
Читать полностью
InvestingNew
1,7K подписчиков 51 подписка
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+25,85%
Еще статьи от автора
9 ноября 2023
#Путин подписал указ о мерах по обмену замороженных активов россиян Путин подписал указ "О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением иностранных ценных бумаг" для обмена замороженных активов россиян. "Установить, что сделки (операции) с иностранными ценными бумагами, которые принадлежат резидентам и учитываются на счетах, открытых центральному депозитарию в иностранных организациях как лицу, действующему в интересах других лиц, влекущие за собой переход права собственности на такие ценные бумаги нерезидентам (в том числе лицам недружественных иностранных государств) и осуществляемые за счет их денежных средств, находящихся на счетах типа "C", предусмотренных указом президента ... совершаются в порядке, определенном настоящий указом", - говорится в документе. Совокупная начальная стоимость отчуждаемых в соответствии с настоящим указом иностранных ценных бумаг, принадлежащих одному резиденту, не может превышать #100тысяч рублей. А сделки в рамках указа заключаются путем проведения торгов. В августе Министр финансов Силуанов говорил, что активы более 3,5 миллиона российских граждан на сумму 1,5 триллиона рублей заблокированы за рубежом. На первом этапе, по его словам, инициатива властей затронет 100 миллиардов рублей Как всё это точно будет работать пока не понятно, разбираемся в деталях и ждем расшифровок от брокеров. Да, пока это всего-лишь про 100.000 рублей на 1 инвестора, но начало положено!!!
9 октября 2023
#какпрошелдень Российский рынок акций в понедельник вырос на 0,93%, до 3174п. по #IMOEX. Ожидаем, что в ближайшей перспективе основной индекс МосБиржи продолжит восстановление к уровню 3200-3220 пунктов. Рубль в первой половине торгов дешевел, превысив уровень в 102 руб за доллар США, но после 15:00 тренд развернулся – по итогам дня USDRUB снизился до 99,3 руб. – итоговый курс по итогам дня сохранился без изменений - 100,4 руб., курс юаня снизился на 0,98%, до 13,58 руб. SBER (+0,48%) – в утренние часы акции протестировали уровни сопротивления 265 руб и, полагаем, имеют хорошие шансы закрепиться выше 270 руб. на текущей неделе. Поддержку дальнейшему восстановлению могут оказать результаты банка за сентябрь, которые будут опубликованы уже завтра, 10 октября. FIXP (+4,34%) - котировки Fix Price поддержали озвученные планы компании о возможной смене юрисдикции с Кипра в Казахстан. Вопрос будет рассмотрен на внеочередном собрании акционеров 9 ноября. GLTR (+0,51%) - объем перевозок грузов на сети РЖД вырос в январе-сентябре 2023 г. на 1,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 1 млрд тонн. Нейтрально для бумаг Globaltrans. 🖐Фондовые рынки США начали новую неделю в минорном настрое: S&P проседает на 0,07%, Nasdaq – на 0,24%, Dow Jones – на 0,01%. В центре внимания инвесторов – обострение конфликта на Ближнем Востоке, резкий рост цен на нефть и, как следствие, усиление опасений инвесторов относительно ускорения инфляции и роста процентных ставок США. При этом президент ФРБ Далласа Л.Логан заявила, что траектория движения инфляции обнадеживает, но с уверенностью говорить о её приближении к цели в 2,0% пока слишком рано. По мнению Логан, потребление и инвестиции в бизнес стабильны, рынок труда силён, а влияние жилищного сектора снижается, забирая с собой и опасения по поводу рецессии.
13 сентября 2023
FEES #дивиденды 🔋РЕШЕНИЕ ОБ ОТМЕНЕ ДИВИДЕНДОВ ДО 2026 Г. ПРИНЯТО, НО МОЖЕТ МЕНЯТЬСЯ КАЖДЫЙ ГОД В ЗАВИСИМОСТИ ОТ РЕЗУЛЬТАТОВ - ГЕНДИРЕКТОР РОССЕТЕЙ